PERSBERICHT
Gereglementeerde informatie
29 oktober 2024 - na sluiting van de markten
AEDIFICA
Naamloze Vennootschap
Openbare Gereglementeerde Vastgoedvennootschap naar Belgisch recht
Zetel: Belliardstraat 40 (bus 11), 1040 Brussel
Ondernemingsnummer: 0877.248.501 (RPR Brussel)
(de 'Vennootschap')
Tussentijds financieel verslag
3de kwartaal 2024
Robuuste operationele prestaties leiden tot sterke resultaten boven budget
- EPRA Earnings* bedragen 178,3 miljoen €1 (+7% t.o.v. 30 sept. 2023), ofwel 3,75 €/aandeel
- Huurinkomsten stijgen naar 251,0 miljoen € (+7% t.o.v. 30 sept. 2023)
- Huurinkomsten bij ongewijzigde portefeuille* stijgen in de eerste 9 maanden van het jaar met 3,3%
- Gewogen gemiddelde resterende looptijd van de huurovereenkomsten van 19 jaar en 100% bezettingsgraad
Vastgoedportefeuille* van meer dan 6,1 miljard € op 30 september 2024
- 630 zorglocaties voor meer dan 48.300 eindgebruikers verspreid over 8 landen
- De waardering van de vastgoedbeleggingen in exploitatie steeg met 0,1% in Q3 en met 0,4% YTD bij ongewijzigde portefeuille
- Investeringsprogramma van 236 miljoen € in voorverhuurde ontwikkelingsprojecten en acquisities in uitvoering, waarvan 93 miljoen € nog moet worden geïnvesteerd. In het derde kwartaal werden 5 projecten uit de pipeline afgerond voor een totaal investeringsbudget van ca. 61,5 miljoen €
Solide balans en sterke liquiditeit
- Schuldgraad van 41,5% op 30 september 2024
- Niet-opgenomenbedrag van 634 miljoen € op bevestigde kredietlijnen voor de financiering van CAPEX en liquiditeitsbehoeften
- Gemiddelde kost van de schulden* (incl. commissies op ongebruikte kredietlijnen) stabiel op 1,9%
- BBB investment-grade kredietrating met stabiele vooruitzichten herbevestigd door S&P
Verhoogde vooruitzichten voor 2024
- De geraamde EPRA Earnings* per aandeel voor het volledige boekjaar 2024 worden verhoogd naar minstens 4,90 €/aandeel (voorheen 4,85 €/aandeel)
- Voorgesteld dividend voor het boekjaar 2024 herbevestigd: 3,90 €/aandeel (bruto)
- Alternatieve prestatiemaatstaf (Alternative Performance Measure - APM) in de zin van de ESMA-richtlijnen (European Securities and Market Authority) van 5 oktober 2015. Al jarenlang hanteert Aedifica in haar financiële communicatie alternatieve prestatiemaatstaven in overeenstemming met de richtlijnen die door de ESMA werden uitgevaardigd. Een aantal van die APM's wordt aanbevolen door de Europese Vereniging van Beursgenoteerde Vastgoedvennootschappen (European Public Real Estate Association - EPRA), andere werden vastgelegd door de sector of door Aedifica om de lezer een beter inzicht te geven in de resultaten en prestaties. De APM's in dit tussentijds financieel verslag zijn aangeduid met een asterisk (*). De prestatiemaatstaven die door IFRS-regels of bij wet zijn bepaald en de indicatoren die niet gebaseerd zijn op de rubrieken van de resultatenrekening of de balans, worden niet beschouwd als APM's. De APM's worden gedefinieerd, besproken en verbonden met de post, het totaal of het subtotaal van de financiële staten die daarvoor het relevantst zijn, in bijlage 4.
1 De EPRA Earnings* bevatten een eenmalige belastingteruggave van respectievelijk 4,2 miljoen € in 2024 en 9,0 miljoen € in 2023 als gevolg van het verkrijgen van het regime van de Fiscale Beleggingsintellingen (FBI) in Nederland (zie pagina 16).
