Kasstroom Ares Management Corporation

Aandelen

ARES

US03990B1017

Beleggingsbeheer & Fondsbeheerders

Beurs gesloten - Nyse Andere beurzen 22:00:02 17-01-2025			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
191,32 ^USD	+1,82%		+9,30%	+8,07%

14/01	Sectorupdate: Financiële aandelen gaan dinsdag voor de markt vooruit	MT
14/01	Ares Management sluit $17,5 miljard uit aan Europa Leenfonds	MT

9b25c0c4da771089f06840.NcBSp0peSSBrfoBb-O6TSHOGtyLMHm1yEljsZcGbc9c.WbkD5BVpI3hYCcIVtLvLfF7U-XGnVDsEQhK4NLPUGPpNiQjGABl_GRES1Q

Gepubliceerde financiële gegevens: ARES MANAGEMENT CORPORATION

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Inkomsten	1,71 mld.	1,74 mld.	4,11 mld.	3,04 mld.	3,6 mld.
Rente en Investeringsinkomsten	56,56 mln.	28,55 mln.	99,43 mln.	12,28 mln.	36,52 mln.
Totale Omzet	1,77 mld.	1,76 mld.	4,21 mld.	3,06 mld.	3,63 mld.
Totale Kosten van Verkochte Goederen	1,15 mld.	1,17 mld.	2,83 mld.	1,81 mld.	2,09 mld.
Brutowinst	615 mln.	593 mln.	1,38 mld.	1,24 mld.	1,54 mld.
Verkoop-, Algemene & Administratieve Kosten, Totaal	292 mln.	282 mln.	502 mln.	550 mln.	625 mln.
Andere Bedrijfskosten, Totaal	292 mln.	282 mln.	502 mln.	550 mln.	625 mln.
Operationeel Inkomen	323 mln.	311 mln.	876 mln.	694 mln.	920 mln.
Renteuitgaven, Totaal	-297 mln.	-311 mln.	-295 mln.	-483 mln.	-861 mln.
Rente- en beleggingsinkomsten	403 mln.	472 mln.	448 mln.	596 mln.	1,01 mld.
Netto Renteuitgaven	106 mln.	160 mln.	153 mln.	113 mln.	154 mln.
Winsten (Verliezen) op Valutawissel	-8,5 mln.	13,1 mln.	-4,8 mln.	-13,5 mln.	-9,1 mln.
Andere Niet-Operationele Inkomsten (Uitgaven)	660K	-1,81 mln.	5,5 mln.	26,62 mln.	13,92 mln.
Resultaat voor belasting, excl. uitzonderlijke posten	420 mln.	483 mln.	1,03 mld.	821 mln.	1,08 mld.
Fusie & Gerelateerde Herstructureringskosten	-	-	-5,1 mln.	-	-
Winst (Verlies) op Verkoop van Investeringen	24,69 mln.	-106 mln.	96,4 mln.	78,12 mln.	340 mln.
Afschrijving van activa	-20 mln.	-	-	-182 mln.	-78,7 mln.
Verzekeringsuitkeringen	-	2,5 mln.	-	-	-
Andere Ongebruikelijke Posten	-	-	-54,79 mln.	-206 mln.	-7,33 mln.
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	425 mln.	379 mln.	1,07 mld.	511 mln.	1,33 mld.
Inkomstenbelastingkosten	52,38 mln.	54,99 mln.	147 mln.	71,89 mln.	173 mln.
Winsten uit voortgezette activiteiten	373 mln.	324 mln.	918 mln.	439 mln.	1,16 mld.
Netto Inkomen van het Bedrijf	373 mln.	324 mln.	918 mln.	439 mln.	1,16 mld.
Minderheidsbelangen	-224 mln.	-172 mln.	-509 mln.	-271 mln.	-686 mln.
Netto-inkomen - (W&V)	149 mln.	152 mln.	409 mln.	168 mln.	474 mln.
Preferent Dividend en Andere Aanpassingen	29,37 mln.	32,15 mln.	40,21 mln.	14,1 mln.	21,3 mln.
Netto Inkomen voor het Gemeenschappelijk Inclusief Buitengewone Posten	120 mln.	120 mln.	369 mln.	153 mln.	453 mln.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	120 mln.	120 mln.	369 mln.	153 mln.	453 mln.
Items per aandeel
Nettowinst per Aandeel - Basis	1,11	0,89	2,25	0,87	2,46
Basiswinst per aandeel - Voortgezette activiteiten	1,11	0,89	2,25	0,87	2,46
Basis Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	108 mln.	135 mln.	164 mln.	176 mln.	185 mln.
Netto Winst per Aandeel - Verdund	1,06	0,87	2,15	0,87	2,42
