Altius Renewables, ULC heeft de overname afgerond van Renewable Energy Business van Algonquin Power & Utilities Corp. (TSX:AQN).
08 januari 2025
Delen
Altius Renewables, ULC heeft een overeenkomst gesloten voor de overname van Renewable Energy Business van Algonquin Power & Utilities Corp. (TSX:AQN) voor $2,5 miljard op 9 augustus 2024. De totale vergoeding van maximaal $ 2,5 miljard exclusief schuld, bestaande uit $ 2,28 miljard contant geld bij sluiting en maximaal $ 220 miljoen contant geld ingevolge een earn out-overeenkomst met betrekking tot bepaalde windactiva. De transactie zal gefinancierd worden met vreemd en eigen vermogen. In het geval dat de Overeenkomst tot Aankoop van Effecten wordt beëindigd door AQN in het geval van een schending door Altius Renewables die ertoe zou leiden dat niet wordt voldaan aan een van de voorwaarden voor closing met betrekking tot verklaringen en garanties of uitvoering van convenanten, zal de Koper aan AQN een beëindigingsvergoeding van $100 miljoen betalen.
De closing van de Transactie is ook afhankelijk van (i) de ontvangst van bepaalde vereiste regulatoire goedkeuringen, inclusief maar niet beperkt tot onder de Investment Canada Act (Canada), de Competition Act (Canada), de Hart-Scott Rodino Antitrust Improvements Act van 1976 en de goedkeuring van de U. S. Federal Energy Regulatory Comission.S. Federal Energy Regulatory Comission; en (ii) de verstrekking van bepaalde regelgevende kennisgevingen aan de U.S. Federal Energy Regulatory Commission en PJM Interconnection, L.L.C. De transactie is unaniem goedgekeurd door de raad van bestuur van Algonquin Power & Utilities. De transactie zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2024 of het eerste kwartaal van 2025 worden afgerond.
J.P. Morgan trad op als financieel adviseur van Algonquin Power & Utilities. Milbank LLP trad op als juridisch adviseur en Scotiabank en BMO Capital Markets Corp. traden op als financieel adviseurs voor LS Power. Daniel S. Alterbaum en John T. Gaffney van Gibson, Dunn & Crutcher LLP traden op als juridisch adviseur van Algonquin Power & Utilities. John Wilkin en Taylor Dickinson van Blake, Cassels & Graydon LLP traden op als juridisch adviseurs voor Algonquin Power & Utilities Corp.
Altius Renewables, ULC voltooide de overname van Renewable Energy Business van Algonquin Power & Utilities Corp. (TSX:AQN) op 8 januari 2025.
Delen
Naar het originele artikel.
Wettelijke waarschuwing
Algonquin Power & Utilities Corp. is een in Canada gevestigd gediversifieerd internationaal opwekkings-, transmissie- en distributiebedrijf. Het bedrijf levert duurzame energie- en wateroplossingen via zijn portfolio van opwekkings-, transmissie- en distributienutsinvesteringen aan meer dan een miljoen klantenaansluitingen. De activiteiten van het bedrijf zijn georganiseerd in drie business units, bestaande uit: de Regulated Services Group, die voornamelijk een portefeuille van gereguleerde elektrische, waterdistributie- en afvalwaterverzamelings- en aardgasnutsnetwerken en transmissieactiviteiten in de Verenigde Staten, Canada, Bermuda en Chili bezit en exploiteert; de Hydro Group, bestaande uit de hydro-elektrische activiteiten die niet worden verkocht als onderdeel van de verkoop van Renewables; en de Corporate Group, die bedrijfs- en servicebedrijven omvat, evenals de investering in Atlantica.