De Amerikaanse inflatie vertraagde in april tot 0,3% ten opzichte van een maand eerder, een daling ten opzichte van 0,4% in maart en onder de verwachtingen voor nog eens 0,4%, zo bleek uit de gegevens van woensdag.
De kerninflatie op jaarbasis - waarbij de volatiele voedsel- en energieprijzen buiten beschouwing worden gelaten - daalde met 3,6% naar het laagste niveau in drie jaar. Ondertussen bleven de detailhandelsverkopen vlak, wat erop wijst dat de voorwaarden voor renteverlagingen door de Federal Reserve op hun plaats vallen.
De dollar daalde woensdag na de gegevens met 1% ten opzichte van de yen en stond donderdag nog eens 0,38% lager op 154,32, na een daling tot 153,6 voordat zwakke Japanse groeicijfers wat glans van de yen haalden.
De Japanse valuta is dit jaar met ongeveer 9,5% gedaald, omdat de Bank of Japan het monetaire beleid soepel heeft gehouden, terwijl hogere rentetarieven van de Fed geld hebben aangetrokken naar Amerikaanse obligaties en de dollar. De yen is bijzonder gevoelig geweest voor elke verbreding of sluiting van het renteverschil.
De dollarindex, die de valuta volgt ten opzichte van zes belangrijke sectorgenoten, stond donderdag voor het laatst 0,11% hoger op 104,32 na een daling van 0,75% op woensdag, toen beleggers hun kansen op renteverlagingen door de Fed verhoogden en nu twee renteverlagingen tegen het einde van het jaar voorzien.
Sommige analisten zeiden dat Fed-functionarissen bewijs willen zien van het neerwaartse pad van de inflatie voordat ze verlagingen toestaan, een punt dat de voorzitter van de Minneapolis Fed, Neel Kashkari, woensdag maakte.
Francesco Pesole, FX strateeg bij ING, zei: "In de praktijk is er niet zo veel om optimistisch over te zijn. De inflatie gaat de goede kant op, maar nog steeds niet op een niveau waarop de Fed de rente zou kunnen verlagen."
Pesole zei dat beleggers nu wachten op de inflatiecijfers van de Amerikaanse persoonlijke consumptieve bestedingen eind mei. "In dit stadium ben ik van mening dat we weer een paar weken van lage volatiliteit, gebrek aan richting en range-bound trading tegemoet kunnen zien.
De euro bereikte donderdag een hoogste punt in twee maanden op $1,0895, maar daalde daarna en handelde 0,1% lager op $1,0874. Het Britse pond bereikte een hoogste punt in een maand op $1,2675 voordat het iets terugviel.
De Australische dollar, die woensdag 1% steeg, bereikte een hoogste punt in vier maanden op $0,6714, maar pauzeerde daarna na een onverwachte stijging van de Australische werkloosheid.
De laatste notering was $0,6684, toen traders elk risico op een verdere renteverhoging in Australië uitprijsden.
Bitcoin bereikte een hoogste punt in drie weken op $66.695 voordat het licht daalde.
