Alimak Group AB (publ) (OM:ALIG) heeft een overeenkomst gesloten voor de overname van Tractel S.A.S. van Cinven Capital Management (V) General Partner Limited voor c500 miljoen op kas- en schuldvrije basis op 2 augustus 2022. De overname wordt gefinancierd via een langetermijnfaciliteit van c300 miljoen en een overbruggingskrediet van Svenska Handelsbanken. Tractel zal vanaf het begin blijven opereren onder zijn bestaande merken en zal worden gerapporteerd als een nieuwe divisie binnen de Alimak Group. De aankoopprijs komt overeen met een EV/EBITDA multiple van 10,3x gebaseerd op de EBITDA van Tractel gedurende de periode van 12 maanden eindigend op 30 juni 2022. Tractel rapporteerde inkomsten van c201 miljoen, met een EBITDA-marge van 24% gedurende de periode van 12 maanden eindigend op 30 juni 2022. De transactie is afhankelijk van de gebruikelijke goedkeuringen van de regelgevende en mededingingsautoriteiten en van de toestemming van de aandeelhouders van Alimak Group aan de Raad van Bestuur om tot de claimemissie te besluiten. De transactie zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2022 worden afgerond. De transactie zal naar verwachting vanaf het volledige jaar 2024 een positief effect hebben op de winst per aandeel. Handelsbanken Capital Markets treedt op als financieel adviseur en Hugo Sanchez de la Espada, Léna Sersiron en Johanna Federspiel van Baker & McKenzie A.A.R.P.I. traden op als juridisch adviseur van Alimak Group AB. Manfred Noé en Bastien Deroch van CLARIS Avocats traden op als juridisch adviseur van Cinven Capital Management (V) General Partner Limited. Arielle Ohayon-Cohen, Julie Givernaud, Sjoerd Van Mierlo, Emily Davis de Courcy van PwC Société d'Avocats en Arnaud Thibésart, Erwan Colder, Olivier Lorang, Yun Wang, Hélène Farouz, Navaz Djadaoudjee, Frédéric Spielrein en François-Xavier Bornet leverden financiële, fiscale en pensioen due diligence aan Alimak Group. Laurent Schoenstein, Raphaël Durand, Alice Declercq, David Tayar, Hendrik Coppoolse, Cécile Zoro, Anne-Sophie Laird, Pierre-Benoit Pabot du Chatelard, Guilhem Dardoize, Charles-Henri Boeringer en Alice Dunoyer de Segonzac van Clifford Chance adviseerden Cinven bij de transactie. Ook de kantoren in Luxemburg, New York en Frankfurt waren erbij betrokken. Wardynski & Partners adviseerde samen met advocatenkantoor Roschier en advocatenkantoor Arendt ook bij de verkoop.

Alimak Group AB (publ) (OM:ALIG) voltooide de overname van Tractel S.A.S. van Cinven Capital Management (V) General Partner Limited op 21 november 2022.
.