Het is inmiddels meer dan een maand geleden dat het hoofd van Pemex een oproep deed aan partners om het noodlijdende Mexicaanse staatsoliebedrijf te ondersteunen bij projecten die nodig zijn om de teruglopende productie op te krikken, maar nationale en internationale bedrijven hebben tot nu toe nog geen interesse getoond.

"We staan open," verklaarde Victor Rodriguez op 23 oktober tegenover de verzamelde executives tijdens een energie-evenement in Mexico-Stad. "Kom met jullie voorstellen."

De enorme schuldenberg van Pemex bij bedrijven, variërend van producenten zoals het Italiaanse Eni tot Amerikaanse dienstverleners als SLB en Baker Hughes, heeft samen met inflexibele contractvoorwaarden de interesse van potentiële partners getemperd.

Buitenlandse oliebedrijven zijn steeds voorzichtiger geworden omdat ze vrezen dat Pemex niet op tijd zal betalen, vertelden vier branche-insiders aan Reuters. Dit brengt het productiedoel van Pemex van 1,7 miljoen vaten per dag in gevaar.

"Er is altijd de twijfel of Pemex zijn verplichtingen kan nakomen, aangezien het betalen van leveranciers een aanhoudend probleem blijft," aldus een van de bronnen, een hoge executive bij een internationaal oliebedrijf in Mexico.

De productie van Pemex is de afgelopen twee decennia sterk gedaald. Het ambitieuze doel is niet alleen van vitaal belang voor het bedrijf, maar ook voor Mexico, dat afhankelijk is van belastinginkomsten uit het staatsbedrijf.

De poging om partners aan te trekken is een grote test voor de visie van president Claudia Sheinbaum op de Mexicaanse energiesector. Haar partij Morena heeft de hervormingen van 2013 onder president Enrique Peña Nieto, die de Mexicaanse energiesector met veel tamtam openstelden voor buitenlandse investeerders, feitelijk teruggedraaid.

Pemex, het meest schuldbelaste oliebedrijf ter wereld, meldde in september dat het $28 miljard schuldig is aan honderden leveranciers. Eni, SLB en Baker Hughes werden in een apart bedrijfsrapport van maart genoemd als onbetaalde schuldeisers. Andere bedrijven, zoals Grupo Carso van miljardair Carlos Slim en Hokchi, de op een na grootste particuliere olieproducent van Mexico, hebben ook aangegeven dat Pemex hen geld verschuldigd is.

Geen van SLB, Weatherford, Halliburton, Baker Hughes of Eni reageerde op een verzoek om commentaar. Hokchi Energy, Grupo México en Grupo Carso weigerden eveneens te reageren. Pemex gaf aan geen update te hebben over de data voor het verstrekken van contracten en reageerde niet op vragen over de status van haar schuld aan leveranciers.

Rodriguez verklaarde tijdens de presentatie in oktober aan het Mexicaanse Congres dat Pemex sinds de ambtsaanvaarding van Sheinbaum in oktober 2024 meer dan $16,3 miljard heeft betaald. Toch zijn potentiële partners er niet van overtuigd dat het staatsbedrijf zijn werkwijze heeft veranderd.

Het blijft onduidelijk hoeveel Pemex nog steeds verschuldigd is na de recente betalingen.

Pemex probeert investeerders over te halen om deel te nemen aan 21 nieuwe gezamenlijke contracten: negen in ondiepe wateren, verschillende op het land en drie in diep water.

Het bedrijf hoopt dat al deze projecten samen tot 450.000 vaten ruwe olie per dag kunnen opleveren, een kwart van de verwachte productie in 2033. Elk contract vereist dat Pemex minimaal een belang van 40% behoudt.

Maar nu de productie afneemt, rijzen er grote vragen of Pemex de investeringen kan aantrekken die het nodig heeft, terwijl het het gewenste controleniveau van de linkse, nationalistische partij Morena behoudt.

ONAANTREKKELIJKE PARTNERVOORWAARDEN

In het meest recente strategisch tienjarenplan stelde Pemex dat joint-venturecontracten een fundamenteel instrument zijn om de productie te versterken. Het voorspelde dat Kayab-Pit-Utsil in de ondiepe wateren van de Golf van Mexico en Nobilis-Maximino en Exploratus in diep water de grootste bijdragers zouden zijn.

Angel Cid, directeur van de exploratie- en productieafdeling van het bedrijf, zei eind oktober dat 40 bedrijven interesse hadden getoond om mee te dingen naar de gemengde contracten, maar gaf geen details.

Volgens een hoge regeringsbron zullen verschillende projecten waarschijnlijk geen partners aantrekken vanwege bepaalde juridische voorwaarden, zoals het vasthouden van Pemex aan een minimaal belang van 40%.

Vier executives die het evenement met Rodriguez in oktober bijwoonden, zeiden dat de betalingsproblemen van Pemex richting leveranciers een belangrijk waarschuwingssignaal zijn, waardoor het risicoprofiel voor veel potentiële partners stijgt.

"Wanneer leveringscontracten niet worden nagekomen, komt de productie van Pemex in het geding," zei Rafael Espino, directeur van de branchevereniging voor oliediensten Amespac, in een interview. Ondanks enige vooruitgang dit jaar, zei Espino dat er geen duidelijkheid is over hoe de schulden uit voorgaande jaren zullen worden afgehandeld.

Drie afzonderlijke branchebronnen gaven aan dat bedrijven de ontwikkelingen nauwlettend volgen, in de hoop dat Pemex mogelijk concessies zal doen in het contractmodel om particuliere bedrijven aan te trekken.

"Ik denk dat het nog moet blijken wat er zal gebeuren," aldus een van de bronnen.
(Rapportage door Ana Isabel Martínez en Adriana Barrera; redactie door Stefanie Eschenbacher en David Gregorio)