Verdund EPS - Voortgezette activiteiten	1,06	0,87	2,15	0,87	2,42
Verwaterde Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	120 mln.	150 mln.	180 mln.	176 mln.	196 mln.
Genormaliseerde Basiswinst per Aandeel	0,36	0,96	0,82	1,38	-0,06
Genormaliseerde Verwaterde Winst Per Aandeel	0,32	0,87	0,74	1,38	-0,06
Dividend Per Aandeel	1,28	1,6	1,88	2,44	3,08
Uitkeringsratio	114,43	166,39	81,98	267,18	126,48
Aanvullende items
EBITDA (Winst voor rente, belastingen, afschrijvingen op immateriële activa en materiële vaste activa)	342 mln.	352 mln.	989 mln.	1,04 mld.	1,15 mld.
EBITA wordt in het Nederlands vertaald als "Resultaat Voor Interest, Belastingen en Afschrijvingen".	326 mln.	336 mln.	967 mln.	828 mln.	1,05 mld.
EBIT	323 mln.	311 mln.	876 mln.	694 mln.	920 mln.
EBITDAR	371 mln.	384 mln.	1,03 mld.	1,08 mld.	1,2 mld.
Totale Inkomsten (Zoals Gerapporteerd)	1,77 mld.	1,76 mld.	4,21 mld.	3,06 mld.	3,63 mld.
Effectief Belastingtarief - (Ratio)	12,32	14,49	13,83	14,07	12,98
Huidige Binnenlandse Belastingen	38,95 mln.	30,56 mln.	52,98 mln.	50,07 mln.	47,37 mln.
Huidige Buitenlandse Belastingen	5,57 mln.	9,26 mln.	11,77 mln.	14,45 mln.	27,85 mln.
Totale Huidige Belastingen	44,52 mln.	39,82 mln.	64,75 mln.	64,52 mln.	75,22 mln.
Uitgestelde Binnenlandse Belastingen	9,82 mln.	14,4 mln.	81,24 mln.	12,79 mln.	101 mln.
Uitgestelde Buitenlandse Belastingen	-1,97 mln.	772K	1,39 mln.	-5,42 mln.	-3,73 mln.
Totale uitgestelde belastingen	7,85 mln.	15,18 mln.	82,63 mln.	7,38 mln.	97,75 mln.
Genormaliseerd Netto Inkomen	38,89 mln.	129 mln.	134 mln.	241 mln.	-11,5 mln.
Rente op Lange Termijn Schuld	1,58 mln.	1,73 mln.	1,95 mln.	2,26 mln.	2,4 mln.
Aanvullende operationele kostenposten
Algemene en Administratieve Kosten	263 mln.	250 mln.	463 mln.	507 mln.	575 mln.
Totaal netto huurkosten	28,81 mln.	31,71 mln.	38,14 mln.	42,75 mln.	49,53 mln.
Toegerekende Operationele Lease Rente Kosten	8,6 mln.	8,11 mln.	7,69 mln.	12,78 mln.	23,45 mln.
Toegerekende Afschrijving van Operationele Lease	20,21 mln.	23,6 mln.	30,45 mln.	29,96 mln.	26,08 mln.
Aandelen-gebaseerde Comp., Kostprijs van de verkochte goederen (Totaal)	97,69 mln.	123 mln.	237 mln.	200 mln.	256 mln.
Totale op aandelen gebaseerde compensatie	97,69 mln.	123 mln.	237 mln.	200 mln.	256 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Activa
Contanten en Equivalenten	745 mln.	1,06 mld.	1,39 mld.	1,11 mld.	1,5 mld.
Verhandelbare Activa Effecten, Totaal	-	-	5,68 mln.	-	-
Totaal aan contant geld en kortetermijninvesteringen	745 mln.	1,06 mld.	1,4 mld.	1,11 mld.	1,5 mld.
Vorderingen op Klanten, Totaal	371 mln.	544 mln.	1,07 mld.	947 mln.	1,08 mld.
Andere Vorderingen	3,38 mln.	3,98 mln.	3,08 mln.	5,25 mln.	12,63 mln.
Vorderingen	-	-	-	-	-
Totaal Vorderingen	374 mln.	548 mln.	1,07 mld.	953 mln.	1,1 mld.
Beperkt Geld	-	-	-	-	-
Andere Vlottende Activa, Totaal	69,24 mln.	78,36 mln.	86,89 mln.	136 mln.	178 mln.
Totaal Vlottende Activa	1,19 mld.	1,69 mld.	2,56 mld.	2,2 mld.	2,77 mld.
Bruto Materiële Vaste Activa	269 mln.	290 mln.	330 mln.	342 mln.	488 mln.
Geaccumuleerde afschrijving	-60,75 mln.	-73,16 mln.	-90,03 mln.	-106 mln.	-116 mln.
Netto Materiële Vaste Activa	208 mln.	217 mln.	240 mln.	236 mln.	372 mln.
