Terwijl de Amerikaanse aandelen donderdag op recordhoogte sloten, gesteund door de discretionaire consumentensector en de technologiesector, nam het optimisme in de Aziatische sessie merkbaar af, waardoor de regionale index voor de week 1% lager zal sluiten.
De Europese aandelenindexen noteerden vrijdag aan het begin van de Londense handel iets hoger, hoewel het sentiment voorzichtiger was en een volatiliteitsmeter voor de Europese aandelenmarkten dicht bij de hoogste stand in twee weken bleef.
"De markten consolideren na de onstuimige stijgingen van de dollar en de obligatierente in de afgelopen weken. Beleggers zullen hun aandacht richten op de voorlopige PMI-gegevens van volgende week," zei Kenneth Broux, valutastrateeg bij Societe Generale in Londen.
"In het geval van de eurozone gaan we in plaats van de inflatie wat meer aandacht besteden aan de vraag of de nieuwe Covid-beperkingen al een impact hebben op de dienstenactiviteit."
Hoogfrequente gegevens van de afgelopen weken hebben aangetoond dat de economische activiteit het moeilijk heeft nu de inflatie is gestegen, hoewel de vertraging van de economische activiteit in Europa groter is dan in de Verenigde Staten, met een stijging van het aantal COVID-19-gevallen die op het sentiment weegt.
Europa is opnieuw het centrum van de pandemie geworden, wat sommige landen, waaronder Duitsland en Oostenrijk, ertoe heeft aangezet om in de aanloop naar Kerstmis opnieuw beperkingen in te voeren en een debat op gang heeft gebracht over de vraag of vaccins alleen volstaan om COVID-19 te bedwingen.
Het aantal dagelijkse nieuwe gevallen als percentage van de bevolking ligt nu hoger dan in de Verenigde Staten, loopt snel in op het Verenigd Koninkrijk en komt in de buurt van de aantallen in Oost-Europa, aldus Capital Economics.
MSCI's breedste graadmeter van wereldwijde aandelen bleef minder dan 0,5% onder de recordhoogte van eerder deze maand, hoewel aandelen uit Azië-Pacific op weg lijken naar een wekelijkse daling van 1%.
De aandelen in Hongkong daalden met meer dan 1%, onder invloed van indexzwaargewicht Alibaba. De aandelen van het Chinese e-commercebedrijf kelderden met meer dan 10% toen de resultaten voor het tweede kwartaal achterbleven bij de verwachtingen als gevolg van de vertragende consumptie, toenemende concurrentie en een strenge regelgeving.
De cijfers van Alibaba kwamen in het kielzog van een recente scherpe vertraging van de Chinese detailhandelscijfers, waardoor de bezorgdheid over een bredere vertraging van het herstel van 's werelds op een na grootste economie werd aangewakkerd.
Het sentiment op de valutamarkten was neerwaarts gericht, waarbij de dollar 0,3% hoger noteerde dan zijn belangrijkste rivalen, terwijl de euro zich handhaafde op het laagste punt in zes jaar ten opzichte van de Zwitserse frank.
De eenheidsmunt heeft het deze week zwaar te verduren gehad nadat beleidsmakers de marktverwachtingen van een renteverhoging door de Europese Centrale Bank om de stijgende inflatie een halt toe te roepen, van de hand hebben gewezen. De euro is deze week meer dan 1% gedaald ten opzichte van de Amerikaanse dollar, een tweede opeenvolgende daling op weekbasis.
De rente op Amerikaanse benchmark Treasuries bleef stabiel onder het niveau van 1,60%, terwijl beleggers wachten op nieuws over de volgende aankondiging van het hoofd van de Federal Reserve, die in de komende dagen wordt verwacht.
De Turkse lira bleef hangen bij het laagterecord van donderdag. De lira verzwakte ongeveer 6% nadat de centrale bank, onder druk van president Tayyip Erdogan, de rente opnieuw verlaagde naar 15%, zelfs nu de inflatie bijna 20% bedraagt.
De olieprijzen zetten hun recente volatiliteit voort. Amerikaanse ruwe olie steeg met 0,96% tot $79,77 per vat. Brent ruwe olie steeg 0,97% tot $82,03 per vat.
Elders stevent de bitcoin af op zijn slechtste week in zes maanden -- 20% onder de recente recordhoogtes. Dat ondanks het feit dat cryptomijnwerkers fondsen werven en beursnoteringen overwegen.