1/34
PERSBERICHT
Gereglementeerde informatie
29 oktober 2024 - na sluiting van de markten
Geconsolideerde kerncijfers & EPRA-performance-indicatoren2
Kerncijfers vastgoed | 30/09/2024 | 31/12/2023 |
Reële waarde van de vastgoedportefeuille* (in miljoen €) 3 | 6.121 | 5.849 |
Aantal gebouwen | 630 | 617 |
Brutorendement op basis van reële waarde (in %) | 5,9% | 5,8% |
EPRA Net Initial Yield* (NIY) (in %) | 5,3% | 5,3% |
EPRA Topped-up NIY* (in %) | 5,5% | 5,4% |
Bezettingsgraad (in %) | 100% | 100% |
EPRA Vacancy Rate* (in %) | 0,1% | 0,1% |
WAULT (in jaren) | 19 | 19 |
Groei van de huurinkomsten bij ongewijzigde portefeuille (munteenheid v/d groep, in %) | 3,3% | 5,2% |
Financiële kerncijfers | 30/09/2024 | 31/12/2023 |
Schuldgraad (in %) | 41,5% | 39,7% |
Gemiddelde kost van de schulden* (in %) | 1,8% | 1,7% |
Gemiddelde kost van de schulden* (incl. commissies op ongebruikte kredietlijnen, in %) | 1,9% | 1,9% |
Gewogen gemiddelde resterende looptijd van opgenomen kredietlijnen (in jaren) | 3,8 | 4,4 |
Rentedekkingsratio* (ICR - Interest Cover Ratio*) 4 | 6,4 | 5,9 |
Indekkingsgraad (in %) | 89,4% | 95,8% |
Gewogen gemiddelde looptijd van de indekkingen (in jaren) | 4,4 | 5,1 |
Nettoschuld/EBITDA* 5 | 8,7 | 8,4 |
30/09/2024 | 30/09/2023 | |
Huurinkomsten (in miljoen €) | 251,0 | 233,5 |
EPRA Earnings* (in miljoen €) | 178,3 | 167,3 |
Nettoresultaat (aandeelhouders van de groep) (in miljoen €) | 171,0 | 89,5 |
EPRA Cost Ratio (including direct vacancy costs)* (in %) | 13,9% | 14,7% |
EPRA Cost Ratio (excluding direct vacancy costs)* (in %) | 13,9% | 14,7% |
Kerncijfers per aandeel | 30/09/2024 | 31/12/2023 |
EPRA NRV* (in €/aandeel) | 85,41 | 80,66 |
EPRA NTA* (in €/aandeel) | 75,07 | 70,67 |
EPRA NDV* (in €/aandeel) | 75,86 | 71,90 |
30/09/2024 | 30/09/2023 | |
EPRA Earnings* (in €/aandeel) | 3,75 | 3,95 |
Nettoresultaat (aandeelhouders van de groep) (in €/aandeel) | 3,60 | 2,11 |
- Zie sectie 4.3 voor meer informatie over kerncijfers op basis van de jaarrekening.
- Inclusief de vastgoedbeleggingen in exploitatie, de activa bestemd voor verkoop*, de projectontwikkelingen, het gebruiksrecht gerelateerd aan de gronden die in 'leasehold' worden aangehouden conform IFRS 16 en de grondreserve.
- Berekend op basis van de definitie uit het prospectus van Aedifica's duurzame obligatie: de verhouding tussen het 'operationeel resultaat vóór het resultaat op de portefeuille' (lijn I t.e.m. XV van de geconsolideerde resultatenrekening) en de 'netto- interestkosten' (lijn XXI) op voortschrijdende basis van 12 maanden.
- Niet gecorrigeerd voor projecten in aanbouw.
2/34
PERSBERICHT
Gereglementeerde informatie
29 oktober 2024 - na sluiting van de markten
1. Samenvatting van de activiteiten sinds 1 juli 2024
In het derde kwartaal van 2024 concentreerde Aedifica zich in de eerste plaats op het uitvoeren van haar investeringsprogramma en het beheer van haar portefeuille. Gesteund door een gezonde balans, verbeterende prestaties van zorgoperatoren en een gunstiger macro-economisch klimaat waarin de kortetermijnrente begint te zakken en de inflatie is gedaald, heeft Aedifica een aantal nieuwe investeringen uitgevoerd. De Groep heeft een portefeuille verworven van vier nieuwe futureproof woonzorgcentra in het Verenigd Koninkrijk ten bedrage van 61,5 miljoen £ en twee nieuwe ontwikkelingsprojecten in Finland aangekondigd die aantrekkelijke rendementen opleveren. Sinds het begin van het jaar heeft de Groep voor ca. 135 miljoen € aan nieuwe investeringen aangekondigd in de zorgvastgoedsector, die door de vergrijzing van de Europese bevolking ook in de komende jaren extra capaciteit nodig zal blijven hebben. Bovendien heeft Aedifica opnieuw solide resultaten geboekt, wat tot uiting komt in EPRA Earnings* die boven het vooropgestelde budget liggen en met 7% gestegen zijn ten opzichte van Q3 2023.
