Hecla Mining Company (NYSE:HL) heeft een overeenkomst gesloten om op 1 juli 2022 het resterende belang van 95,1% in Alexco Resource Corp. (TSX:AXU) te verwerven van Wheaton Precious Metals Corp. (TSX:WPM) en anderen voor $76,9 miljoen. Volgens de overeenkomst wordt elk aandeel Alexco ingewisseld voor 0,116 van een aandeel Hecla common stock, wat een vergoeding van $ 0,47 per gewoon aandeel Alexco inhoudt. In geval van beëindiging betaalt Alexco aan Hecla een beëindigingsvergoeding van $10 miljoen. De transactie zal worden uitgevoerd door middel van een door de rechtbank goedgekeurd akkoord krachtens de Business Corporations Act. Na voltooiing van het akkoord zullen de aandelen van Alexco naar verwachting van de beurs van Toronto en de NYSE American worden gehaald.

De transactie is afhankelijk van goedkeuring door de aandeelhouders van Alexco, toepasselijke wettelijke goedkeuringen, de Interim Order en de Final Order van het Hooggerechtshof van British Columbia. elk zijn verkregen onder voorwaarden die in overeenstemming zijn met de overeenkomst, goedkeuringen, toepasselijke wachtperioden krachtens subsectie 123(1) van de Competition Act zijn verstreken of beëindigd, Dissent Rights zijn niet geldig uitgeoefend door houders van meer dan 5% van de Alexco-aandelen, Hecla heeft bewijs geleverd aan Alexco van de voorwaardelijke goedkeuring van de notering en plaatsing voor de handel op de NYSE van de Hecla-aandelen die worden uitgegeven als Tegenprestatie ingevolge het Plan of Arrangement en gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. De Raad van Bestuur van Alexco en Hecla hebben beide unaniem ingestemd met de transactie. De Raad van Bestuur van Alexco beveelt de aandeelhouders van Alexco unaniem aan voor de transactie te stemmen. Op 30 augustus 2022 zal een speciale vergadering van aandeelhouders, optiehouders, houders van beperkte aandelen en houders van uitgestelde aandelen van Alexco worden gehouden in verband met de voorgestelde bedrijfscombinatie. Op 27 juli 2022 heeft de rechtbank een voorlopige beschikking uitgevaardigd. Op 27 juli 2022 heeft de commissaris voor mededinging een voorafgaande verklaring afgegeven. De zitting van het Hof voor het definitieve bevel tot goedkeuring van de regeling is momenteel gepland voor 1 september 2022. Op 30 augustus 2022 hebben de effectenhouders van Alexco tijdens de bijzondere vergadering ingestemd met de overname. Op 1 september 2022 heeft Alexco een definitieve beschikking van de rechtbank verkregen waarin de overname wordt goedgekeurd. Vanaf 28 juli 2022 is de voorgestelde sluitingsdatum van het akkoord 7 september 2022.

BMO Capital Markets treedt op als financieel adviseur van Hecla in verband met de Transactie. Alan Hutchison, Jeremy Fraiberg en Martha Martindale van Osler, Hoskin & Harcourt LLP treden op als Canadees raadsman van Hecla en K&L Gates treedt op als Amerikaans raadsman van Hecla. Cormark Securities Inc. treedt op als financieel adviseur van Alexco en heeft het bestuur van Alexco geadviseerd dat de transactie vanuit financieel oogpunt billijk is voor de aandeelhouders van Alexco. Steven McKoen van Blake, Cassels & Graydon LLP treedt op als adviseur van Alexco. Computershare Investor Services Inc. trad op als transferagent en Laurel Hill Advisory Group, LLC trad op als proxy solicitor voor Alexco.

Hecla Mining Company (NYSE:HL) heeft op 7 september 2022 de overname afgerond van het resterende belang van 95,1% in Alexco Resource Corp. (TSX:AXU) van Wheaton Precious Metals Corp. (TSX:WPM) en anderen.