Een groep van acht banken onder leiding van de wereldwijde coördinatoren Bank of America, Citigroup, Credit Suisse en Mediobanca, plus het Londense fonds Algebris zijn overeengekomen om tot 857 miljoen euro aan onverkochte aandelen te absorberen.

MPS boort de markten aan vijf jaar na een reddingsoperatie van 8 miljard euro waarbij de staat een belang van 64% kreeg.

Om de verwachte verliezen te compenseren, gezien de kleine korting die MPS bood op de nieuwe aandelen vanwege de gekrompen marktwaarde in verhouding tot de omvang van de cash call, krijgen de underwriters veel hogere vergoedingen dan normaal.

De aandelen MPS sloten vrijdag 1,6% lager op 1,93 euro, onder de 2 euro waartegen het nieuwe aandeel wordt verkocht.

De banken hebben ook geëist dat MPS subacceptatieovereenkomsten afsluit voor ten minste de helft van het particuliere deel van de kapitaalverhoging van 900 miljoen euro. Op basis van zijn MPS-belang zal de staat 1,6 miljard euro bijdragen.

Zodra de inschrijvingsperiode voor de aandelenaanbieding maandag afloopt, zullen de subassuradeuren instappen en de niet-uitgeoefende rechten in de volgende twee dagen overnemen.

De underwriters zelf zullen dan kopen wat er daarna nog overblijft.

Volgens de twee bronnen zal dat bedrag naar verwachting minder dan 100 miljoen euro bedragen.

Luigi Lovaglio, CEO van MPS, heeft een race tegen de klok gevoerd om nog voor de lancering van het bod toezeggingen van subassuradeuren te krijgen.

De Franse AXA, de verzekeringspartner van MPS, is de grootste subverzekeraar en heeft tot 200 miljoen euro toegezegd.

Hetzelfde bedrag is in totaal toegezegd door drie houders van junior obligaties van MPS - vermogensbeheerders Pimco, Melqart en BlueBay.

Bedragen tussen 20 en 30 miljoen euro zijn afkomstig van zakenlieden Denis Dumont, Andrea Pignataro, vermogensbeheerder Anima Holding en Algebris.

De Schatkist heeft ook sterk vertrouwd op steun van bankstichtingen die onder haar rechtstreeks toezicht staan en historische investeerders zijn in Italiaanse banken.

Op vrijdag sloot het in Padua gevestigde Cariparo zich aan bij een reeks collega-stichtingen in het rijke noorden van Italië die deze week in totaal iets meer dan 30 miljoen euro hebben toegezegd voor de kapitaalverhoging van MPS, aldus de bronnen.

Dat komt in grote lijnen overeen met een eerdere toezegging van vier stichtingen in de thuisregio Toscane van MPS.

($1 = 1,0028 euro)