PORTEFEUILLE VAN MEER DAN 6,1 MILJARD €
Eind september omvatte Aedifica's vastgoedportefeuille 630 zorglocaties met capaciteit voor meer dan 35.600 bewoners en meer dan 12.700 kinderen. Met een reële waarde van ca. 6.121 miljoen € (tegenover 5.849 miljoen € aan het begin van het boekjaar) heeft de vastgoedportefeuille* van de Groep de kaap van 6 miljard € overschreden.
In de loop van het derde kwartaal werden vijf projecten afgerond voor een totaalbedrag van 61,5 miljoen €. Dat brengt het aantal opleveringen over de eerste negen maanden op een totaal van 23 projecten ten bedrage van ca. 197 miljoen € en vermindert de omvang van het investeringsprogramma tot ca. 236 miljoen € op 30 september 2024 (zie bijlage 3). In de loop van de komende weken en maanden zullen er nog verschillende projecten uit het investeringsprogramma worden opgeleverd, terwijl er naar verwachting ook een aantal nieuwe projecten zullen worden toegevoegd.
Aedifica heeft zich niet alleen geconcentreerd op de uitvoering van haar investeringsprogramma, maar ook op de uitvoering van haar strategische vastgoedrotatieprogramma6. Op de publicatiedatum van dit verslag zijn in totaal twaalf gebouwen verkocht voor ca. 73,5 miljoen €. Enerzijds optimaliseren deze desinvesteringen de samenstelling van de bestaande portefeuille, anderzijds genereren ze kapitaal dat kan worden gerecycleerd om nieuwe investeringen te financieren.
GEZONDE BALANS
Aedifica beschikt over een gezonde balans. Op 30 september 2024 bedroeg de geconsolideerde schuldgraad 41,5%, ruim onder de drempel van 45% die de Groep zichzelf oplegt in haar financieel beleid. In 2024, na vijf opeenvolgende kwartalen van negatieve portefeuillewaarderingen, is de portefeuille- waardering bij ongewijzigde portefeuille weer licht positief, wat de veerkracht van zorgvastgoed aantoont.
Sinds het begin van het jaar werden de financiële middelen versterkt door voor ca. 110 miljoen € aan nieuwe langlopende bankfinancieringen af te sluiten (vervroegde herfinanciering, waarvan 85 miljoen € is gekoppeld aan KPI's inzake duurzaamheid). Bovendien werd 235 miljoen € aan bankfinancieringen met een oorspronkelijke looptijd tot 2026 met succes met een jaar verlengd. Eind september bedroeg het niet- opgenomen bedrag op toegezegde kredietlijnen 634 miljoen €, waardoor er ruim voldoende middelen zijn om de uitvoering van het investeringsprogramma en de liquiditeitsbehoeften te financieren.
6 Zoals aangekondigd in het persbericht van 21 februari 2024 beloopt het desinvesteringsprogramma voor 2024 100 miljoen €.
3/34
PERSBERICHT
Gereglementeerde informatie
29 oktober 2024 - na sluiting van de markten
De gemiddelde kost van de schulden* met inbegrip van de commissies voor ongebruikte kredietlijnen bleef op 1,9% dankzij de renteafdekkingen van de Groep die meer dan 89% van de financiële schuld afdekken. De gewogen gemiddelde resterende looptijd van de afdekkingen is 4,4 jaar.
Bovendien is 42% van de opgenomen kredietlijnen gekoppeld aan KPI's inzake duurzaamheid, waarmee de Groep haar inspanningen onderstreept om ESG-criteria te integreren in haar financieel beleid.
