Een fors lager slot op Wall Street op vrijdag zal vanmorgen in heel Europa de toon zetten, terwijl een drukke week voor de centrale banken de nieuwe maand begint na een stormachtige april die gedomineerd werd door zorgen over de vertragende mondiale groei.

Teleurstellende cijfers van Amazon deden de aandelen van de e-commerce gigant hun slechtste dag sinds 2006 beleven, waardoor de bezorgdheid dat 's werelds grootste economie aan het vertragen is nog groter werd -- slechts een dag na een verrassende daling van het BBP van de VS over het eerste kwartaal.

Toch zijn er geen tekenen dat de Federal Reserve de scherpe kantjes van haar verkrappingsplannen zal afhalen. Een renteverhoging van 50 basispunten op woensdag lijkt een uitgemaakte zaak, waarbij het er vooral om gaat hoe havikachtig Powell zal zijn in de vraag- en antwoordsessie.

Toch lijkt er niet veel ruimte te zijn om aan de havikistische kant te verrassen, zeggen analisten, aangezien de geldmarkten tegen eind 2023 een totaal van 250 basispunten hebben ingeprijsd.

De rente op tienjaars schatkistcertificaten steeg maandag op het eerste moment, na in april de grootste stijging sinds 2009 te hebben geklokt, en breidde daarmee zijn voorsprong op de dividendrendementen van de S&P 500 verder uit. De dollar steeg ook ten opzichte van een mandje valuta's, nadat hij in april zijn beste maand sinds 2015 had gescoord.

Wat het centrale bankwezen betreft, zal de BoE donderdag volgen met een vermoedelijke renteverhoging van 25 basispunten, haar vierde op rij.

De activiteit op maandag zou dunner kunnen zijn, aangezien Londen gesloten is voor vakantie, samen met andere markten in Azië. De futures op de Europese indexen daalden met meer dan 1%, hoewel Amerikaanse derivaten wezen op een opleving van de Nasdaq vanaf de laagste stand in 13 maanden.

Ondertussen bleven de zorgen over de zwakke economische groei in het door COVID-19 getroffen China aanhouden, waardoor de olieprijzen 1% daalden en de risico's van aanbodstress als gevolg van een mogelijk EU-verbod op Russische ruwe olie werden gecompenseerd.

Ochtendbod https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/mypmnyxrmvr/Morning%20bid.PNG

Belangrijke ontwikkelingen die de markten maandag meer richting zouden moeten geven:

- De grootste aandeelhouder van HSBC heeft opgeroepen tot een opsplitsing van de in Londen gevestigde bank, zei een bron die bekend is met de zaak vrijdag.

- De Japanse productieactiviteit is in april trager gegroeid dan in de voorgaande maand, doordat verstoringen van de toeleveringsketen en strenge Chinese maatregelen om het coronavirus af te grendelen de overzeese vraag hebben geschaad.

- De EU neigt naar een verbod op de invoer van Russische olie tegen het einde van het jaar, zeiden twee EU-diplomaten, na gesprekken tussen de Europese Commissie en de EU-lidstaten dit weekend.

- De activiteit in de Chinese dienstensector is voor de tweede maand op rij gekrompen, zo bleek zaterdag uit een officiële enquête, terwijl wijdverspreide COVID-19 lockdowns vele steden lamleggen.

- Duitse detailhandelsverkopen in maart onverwacht gedaald omdat de oorlog in Oekraïne tot prijsstijgingen leidt

- Indexen economisch klimaat/zakelijk sentiment eurozone

- VS ISM verwerkende industrie PMI

- Amerikaanse winstcijfers: Moody's, Logitech