Garuda stelde voor dat de verhuurders, verkopers en andere schuldeisers een groot deel zouden nemen en het resterende bedrag zouden vervangen door $800 miljoen aan nieuwe obligaties en $330 miljoen aan aandelen, zo bleek uit een bedrijfspresentatie bij de rechtbank.

Het aanbod is gericht aan verhuurders, verkopers van vliegtuigonderhoud, vliegtuigbouwers en houders van haar Islamitische obligaties, aan wie Garuda meer dan 255 miljoen rupiah ($17.513,74) per stuk verschuldigd is.

De nieuwe obligaties zullen een looptijd van 10 jaar hebben met een coupon van 6,5% per jaar in contanten.

Garuda weigerde commentaar te geven op hoeveel schuld het in totaal via deze regeling zal proberen te vereffenen.

Volgens de laatste geverifieerde lijst van vorderingen vormen de verhuurders het grootste deel van Garuda's uitstaande schulden met 82,73 biljoen rupiah ($5,68 miljard) of bijna 70% van het totaal met 120,5 biljoen rupiah.

De lijst moet nog de vorderingen van 43 schuldeisers bevatten die niet geverifieerd zijn, vertelde een door de rechtbank aangestelde bewindvoerder aan de vergadering.

Garuda is in juni 2021 in gebreke gebleven op islamitische of sukuk-obligaties ter waarde van 500 miljoen dollar.

De luchtvaartmaatschappij heeft ook voorgesteld haar schulden aan banken en andere staatsbedrijven te vereffenen door de looptijd van de leningen met 22 jaar te verlengen en een rente van 0,1% per jaar aan te bieden.

Garuda heeft onder andere schulden bij het staatsenergiebedrijf Pertamina en de Bank Rakyat Indonesia, respectievelijk 7,54 biljoen rupiah en 4,61 biljoen rupiah.

De schuldeisers zullen op 15 juni stemmen over de voorstellen van Garuda, zei bewindvoerder William Daniel, die eraan toevoegde dat het aanbod nog kan veranderen tot vóór de stemming.

Garuda CEO Irfan Setiaputra vertelde verslaggevers na de vergadering dat de schuldeisers goed op het aanbod hebben gereageerd.

Garuda, waarvan de financiën zijn verslechterd door een daling van het aantal reizen tijdens de COVID-19 pandemie, heeft gezegd dat het zal proberen twee claimemissies te lanceren om $936 miljoen op te halen, nadat het de schuldvereffening heeft voltooid.

($1 = 14.560,0000 rupiah)