SOLIDE RESULTATEN
Over de eerste negen maanden van 2024 genereerde Aedifica's portefeuille 251 miljoen € aan huur- inkomsten, een stijging van meer dan 7% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Die toename wordt hoofdzakelijk verklaard door de projecten die werden opgeleverd uit de pipeline en de indexering van de huurgelden, die 3,0% bedroeg bij ongewijzigde portefeuille. De EPRA Earnings* bedroegen 178,3 miljoen € (167,3 miljoen € op 30 september 2023, een stijging van ca. 7%), hetzij 3,75 € per aandeel. De EPRA Earnings* (absoluut en per aandeel) liggen hoger dan het vooropgestelde budget. Aedifica's nettoresultaat bedraagt 171,0 miljoen € (89,5 miljoen € op 30 september 2023).
Dankzij deze solide resultaten kan Aedifica's raad van bestuur het voorgestelde brutodividend van 3,90 € per aandeel voor het boekjaar 2024 herbevestigen en de geraamde EPRA Earnings* optrekken tot minstens 4,90 € per aandeel (zie sectie 5 'Vooruitzichten').
York Bluebeck Drive - York (UK)
Woonzorgcentrum voltooid in september 2024
4/34
PERSBERICHT
Gereglementeerde informatie
29 oktober 2024 - na sluiting van de markten
2. Belangrijke gebeurtenissen
2.1. Investeringen, opleveringen en desinvesteringen in het 3de kwartaal
- 87 miljoen € aan nieuwe investeringen in het VK en Finland
In de loop van het derde kwartaal van 2024 heeft Aedifica nieuwe investeringen in het Verenigd Koninkrijk en Finland aangekondigd voor een totaalbedrag van ca. 87 miljoen €.
Naam | Type | Ligging | Datum | Investering | Pipeline 1 | Oplevering |
(miljoen €) | (miljoen €) | |||||
Verenigd Koninkrijk 2 | 55 | 18 | ||||
Furze Field Manor, | Acquisitie | Sayers Common, | 06/09/2024 | 55 | - | - |
Copperfield Manor & | Broadstairs & | |||||
Rownhams Manor | Southampton | |||||
Somer Valley House 3 | Forward | Midsomer Norton | 06/09/2024 | - | 18 | Q4 2024 |
purchase | ||||||
Finland | - | 14 | ||||
Jyväskylä Lahjaharjuntie | Ontwikkeling | Jyväskylä | 28/08/2024 | - | 10 | Q3 2025 |
Kokkola Kruunupyyntie | Ontwikkeling | Kokkola | 23/09/2024 | - | 4 | Q2 2025 |
Totaal | 55 | 32 |
Huur- | Uitbater |
contract | |
35 jaar - | Oyster Care |
NNN | Homes |
35 jaar - | Oyster Care |
NNN | Homes |
15 jaar - NN | Mehiläinen |
15 jaar - NN | Norlandia |
- De bedragen in deze kolom zijn de budgetten voor ontwikkelingsprojecten die Aedifica zal financieren. De ontwikkelingsprojecten staan opgelijst in het overzicht van het investeringsprogramma (zie bijlage 3).
- Bedragen in £ werden omgezet in € op basis van de wisselkoers op datum van de transactie.
- De forward purchase van Somer Valley House werd afgerond in oktober 2024 (zie sectie 2.2).
Copperfield Court in Broadstairs (UK) | Jyväskylä Lahjaharjuntie in Jyväskylä (FI) |
Woonzorgcentrum verworven in september 2024 | Woonzorgcentrum dat zal worden opgeleverd in Q3 2025 |
5/34
PERSBERICHT
Gereglementeerde informatie
29 oktober 2024 - na sluiting van de markten
- 5 projecten opgeleverd voor 61,5 miljoen €
In de loop van het derde kwartaal werden vijf projecten uit het investeringsprogramma opgeleverd voor een totaalbedrag van ca. 61,5 miljoen €.
