De deal komt in een week dat AstraZeneca zei dat het verder onderzoek deed om te bevestigen of zijn COVID-19 vaccin 90% effectief zou kunnen zijn, wat de uitrol ervan zou kunnen vertragen, en omdat een rivaliserend vaccin van Pfizer werd gelanceerd in Groot-Brittannië en goedgekeurd voor gebruik in de Verenigde Staten.

Het Britse bedrijf zei zaterdag dat Alexion-aandeelhouders $60 in contanten en ongeveer $115 aan aandelen per aandeel zouden ontvangen - hetzij in de in het VK verhandelde gewone aandelen van AstraZeneca, hetzij in dollar-gedenomineerde American Depositary Shares.

Op basis van een gemiddelde ADR-prijs van $54,14 komt dit neer op een totale prijs van $175 per aandeel. Het aandeel Alexion sloot vrijdag op ongeveer 121 dollar per stuk.

"Het is een geweldige kans voor ons om onze ontwikkeling in immunologie te versnellen, om in een nieuw segment van ziekten te komen, een nieuw segment van artsen, en patiënten die we tot nu toe niet hebben kunnen behandelen," vertelde AstraZeneca Chief Executive Pascal Soriot tijdens een media call.

Het best verkopende geneesmiddel van Alexion is Soliris, dat wordt gebruikt tegen een reeks zeldzame immuunziekten, waaronder paroxysmale nachtelijke hemoglobinurie (PNH), dat bloedarmoede en bloedstolsels veroorzaakt, en waarvan de inkomsten in de eerste negen maanden met 3,6% stegen tot $ 3 miljard.

AstraZeneca hoopt dat een verbeterde versie van Soliris, Ultomiris genaamd, een nog groter marktpotentieel heeft. Het verwacht meer groei door de introductie van de behandelingen voor zeldzame ziekten van het doelwit in China en andere opkomende markten.

Het Britse bedrijf zei dat de raden van bestuur van beide bedrijven de deal hadden goedgekeurd, die naar verwachting in het derde kwartaal van 2021 zal worden gesloten.

AstraZeneca werd ooit gezien als leider in de race om een COVID-19 vaccin te ontwikkelen, maar is achterop geraakt bij Pfizer en zijn partner BioNTech, evenals Moderna, wiens injecties een grotere werkzaamheid hebben laten zien in een laat stadium van klinische studies.

Met een geplande kapitaalverhoging van ongeveer $25 miljard na het sluiten van de deal, wil Soriot profiteren van een sterke opmars van het AstraZeneca-aandeel, gedreven door de sterke groei van nieuwe kankermedicijnen.

De aandelen zijn in de afgelopen drie jaar met ongeveer 70% gestegen. Een voorafgaande cash call, op een veel kleinere schaal, was een uitgifte van $3,5 miljard vorig jaar om de aankoop van de rechten op het kankergeneesmiddel Enhertu van Daiichi Sankyo te financieren.

ZELDZAME ZIEKTEN

Ondanks het feit dat het miljarden in kas genereert met behandelingen zoals Soliris, een van de duurste medicijnen ter wereld dat honderdduizenden dollars per patiënt kost, hebben de Alexion-aandelen het de afgelopen jaren moeilijk gehad omdat beleggers zich zorgen maakten over de toenemende concurrentie.

Daardoor werd Alexion gezien als een mogelijk doelwit voor een bod.

Hedgefonds en activistische belegger Elliott Management heeft er bij Alexion op aangedrongen om een koper te zoeken en sprak zich in mei publiekelijk uit.

Het fonds, dat privébijeenkomsten met het bedrijf had gehouden, zei dat de go-it-alone aanpak van CEO Ludwig Hantson er niet in was geslaagd om tractie te krijgen en was tegen zijn plan om rivalen te kopen om zijn onderzoekspijplijn te diversifiëren.

Elliott investeerde voor het eerst in Alexion in 2017 toen de koers van het aandeel slechts iets lager was dan het slot van vrijdag van 120,98 dollar. Elliott reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar.

AstraZeneca zei dat het verwacht dat de deal de kerninkomsten onmiddellijk zal stimuleren en synergievoordelen vóór belastingen van ongeveer $ 500 miljoen per jaar zal opleveren. Het verwacht ook ongeveer 650 miljoen dollar aan eenmalige contante kosten in de drie jaar na de voltooiing.

Tijdens een telefoongesprek met analisten zei de 61-jarige Soriot dat de deal een einde zou moeten maken aan speculaties dat hij op het punt stond te vertrekken, aangezien hij vastbesloten was aan boord te blijven om de strategische voordelen van de transactie te zien uitkomen.

Soriot vertelde verslaggevers ook dat de deal het resultaat was van exclusieve gesprekken en dat er geen concurrerende bieder bij betrokken was.

Het hoofd financiën van AstraZeneca, Marc Dunoyer, zei dat een kapitaalverhoging voor de aandelencomponent van de transactie zou plaatsvinden na de afronding van de deal.

Wat het vaccin COVID-19 van AstraZeneca betreft, zei Soriot dat het nog niet duidelijk was of het bedrijf resultaten van een klinische studie in de VS nodig zal hebben alvorens goedkeuring aan te vragen bij de Amerikaanse regelgevende instanties.

Uitgaande van positieve resultaten van die proef, zou het bedrijf in staat moeten zijn om het vaccin binnen de komende zes weken in te dienen bij de Amerikaanse regelgevende instanties, voegde hij eraan toe.