Aker Solutions AS, Schlumberger Limited en Subsea 7 S.A. hebben overeenkomsten gesloten om een joint venture te vormen die een stapsgewijze verandering in de onderzeese productie-economie moet brengen door klanten te helpen reserves te ontsluiten, de tijd tot de eerste olie te verkorten en de ontwikkelingskosten te verlagen, en tegelijk hun doelstellingen op het gebied van decarbonisatie te verwezenlijken. Aker Solutions en Schlumberger zullen hun subsea-activiteiten inbrengen in de JV, die na de transacties eigendom zal zijn van Schlumberger (70%), Aker Solutions (20%) en Subsea 7 (10%). Deze combinatie brengt een diepgaande deskundigheid op het gebied van reservoirs en engineeringontwerp, een uitgebreide in de praktijk beproefde portefeuille van onderzeese productie- en verwerkingstechnologieën, productieschaal en -capaciteiten van wereldklasse, en een uitgebreid pakket van "life-of-field"-oplossingen voor klanten over de hele wereld samen.

De transacties zijn onderling afhankelijk en afhankelijk van goedkeuring door de regelgevende instanties, alsook van andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, en zullen naar verwachting in de tweede helft van 2023 worden afgerond. De transactiestructuur en -voorwaarden - Aker Solutions zal USD 700 miljoen ontvangen als vergoeding voor de verkoop van een 20%-belang in de JV en een 20%-belang in de JV behouden als volgt: USD 306,5 miljoen aan opbrengsten van Schlumberger die in de vorm van aandelen in Schlumberger zullen worden afgewikkeld. De aandelen zullen worden afgewikkeld op basis van de volumegewogen gemiddelde prijs gedurende de tien handelsdagen die eindigen op de vijfde handelsdag voorafgaand aan de afsluiting van de transactie en is onderworpen aan een lock-up periode van minimaal 180 dagen.

USD 306,5 miljoen aan opbrengsten uit de verkoop van 10% aan Subsea 7, die in contanten zullen worden afgewikkeld. USD 153 miljoen daarvan zal bij de afsluiting van de transactie worden vereffend en de resterende USD 153,5 miljoen zal, met rente, ten laatste op 30 juni 2024 worden vereffend. USD 87,5 miljoen aan opbrengsten van een vendor note van de JV, te betalen, met rente, aan Aker Solutions, met een minimum van 50% één jaar na de closing en de rest binnen twee jaar na de closing.

Subsea Integration Alliance, momenteel een alliantie zonder rechtspersoonlijkheid tussen Schlumberger en Subsea 7, zal worden voortgezet tussen de JV en Subsea 7. De alliantie zal met 10 jaar worden verlengd vanaf de sluitingsdatum van de transactie. De raad van bestuur van de JV zal bestaan uit drie vertegenwoordigers van Schlumberger, twee van Aker Solutions en één van Subsea 7. Het gecombineerde bedrijf zal wereldwijd ongeveer 9.000 hooggeschoolde werknemers hebben. Het synergiepotentieel wordt geraamd op meer dan 100 miljoen USD per jaar op middellange termijn, en de JV zal een aantrekkelijk dividendbeleid voeren.

Elke partij zal haar activiteiten onafhankelijk en op de normale wijze exploiteren tot de afsluiting. Uitgaande van een scenario waarbij de closing in het vierde kwartaal van 2023 plaatsvindt, zal Aker Solutions naast de waarde van de transacties naar schatting 300 miljoen USD aan kasmiddelen uit zijn onderzeese activiteiten behouden, voor de zeven kwartalen vanaf het tweede kwartaal van 2022 tot eind 2023.