Naam
Verenigd Koninkrijk
-
eiland Man 2
Spaldrick House York Bluebeck Drive
Finland
Tuusula Lillynkuja
Kerava Pianonsoittajankatu
Zweden 2
Nynäshamn Källberga
Totaal
Type | Ligging | Datum | Investering 1 | Huur- |
(miljoen €) | contract | |||
28 | ||||
Forward purchase | Port Erin | 08/08/2024 | 11,5 | 25 jaar - NNN |
Ontwikkeling | York | 26/09/2024 | 16,5 | 35 jaar - NNN |
14,5 | ||||
Forward purchase | Tuusula | 18/09/2024 | 7 | 20 jaar - NN |
Ontwikkeling | Kerava | 30/09/2024 | 7,5 | 20 jaar - NN |
19 | ||||
Ontwikkeling | Nynäshamn | 01/07/2024 | 19 | 15 jaar - NN |
61,5 | ||||
Uitbater
Emera
Torwood Care
Stad Tuusula
Ikifit
Raoul Wallenbergskolan
- De bedragen in deze kolom omvatten uitsluitend de uitgevoerde werken, met uitzondering van de investeringsbedragen voor de projecten in Port Erin, York en Nynäshamn, die ook de contractuele waarde van de grondpositie omvatten.
- Bedragen in £ en SEK werden omgezet in € op basis van de wisselkoers op datum van de transactie.
Spaldrick House in Port Erin (eiland Man) | Nynäshamn Källberga in Nynäshamn (SE) |
Woonzorgcentrum opgeleverd in augustus 2024 | School opgeleverd in juli 2024 |
- 7 desinvesteringen in België, Nederland en het Verenigd Koninkrijk
In het derde kwartaal werden zeven woonzorgcentra in België, Nederland en het Verenigd Koninkrijk verkocht voor een totaalbedrag van ca. 63 miljoen € om de vastgoedportefeuille te optimaliseren.
Naam
België
Les Jardins de la Mémoire 1 Résidence Exclusiv
Netherlands
Holland
Molenenk
Villa Walgaerde
Verenigd Koninkrijk 2
Edingley Lodge
Blenheim
Totaal
Ligging | Datum | Verkoopprijs |
(miljoen €) | ||
Anderlecht (Brussel) | 05/07/2024 | |
Evere (Brussel) | 04/09/2024 | |
Baarn | 15/07/2024 | |
Deventer | 15/07/2024 | |
Hilversum | 15/07/2024 | |
Edingley | 06/08/2024 | |
Ruislip | 05/09/2024 | |
63 | ||
- De bestaande ondererfpacht blijft in voege. De huurder heeft het equivalent van de toekomstige huurbetalingen afgekocht door een eenmalige forfaitaire vergoeding.
- Bedragen in £ werden omgezet in € op basis van de wisselkoers op datum van de transactie.
Op de publicatiedatum van dit verslag zijn sinds het begin van het jaar reeds twaalf gebouwen verkocht in het kader van Aedifica's strategische vastgoedrotatieprogramma voor een totaalbedrag van ca. 73,5 miljoen €.
6/34
PERSBERICHT
Gereglementeerde informatie
29 oktober 2024 - na sluiting van de markten
2.2. Opleveringen na 30 september 2024
- 3 projecten opgeleverd voor 50 miljoen €
Na 30 september 2024 heeft Aedifica drie projecten uit haar investeringsprogramma afgerond ten bedrage van ca. 50 miljoen €.
Naam
Verenigd Koninkrijk 2
Somer Valley House
Finland
Helsinki Krämertintie
Ierland
Dublin Stepaside
Totaal
Type | Ligging | Datum | Investering 1 | Huurcontract | Uitbater |
(miljoen €) | |||||
18 | |||||
Forward purchase | Midsomer Norton | 18/10/2024 | 18 | 35 jaar - NNN | Oyster Care Homes |
4,5 | |||||
Ontwikkeling | Helsinki | 01/10/2024 | 4,5 | 20 jaar - NN | Stad Helsinki |
27,5 | |||||
Ontwikkeling | Dublin | 10/10/2024 | 27,5 | 25 jaar - NNN | Virtue (Emera-groep) |
50 | |||||
- De bedragen in deze kolom omvatten uitsluitend de uitgevoerde werken, met uitzondering van het investeringsbedrag voor het project in Midsomer Norton, dat ook de contractuele waarde van de grondpositie omvat.
- Bedragen in £ werden omgezet in € op basis van de wisselkoers op datum van de transactie.
