Bij de laatste short squeeze, die inhoudt dat de aandelenkoersen zo sterk zijn gestegen dat bearish bets te duur werden om vast te houden, werden hedgefondsen verrast door een sterke rally in aandelen op 2 februari nadat de Amerikaanse Federal Reserve het tempo van de renteverhogingen had vertraagd en de markten verwachtten dat de rente snel zou pieken.

Volgens de nota van Goldman, gezien door Reuters, overtrof de snelheid waarmee hedgefondsen bearish posities verlieten die van januari 2021, toen retailtraders samenwerkten om shortsellers uit aandelen zoals videogameverkoper Gamestop en bioscoopexploitant AMC Entertainment Holdings te verdringen.

De koopwoede van 2021 begon op sociale mediasite Reddit, en thuishandelaren gebruikten retailplatforms zoals Robinhood om de prijs van zwaar geshortte aandelen zoals Gamestop op te drijven. Dit dwong veel shorters uit hun posities en in sommige gevallen herstructureerden fondsen en gaven geld terug aan hun beleggers.

De shortsqueeze van vorige week volgde op een post-Fed rally. De technologiezware Nasdaq steeg donderdag met 3,25% - de grootste sprong op één dag in meer dan twee maanden - onder aanvoering van stijgingen van meer dan 20% bij orthodontiebedrijf Align Technology en Facebook-moederbedrijf Meta Platforms.

Dat kwam slechts een dag voor een scherpe selloff op vrijdag, toen sterker dan verwachte Amerikaanse banencijfers een selloff in wereldaandelen veroorzaakten.

Wereldaandelen daalden het laatst met 0,7% doordat het sterke Amerikaanse banenrapport van vrijdag de bezorgdheid deed toenemen dat de Fed haar monetaire verstrakking misschien agressief zal moeten voortzetten om de inflatie te beteugelen.

De grootste shortposities van hedgefondsen hadden betrekking op industriële en informatietechnologiebedrijven, aldus de Goldman-notitie. Het voegde eraan toe dat hedgefondsen ook veel longposities in Aziatische opkomende markten en Chinese aandelen hebben verlaten.

Ondertussen handelen AMC en GME, na een stotterend herstel gedurende twee volatiele jaren, nu boven hun koersniveaus van 15 januari 2021, net voordat de meme-aandelengekte begon.

De heroplevende risicobereidheid bij sommige beleggers heeft sinds begin dit jaar ook stijgingen in de aandelen van zogenaamde meme-aandelen aangewakkerd, hoewel veel analisten sceptisch zijn over de recente bewegingen.