Het aandeel ABN, dat dit jaar bijna de helft van zijn waarde had verloren, steeg om 9.25 GMT met 6,8% nadat het had gezegd dat zijn zakenbank zich zal terugtrekken in Noordwest-Europa en de Verenigde Staten, Azië, Australië en Brazilië zal verlaten, met uitzondering van de clearingactiviteiten.

"We zijn overbelast aan wereldwijde sectoren en we hebben meer dan genoeg uitzonderlijke klantendossiers gehad", vertelde Robert Swaak, die in april chief executive werd, woensdag aan verslaggevers.

ABN, waarin de Nederlandse staat nog steeds een belang van 56% heeft, zal zich concentreren op gebieden waar zij over aanzienlijke schaalgrootte beschikt, voegde hij daaraan toe, waaronder de lokale energiemarkten, waar de "green deal" van de Europese Unie naar verwachting zal leiden tot een enorme vraag naar financiering.

De herstructurering zal gevolgen hebben voor ongeveer 45% van de klantleningen, met een waarde van 18 miljard euro (16 miljard pond) en volgt op verschillende mislukte pogingen om de winstgevendheid te verhogen van de zakenbank, die te kampen heeft gehad met verliezen op de offshore energiemarkten.

"Eindelijk wat we wilden", schreven analisten van Barclays in een toelichting.

Verscheidene andere Europese banken hebben hun handels- en grondstoffenfinancieringsactiviteiten herbekeken, waaronder Natixis en BNP Paribas na verliezen op de energiehandel en een verschuiving naar groenere financieringsinitiatieven.

IMPAIRMENTEN

De afschrijvingen bij ABN's zakenbank bedroegen in de eerste helft van het jaar 1,4 miljard euro, tegen 128 miljoen euro een jaar eerder, doordat de leningen aan de olie- en gassector samen met de economische vooruitzichten verzuurden en grote Aziatische klanten in de problemen kwamen.

In China was ABN lead arranger van een gesyndiceerde lening van 430 miljoen dollar (329 miljoen pond) voor twee ondernemingen van de Fangyuan-groep, die vorig jaar liquiditeitsproblemen had.

ABN had ook voor bijna 300 miljoen dollar aan leningen uitstaan bij het in Singapore gevestigde Hin Leong Trading, waarvan de oprichter heeft toegegeven honderden miljoenen dollars aan verliezen te hebben verborgen.

"Dit was het meest risicovolle en volatiele deel van de bank, en daarom kiezen we ervoor om het af te bouwen", vertelde Chief Financial Officer Clifford Abrahams aan Reuters.

De clearing- en Europese onderdelen die ABN wil behouden, kenden echter hun eigen problemen: de bijzondere waardeverminderingen stegen in het tweede kwartaal tot 591 miljoen euro.

Dit was deels te wijten aan een "potentiële fraudezaak" in Duitsland, waar ABN een aanzienlijke blootstelling had aan Wirecard.

ABN leed in het eerste kwartaal een verlies van 200 miljoen dollar op clearing nadat een Amerikaans hedgefonds zijn margeverplichtingen niet nakwam.

ABN zei dat bijzondere waardeverminderingen leidden tot een totaal nettoverlies van 5 miljoen euro in het tweede kwartaal, wat niet zo slecht was als analisten hadden verwacht voor een verlies van 46 miljoen euro.