Dublin Stepaside - Dublin (IE)
Woonzorgcentrum opgeleverd in oktober 2024
7/34
PERSBERICHT
Gereglementeerde informatie
29 oktober 2024 - na sluiting van de markten
2.3. Investeringsprogramma op 30 september 2024
Aedifica heeft op 30 september 2024 een totaal investeringsprogramma van ca. 236 miljoen €, waarvan ca. 142 miljoen € reeds is uitgegeven en ca. 93 miljoen € nog moet worden geïnvesteerd (zie bijlage 3 voor een volledig overzicht). Het initieel rendement van deze projecten op basis van de kostprijs bedraagt gemiddeld ca. 5,7%.
Het investeringsbudget wordt opgesplitst als volgt:
5% | Finland | |
10% | ||
36% | Ierland | |
15% | Verenigd Koninkrijk | |
Duitsland | ||
16% | Spanje | |
18% | ||
België |
36 mln € | |
15% | 2024 |
112 mln € | |
48% | 2025 |
88 mln € | |
37% | |
>2026 |
Verwachte opleveringen van projecten en afrondingen van acquisities
300 | |
236 | |
200 | |
-50 | |
100 | |
0 | |
Pipeline | Q4: OCT |
30/09/2024 |
~124
-62
Q4: NOV-DEC | Pipeline |
31/12/2024 |
Verwachte evolutie van het investeringsprogramma (bij benadering, in miljoen €)
op basis van de voorziene opleveringsdata en zonder rekening te houden met de toevoeging van nieuwe projecten
8/34
PERSBERICHT
Gereglementeerde informatie
29 oktober 2024 - na sluiting van de markten
3. Beheer van de financiële middelen
3.1. Financiële schulden
Tijdens de eerste negen maanden van 2024 heeft Aedifica haar financiële middelen versterkt door voor ca. 110 miljoen€ aan langlopende bankfinancieringen (vervroegde herfinanciering) met looptijden tussen 5 en 6 jaar af te sluiten, waarvan 85 miljoen € is gekoppeld aan KPI's inzake duurzaamheid). Bovendien werd 235 miljoen € aan bankfinancieringen met verlengingsopties en een oorspronkelijke looptijd tot 2026 met succes met een jaar verlengd.
Daarnaast slaagde Aedifica erin om de kost van de schulden te optimaliseren door de uitgifte van kortlopende thesauriebewijzen te verhogen met 79 miljoen €. Het totale bedrag aan kortlopende thesauriebewijzen beloopt 321 miljoen € en wordt integraal gedekt door de bevestigde kredietlijnen in geval van niet-verlenging.
Rekening houdend met de hierboven vermelde elementen, zien de vervaldata van Aedifica's financiële schulden er op 30 september 2023 als volgt uit:
Financiële schuld | Toegezegde financiering | Kortlopende | |||
(in miljoen €) 1 | thesauriebewijzen | ||||
Lijnen | Opname | ||||
31/12/2024 | - | - | 211 | ||
31/12/2025 | 530 | 171 | 110 | ||
31/12/2026 | 390 | 260 | - | ||
31/12/2027 | 886 | 646 | - | ||
31/12/2028 | 560 | 429 | - | ||
31/12/2029 | 68 | 28 | - | ||
>31/12/2029 | 706 | 651 | - | ||
Totale schuld op 30 september 2024 | 3.140 | 2.185 | 321 | ||
1 Bedragen in £ werden omgezet in € op basis van de wisselkoers van 30 september 2024 (0,83234 €/£).
Op 30 september 2024 bedraagt de gewogen gemiddelde resterende looptijd van de opgenomen financiële schuld 3,8 jaar. De beschikbare toegezegde financiering bedraagt 955 miljoen €. Na aftrek van de back-up voor de kortlopende thesauriebewijzen bedraagt de beschikbare liquiditeit 634 miljoen €.
De leningen die aangegaan zijn in het kader van Aedifica's Sustainable Finance Framework of die gekoppeld zijn aan KPI's inzake duurzaamheid bedragen 1.372 miljoen €, waarvan 1.057 miljoen € is opgenomen op 30 september 2024 (42% van de opgenomen kredietlijnen). Daarmee onderstreept Aedifica de wens om haar financieringsbronnen verder te diversifiëren en ESG-criteria in haar financieel beleid te integreren.
De gemiddelde kost van de schulden* met inbegrip van de commissies voor ongebruikte kredietlijnen bleef op 1,9% (31 december 2023: 1,9%) dankzij de renteafdekkingen die Aedifica heeft afgesloten.
