ADQ zei vorige week dat het een overeenkomst had ondertekend om een indirect aandelenbelang van 45% te verwerven in LDC, wat de eerste externe investering zou zijn in de 169-jarige geschiedenis van de grondstoffenhandelaar in familiebezit.

ADQ is in gesprek met een groep kredietverstrekkers, waaronder banken uit Abu Dhabi en Europese banken, voor een lening van maximaal circa $ 1 miljard ter ondersteuning van de voorgenomen overname, aldus twee van de bronnen.

De besprekingen gingen over de structuur van de financiering, waarbij het bedrijf in eerste instantie de lening wilde aangaan op een non-recourse basis, aldus de twee bronnen.

ADQ heeft niet onmiddellijk gereageerd op een verzoek om commentaar.

"Het zal hoogstwaarschijnlijk een clublening zijn, omdat je in dit soort gebeurtenissen geen tijd hebt voor een syndicatie," zei de derde bron. Clubleningen zijn over het algemeen schuldfaciliteiten die worden verstrekt door een selecte groep kredietverstrekkers met nauwe banden met de kredietnemer.

De overnameprijs werd niet bekendgemaakt, maar LDC zei vorige week dat minstens 800 miljoen dollar van de opbrengst zal dienen voor de terugbetaling van een lening van 1 miljard dollar die LDC heeft aangegaan om het Braziliaanse suikerbedrijf Biosev te redden, dat wordt gecontroleerd door een van zijn holdings.

Een van de bronnen zei dat een soortgelijke lening gewoonlijk 70 tot 90% van de overnamewaarde zou dekken.

In haar resultaten over het eerste halfjaar meldde LDC een eigen vermogen van 4,5 miljard dollar per 30 juni, tegen 4,8 miljard dollar op 31 december. Op holdingniveau meldde Louis Dreyfus Holding (LDH) in zijn financiële indiening voor 2019 een totaal eigen vermogen van $ 3,8 miljard, een daling ten opzichte van $ 4,1 miljard in 2018.

Abu Dhabi heeft ADQ in toenemende mate gebruikt om strategische activa te consolideren. Het bedrijf is eigenaar van Abu Dhabi Ports, Abu Dhabi Airport en beursuitbater ADX. Het heeft ook een portefeuille van voedings- en landbouwbedrijven opgebouwd en nam onlangs een belang van 22% in de in Dubai gevestigde koerier Aramex.