De bazen van de AA plc (LSE:AA.) zullen naar verwachting een overnamebod ter waarde van meer dan £ 200 miljoen van particuliere participatiemaatschappijen aanvaarden. De AA zei dat zij een bod van 35 pence per aandeel had ontvangen van TowerBrook Capital Partners L.P. en Warburg Pincus LLC, nadat zij zichzelf in augustus in feite te koop had gezet. De raad van bestuur zei dat hij van plan was het bod te aanvaarden. De twee partijen legden gisteravond de laatste hand aan een formele aankondiging die vandaag al zou kunnen komen. De overname zou dan door de aandeelhouders moeten worden goedgekeurd. De huidige investeerders zullen een aandeel in het bedrijf kunnen behouden, waarbij de bieders tot 16 procent bieden aan degenen die bereid zijn aandelen in plaats van contanten te aanvaarden. De AA heeft een tumultueuze zes jaar als beursgenoteerde onderneming achter de rug, nadat zij moeite had om de bijna 3 miljard pond schuld die zij vóór haar beursgang in 2014 had opgebouwd, af te schudden. TowerBrook en Warburg Pincus zullen als onderdeel van de deal £380 miljoen inbrengen in de vorm van aandelen. Het bedrijf zei: "De raad van bestuur is van mening dat de [AA] een duurzamere kapitaalstructuur nodig heeft en een aanzienlijk bedrag aan extra nieuw eigen vermogen nodig heeft om de schuldenlast van de groep te verminderen en de toekomstige groei te financieren." Het bod komt nadat Drew Dickson van Albert Bridge Capital, de grootste investeerder van de AA, vorige week tegen de overnamekandidaten had gezegd dat zij "ons een prijs moesten geven, of ophouden al onze tijd te verspillen". De besprekingen met Centerbridge Partners Europe en Platinum Equity Advisors liepen stuk nadat de AA zichzelf in de zomer op de markt had gebracht. De AA waarschuwde toen voor de noodzaak om meer dan 500 miljoen pond te herfinancieren die het aan obligatiehouders verschuldigd was. De aandelen daalden met 4,8% tot 31,95 pence, waarmee het bedrijf op 200 miljoen pond werd gewaardeerd.