Toonaangevende leiders

Alle informatieOndernemingenMarktenEconomie & ForexgrondstoffenRenteToonaangevende leidersFinanciŽle professionalAgendaSectoren 
HomepaginaAl het nieuwsHet meest gelezen nieuwsBiografieŽn van bedrijfsleiders
Leeftijd : 65
Vermogen : 23 750 USD
Belangrijkste bedrijven : Accelerate Diagnostics, Inc.
Biografie : Currently, Mark C. Miller occupies the position of President & Chief Executive Officer for Bridgevie

Column-Wilt u iets doen aan uw kwakkelende pensioenspaargeld? Doe het niet

23/06/2022 | 13:12
FILE PHOTO: Traders work on the floor of the NYSE in New York

Wanneer de beurs volatiel wordt, zijn pensioenbeleggers van nature geneigd om er iets aan te willen doen.

Wij bevinden ons nu zeker op zo'n punt. De S&P 500 is dit jaar tot nu toe met 21,1% gekelderd, vanaf het slot van woensdag. Vorige week verloor hij 5,8%, de grootste daling van een week sinds de selloff die door COVID-19 in maart 2020 werd ingegeven.

Maar "iets" doen terwijl de markt onrustig is, zou wel eens uw slechtste zet kunnen zijn. De tijd om te handelen is voordat de markt onrustig wordt, zei Mitch Tuchman, managing director en chief investment officer bij Rebalance, een beleggingsbeheerbedrijf dat zich richt op passieve indexstrategieën. "Het is heel belangrijk dat u op de aardbeving anticipeert, en dat u seismisch versterkt bent ruim voordat de aardbeving zich voordoet," zei hij.

Anticiperen op de beving betekent dat men zich aan drie kernbeginselen moet houden:

Diversificatie: beleg in goedkope beleggingsfondsen die in duizenden bedrijven beleggen - veel meer dan u ooit zelf zou kunnen selecteren, volgen en beheren. Dat geeft u een zekere mate van veiligheid, want uw blootstelling aan sterke schommelingen in een bepaald aandeel of een bepaalde marktsector is sterk verminderd.

Evenwicht: Beleg in meer dan één soort activa (gewoonlijk aandelen, obligaties, en cash effecten). Deze spreiding van beleggingen is nuttig omdat in een gegeven jaar een van deze activaklassen kan stijgen terwijl een andere daalt. Evenwicht helpt om de ups en downs af te vlakken. Dit kan binnen een bepaald fonds, of door twee of drie verschillende soorten fondsen te bezitten die u een redelijk evenwicht tussen de verschillende soorten beleggingen geven.

Allocatie: Neem een weloverwogen beslissing over uw blootstelling aan aandelen, die zowel uw risicotolerantie weerspiegelt als de doelen die u probeert te bereiken. De uitdaging in tijden als deze is om bij die allocatiemix te blijven als de markt verschuivingen uw percentages verstoren. Dit wordt bereikt door een periodieke herschikking van de portefeuille - wanneer de aandelen hoog staan, verkoopt u genoeg om uw aandelenallocatie terug te brengen tot het beoogde niveau en herbelegt u de opbrengst in een activaklasse die lager staat. Herbalanceren is een hoog-verkopen, laag-inkopen discipline die het rendement van uw portefeuille in de loop van de tijd aanzienlijk kan verbeteren.

U kunt dit soort herbalancering zelf doen als u fondsen bezit die alleen in de ene of de andere activaklasse beleggen; of, het proces kan automatisch verlopen als u een fonds bezit dat in meerdere activaklassen belegt, in welk geval die fondsen de herbalancering voor u zullen doen.

WETEN WANNEER U NIET SLIM GENOEG BENT

Herbalanceren kan moeilijk zijn. "Het is een van de moeilijkste dingen voor beleggers om te doen in dit soort markten, wanneer de aandelenkoersen dalen," zei Julie Virta, een senior financieel adviseur bij Vanguard.

Maar deze aanpak kan u helpen om het instinct om "iets te doen" te vermijden. Een van mijn favoriete opmerkingen hierover werd jaren geleden gemaakt door Jack Bogle, de wijlen, legendarische stichter van Vanguard. Op de vraag van een Morningstar-interviewer hoe langetermijnbeleggers op volatiliteit moeten reageren, herhaalde hij de waarde van brede diversificatie - het bezitten van een stukje van de hele bedrijfseconomie - en die beleggingen in de loop van de tijd hun werk te laten doen.

"Dan moet je zeggen: 'Ik weet dat ik niet slim genoeg ben om op het hoogtepunt uit te stappen. Ik weet dat ik niet slim genoeg ben om op het dieptepunt terug te keren, dus ik blijf gewoon op koers.""

De aandelenmarkt past zich aan aan de nieuwe realiteit van rentetarieven die terugkeren naar iets wat lijkt op de normen van vóór de COVID, en aan de economische tegenwind van hoge inflatie en wereldwijde instabiliteit. De kans op een recessie https://www.reuters.com/markets/us/goldman-sachs-raises-probability-us-recession-2023-30-2022-06-21 lijkt ook toe te nemen. Maar vergeet niet dat de adembenemende dalingen van de afgelopen weken samenvallen met een even adembenemende groei van de aandelenwaarderingen de laatste tijd. De S&P 500 is in 2020 met meer dan 16% gestegen, nadat hij aan het begin van de pandemie was gekelderd, en is in 2021 met een verbluffende 26,89% gestegen.

U zou kunnen denken dat de manier waarop beleggers naar de huidige markt kijken, verschilt naar gelang van de leeftijd, want mensen die meer dan 10 jaar van hun pensioen verwijderd zijn, hebben meer dan genoeg tijd om de volatiliteit af te wachten voordat zij hun nest-eieren beginnen aan te spreken. Maar dat is niet wat Tuchman in zijn praktijk ziet.

"Ik ken beleggers van in de tachtig die gewoon aan de volatiliteit gewend zijn, en anderen die slechte ervaringen hebben gehad," zei hij. "Sommigen van hen waren doe-het-zelf-beleggers die zich hebben volgestort op een of andere sector die nooit hersteld is van een grote daling. Het is alsof je denkt dat elke keer als je vliegt en er is wat turbulentie - het vliegtuig zal neerstorten.

"Wij moeten die mensen dus uitleggen dat een indexportefeuille overleeft en floreert, en uit dit soort dingen komt."

Voor mensen die minder dan tien jaar van hun pensioen verwijderd zijn of al met pensioen zijn, is een adequate kasreserve om op korte termijn in de levensbehoeften te kunnen voorzien een hele stap in de goede richting om de zenuwen te verminderen, voegde Virta eraan toe.

"Wij raden meestal aan om zes tot twaalf maanden cash achter de hand te hebben om uw uitgaven te dekken - zo kan het saldo van uw portefeuille belegd blijven en die discipline op lange termijn handhaven."

De hier geuite meningen zijn die van de auteur, een columnist voor Reuters.


© MarketScreener met Reuters 2022
Cijfers genoemd in het artikel
Verschil (%)KoersVerschil t.o.v. 1 jan (%)
MORNINGSTAR, INC. -0.35%245.3 uitgestelde koers.-28.27%
MUTUAL CORPORATION 0.00%1797 uitgestelde koers.158.42%
UNITED PARCEL SERVICE INC 0.29%185.17 uitgestelde koers.-13.61%