In de laatste week van het eerste kwartaal keerde de schijn van rust terug op de wereldmarkten nu de bankenstorm afnam en de aandacht verschoof naar een aandelenverhogende zesvoudige vernieuwing van de Chinese e-commercegigant Alibaba.

Beleggers juichten de verrassende stap van Alibaba toe als een teken dat Pekings harde aanpak van het bedrijfsleven bijna ten einde is, waardoor de aandelen van de door Jack Ma opgerichte onderneming en andere bedrijven omhoog schoten.

De aandelen van de groep stegen woensdag in Hongkong met maar liefst 16,3%, na een stijging met 14,3% van de Amerikaanse aandelen vannacht, waardoor de Hang Seng Index met meer dan 2% steeg.

De nieuwe focus bood enige afleiding van de wekenlange stress in het bankwezen, die deze week leek af te nemen toen toezichthouders in de Verenigde Staten en Europa de gelederen sloten en volhielden dat er geen systeemproblemen waren ontdekt terwijl zij onderzochten waarom de faillissementen zich zonder actie in de eerste plaats ontwikkelden.

De KBW U.S. regional banking index was dinsdag weinig veranderd, met aandelen van First Citizens BancShares een dag na hun stijging van 50% op het nieuws dat het de deposito's en leningen van de ineengestorte Silicon Valley Bank zou overnemen.

Het Europese bankgebeuren stond woensdag in het teken van een leiderschapswissel bij UBS, waarvan de aandelen met 2,2% stegen nadat de Zwitserse bank Sergio Ermotti opnieuw had aangesteld als CEO om de massale overname van de failliete concurrent Credit Suisse in goede banen te leiden.

De verrassende stap is bedoeld om te profiteren van Ermotti's ervaring met de wederopbouw van de bank na de wereldwijde financiële crisis 15 jaar geleden. De Europese bankindexen stegen met 1%.

Met bankbazen in het vizier was er ook belangstelling voor het nieuws dat Jamie Dimon, CEO van JPMorgan, in mei onder ede zal worden ondervraagd in verband met de relatie van de bank met Jeffrey Epstein, de overleden zedendelinquent en voormalig cliënt.

De bredere aandelenmarkten stonden over de hele linie hoger, waarbij de futures op Wall Street bijna 1% stegen voor de opening. De VIX-index van de impliciete aandelenvolatiliteit daalde naar het laagste niveau sinds 9 maart - de dag nadat de schok voor de SVB bekend werd.

De rentemarkten beoordeelden de vermindering van de bankspanningen en ook het verrassend veerkrachtige Amerikaanse consumentenvertrouwen voor maart, een peiling die de beving bij de SVB en de daarmee samenhangende zenuwen van de depositohouders oversteeg.

De rente op tweejaars Treasuries bereikte begin woensdag met 4,12% het hoogste niveau in een week, maar daalde daarna weer. De futuresmarkten geven nu een 50-50 kans op nog een renteverhoging door de Fed in deze cyclus in mei en een half punt versoepeling tegen het einde van het jaar.

De dollar stond marginaal hoger.

Elders was er goed nieuws in de chipwereld. Het Duitse Infineon klom met 5,1% nadat de chipmaker zijn vooruitzichten voor zowel het tweede kwartaal als heel 2023 verhoogde. De bredere tech-index klom 1,7% en voerde de sectorwinsten aan.

De cryptowereld bleef met argusogen kijken naar de druk op de dominante beurs Binance.

Na Binance deze week te hebben aangeklaagd, zei de voorzitter van de Commodity Futures Trading Commission op dinsdag dat de activiteit op de cryptobeurs een vrij duidelijk geval van ontduiking was en dat de Amerikaanse autoriteiten agressief en zo snel mogelijk moesten ingrijpen.

Belangrijke ontwikkelingen die later op woensdag richting kunnen geven aan de Amerikaanse markten:

* U.S. Feb Feb pending home sales

* U.S. Federal Reserve Vice Chair for Supervision Michael Barr; Isabel Schnabel, bestuurslid van de Europese Centrale Bank, spreekt; Catherine Mann, beleidsmedewerker van de Bank of England.

* U.S. Treasury veilt 7-jaars notes

* Amerikaanse bedrijfswinsten: Cintas, Paychex

(Grafisch: Alibaba's strijd - https://www.reuters.com/graphics/ALIBABA-CHINA/RESTRUCTURING/xmpjkbxlzvr/chart.png)

(Grafiek: Instroom geldmarktfondsen VS hoogst sinds april 2020 - https://www.reuters.com/graphics/GLOBAL-MARKETS/FLOWS/klpygqonypg/chart.png)

(Grafiek: Mislukte Amerikaanse banken verzamelden activa tijdens pandemie - https://www.reuters.com/graphics/GLOBAL-BANKS/SVB/myvmobwbzvr/graphic.jpg)

(Grafiek: Amerikaans consumentenvertrouwen - https://www.reuters.com/graphics/USA-CONSUMER/CONSUMER%20CONFIDENCE/znvnblokkvl/graphic.jpg)