Langetermijninvesteringen	10,39 mld.	12,56 mld.	16,5 mld.	17,18 mld.	19,23 mld.
Goodwill	144 mln.	371 mln.	788 mln.	1 mld.	1,12 mld.
Andere Immateriële Vaste Activa, Totaal	7,98 mln.	222 mln.	1,42 mld.	1,21 mld.	1,06 mld.
Uitgestelde Belastingvorderingen Lange Termijn	46,36 mln.	70,03 mln.	39,4 mln.	68,93 mln.	21,55 mln.
Langetermijn uitgestelde kosten	6,36 mln.	9,52 mln.	14,39 mln.	5,51 mln.	4,21 mln.
Andere Lange-Termijn Activa, Totaal	21,65 mln.	30,55 mln.	43,26 mln.	102 mln.	152 mln.
Totaal Activa	12,01 mld.	15,17 mld.	21,61 mld.	22 mld.	24,73 mld.
Passiva
Crediteuren, Totaal	644 mln.	674 mln.	1,48 mld.	695 mln.	894 mln.
Nog te betalen kosten, Totaal	898 mln.	944 mln.	2,57 mld.	2,91 mld.	2,84 mld.
Lopend gedeelte van de langlopende schuld	71,5 mln.	104 mln.	71,5 mln.	93,05 mln.	125 mln.
Lopend gedeelte van leases	30,82 mln.	34,82 mln.	43,49 mln.	46,7 mln.	51,4 mln.
Andere Lopende Verplichtingen	31,43 mln.	64,11 mln.	122 mln.	138 mln.	208 mln.
Totaal van de Huidige Verplichtingen	1,68 mld.	1,82 mld.	4,28 mld.	3,89 mld.	4,11 mld.
Langlopende schuld	8,33 mld.	10,62 mld.	12,22 mld.	13,05 mld.	15,31 mld.
Lange-Termijn Leases	140 mln.	147 mln.	163 mln.	144 mln.	268 mln.
Niet-verdiende inkomsten niet-huidig	3,01 mln.	4,81 mln.	10,16 mln.	8,7 mln.	9,58 mln.
Uitgestelde belastingverplichting niet actueel	-	-	-	-	-
Andere Niet-Actuele Verplichtingen	11,38 mln.	5,55 mln.	21,36 mln.	8,34 mln.	6 mln.
Totale verplichtingen - (Standaard / Utility sjabloon)	10,16 mld.	12,6 mld.	16,69 mld.	17,1 mld.	19,71 mld.
Inkoopbare Preferente Aandelen	299 mln.	299 mln.	-	-	-
Totaal Preferent Eigen Vermogen	299 mln.	299 mln.	-	-	-
Gewone aandelen, Totaal	1,15 mln.	2,6 mln.	2,9 mln.	2,95 mln.	3,08 mln.
Aanvullend Gestort Kapitaal	525 mln.	1,04 mld.	1,91 mld.	1,97 mld.	2,39 mld.
Ingehouden winsten	-50,82 mln.	-152 mln.	-89,38 mln.	-369 mln.	-495 mln.
Algemeen Inkomen en Overig	-6,05 mln.	483K	-1,86 mln.	-14,99 mln.	-5,63 mln.
Totaal Eigen Vermogen	470 mln.	895 mln.	1,83 mld.	1,59 mld.	1,89 mld.
Minderheidsbelangen	1,09 mld.	1,38 mld.	3,09 mld.	3,32 mld.	3,13 mld.
Eigen Vermogen	1,86 mld.	2,57 mld.	4,91 mld.	4,91 mld.	5,02 mld.
Totaal Passiva en Eigen Vermogen	12,01 mld.	15,17 mld.	21,61 mld.	22 mld.	24,73 mld.
Aanvullende items
Totaal Aantal Uitstaande Aandelen op de Datum van Indiening	119 mln.	150 mln.	175 mln.	180 mln.	193 mln.
Totaal Aantal Uitstaande Gewone Aandelen	115 mln.	147 mln.	172 mln.	177 mln.	191 mln.
Boekwaarde / Aandeel	4,07	6,08	10,62	8,96	9,94
Netto Boekwaarde	318 mln.	302 mln.	-386 mln.	-619 mln.	-289 mln.
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel	2,76	2,05	-2,24	-3,49	-1,52
Totale Schuld	8,57 mld.	10,9 mld.	12,5 mld.	13,33 mld.	15,76 mld.
Nettoschuld	7,82 mld.	9,84 mld.	11,1 mld.	12,22 mld.	14,26 mld.
Schuld Equivalent Operationele Leases	231 mln.	254 mln.	305 mln.	342 mln.	396 mln.
Minderheidsbelang, Totaal (Incl. Fin. Div)	1,09 mld.	1,38 mld.	3,09 mld.	3,32 mld.	3,13 mld.
Investeringen volgens de Equity-methode, Totaal	1,59 mld.	1,63 mld.	3,63 mld.	3,82 mld.	4,41 mld.
Rekeningcode - Voorraadwaardering	3	3	3	3	3
Machines, Totaal	29,45 mln.	28,07 mln.	31,96 mln.	41,55 mln.	52,68 mln.
Voltijdse werknemers	1,2K	1,45K	2,1K	2,55K	2,85K