Op 30 september 2024 is de financiële schuld tegen renterisico's ingedekt voor 89.4%, wat overeenkomt met de verhouding tussen de som van de schuld met vaste rentevoet en het referentiebedrag van de financiële derivaten, gedeeld door de totale financiële schuld. De gewogen gemiddelde resterende looptijd van de indekkingen is 4,4 jaar.
In haar financieel beleid streeft Aedifica ernaar om haar schuldgraad onder 45% te houden. Op 30 september 2024 bedroeg de geconsolideerde schuldgraad van de Groep 41,5%.
In juli heeft S&P de investment-grade kredietrating van BBB met stabiele vooruitzichten herbevestigd. Die rating weerspiegelt de sterkte van Aedifica's balans en haar liquiditeit. De stabiele vooruitzichten weerspiegelen de voorspelbare huurinkomsten die worden ondersteund door veerkrachtig zorgvastgoed en de langlopende huurovereenkomsten die de komende jaren stabiele kasstromen zouden blijven genereren. S&P's kredietratingrapport is beschikbaar op Aedifica's website.
9/34
PERSBERICHT
Gereglementeerde informatie
29 oktober 2024 - na sluiting van de markten
4. Synthese van de geconsolideerde resultaten op 30 september 2024
4.1. Portefeuille op 30 september 2024
Tijdens de eerste negen maanden van 2024 is de reële waarde van de vastgoedbeleggingen7 met ca. 272 miljoen € gestegen van 5.849 miljoen € tot 6.121 miljoen €. Deze waarde van 6.121 miljoen € omvat de vastgoedbeleggingen in exploitatie8 (5.976 miljoen €) en de projectontwikkelingen (145 miljoen €). De stijging van de vastgoedbeleggingen in exploitatie komt voornamelijk voort uit acquisities en de oplevering van voltooide projecten (zie sectie 2.1 hierboven) en uit de variatie van de reële waarde van vastgoedbeleggingen in exploitatie die in het resultaat wordt opgenomen (+4,2 miljoen € of +0,2% over de eerste negen maanden). Deze variatie van de reële waarde van vastgoedbeleggingen in exploitatie9, die door de onafhankelijke vastgoeddeskundigen wordt opgesteld, wordt als volgt opgesplitst:
- | België: -17,2 miljoen € (-1,4%) | - | Finland: +3,5 miljoen € (+0,3%) |
- | Duitsland: -14,1 miljoen € (-1,2%) | - | Zweden: +0,1 miljoen € (+0,1%) |
- | Nederland: +7,0 miljoen € (+1,1%) | - | Ierland: +2,9 miljoen € (+0,7%) |
- | Verenigd Koninkrijk: +27,6 miljoen € (+2,6%) | - | Spanje: -0,5 miljoen € |
In de eerste negen maanden van 2024, na vijf kwartalen van negatieve portefeuillewaarderingen, stegen de waarderingen van de experten opnieuw. De expertwaarderingen stegen met 0,12% in Q3 en 0,38% sinds het begin van het jaar (bij ongewijzigde portefeuille, zonder rekening te houden met wisselkoerseffecten). De meest uitgesproken stijging van de portefeuillewaardering werd genoteerd in het Verenigd Koninkrijk dankzij de sterke operationele prestaties van huurders, ondersteund door de onderliggende bezettingsgraad van 91% voor de 'gestabiliseerde' portefeuille eind juni en een sterke huurdekking.
0,5%
0,02%
0,0%
-0,2%
0,12% 0,12%
-0,5%
-0,5%
-0,6%
-1,0%-0,8%
-1,2%
-1,5%
Q4 2022 | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | Q3 2024 |
Evolutie van expertwaarderingen per kwartaal bij ongewijzigde portefeuille (in %)
- Inclusief de activa bestemd voor verkoop*.
- Inclusief de activa bestemd voor verkoop* ten bedrage van 48 miljoen €, een gebruiksrecht van 75 miljoen € gerelateerd aan de gronden die in 'leasehold' worden aangehouden conform IFRS 16 en een grondreserve van 16 miljoen €.
- Met inbegrip van het resultaat op acquisities.
10/34
Attachments
- Original document
- Permalink
Disclaimer
Aedifica SA published this content on October 29, 2024, and is solely responsible for the information contained herein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on October 29, 2024 at 16:50:10.833.