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Netto Inkomen - (CF)	149 mln.	152 mln.	409 mln.	168 mln.	474 mln.
Afschrijving & Amortisatie - Kasstroom	16,06 mln.	16,75 mln.	21,99 mln.	208 mln.	106 mln.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (CF) - (Modelspecifiek)	3,4 mln.	24,5 mln.	91,3 mln.	134 mln.	126 mln.
Afschrijvingen & Amortisaties, Totaal - CF	19,46 mln.	41,25 mln.	113 mln.	341 mln.	232 mln.
(Winst) Verlies op Verkoop van Investeringen - (CF)	-68,23 mln.	88,82 mln.	-166 mln.	-62,46 mln.	-353 mln.
Afschrijving van activa & Herstructureringskosten	20 mln.	-	-	-	-
Aandelen-gebaseerde compensatie (CF)	97,69 mln.	123 mln.	237 mln.	200 mln.	256 mln.
Andere Operationele Activiteiten, Totaal	-1,92 mld.	-892 mln.	-2,72 mld.	-1,19 mld.	-416 mln.
Verandering in Debiteuren	-104 mln.	-24,35 mln.	-745 mln.	-20,61 mln.	-48,86 mln.
Verandering in Crediteuren	30,67 mln.	21,04 mln.	125 mln.	-51,68 mln.	27,86 mln.
Verandering in Uitgestelde Belastingen	-	-	-	-	-
Verandering in Overige Netto Bedrijfsactiva	-310 mln.	63,99 mln.	152 mln.	-122 mln.	-405 mln.
Kasstroom uit operationele activiteiten	-2,08 mld.	-426 mln.	-2,6 mld.	-734 mln.	-233 mln.
Kapitaaluitgaven	-16,8 mln.	-15,94 mln.	-27,23 mln.	-35,8 mln.	-67,18 mln.
Contante Overnames	-	-121 mln.	-1,06 mld.	-302 mln.	-43,9 mln.
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-16,8 mln.	-137 mln.	-1,08 mld.	-337 mln.	-111 mln.
Uitgegeven Langlopende Schuld, Totaal	3,68 mld.	2,2 mld.	3,38 mld.	3,01 mld.	3,3 mld.
Totale Uitgegeven Schuld	3,68 mld.	2,2 mld.	3,38 mld.	3,01 mld.	3,3 mld.
Aflossing van langlopende schulden, totaal	-1,54 mld.	-1,05 mld.	-549 mln.	-1,24 mld.	-1,61 mld.
Totaal Terugbetaalde Schuld	-1,54 mld.	-1,05 mld.	-549 mln.	-1,24 mld.	-1,61 mld.
Uitgifte van Gewone Aandelen	297 mln.	476 mln.	865 mln.	21,2 mln.	85,96 mln.
Inkoop van Gewone Aandelen	-44 mln.	-95,37 mln.	-226 mln.	-201 mln.	-1,2 mld.
Uitgifte van Preferente Aandelen	-	-	-	-	-
Terugkoop van Preferente Aandelen	-	-	-310 mln.	-	-
Gewone Dividenden Betaald	-149 mln.	-231 mln.	-324 mln.	-448 mln.	-600 mln.
Betaalde Preferente Dividenden	-21,7 mln.	-21,7 mln.	-10,85 mln.	-	-
Dividenden betaald op gewone en preferente aandelen	-170 mln.	-253 mln.	-335 mln.	-448 mln.	-600 mln.
Andere Financieringsactiviteiten, Totaal	-102 mln.	-336 mln.	677 mln.	-13,57 mln.	327 mln.
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	2,12 mld.	944 mln.	3,5 mld.	1,13 mld.	292 mln.
Aanpassingen van de Buitenlandse Wisselkoers	5,62 mln.	19,96 mln.	-19,1 mln.	-10,24 mln.	10,5 mln.
Netto verandering in kasgeld	28,14 mln.	401 mln.	-196 mln.	46,33 mln.	-41,71 mln.
Aanvullende items
In Contanten Betaalde Rente	233 mln.	257 mln.	205 mln.	320 mln.	723 mln.
Betaalde inkomstenbelasting in contanten (teruggave)	35,62 mln.	38,17 mln.	22,79 mln.	105 mln.	62,01 mln.
Geleverde Vrije Kasstroom	223 mln.	76,36 mln.	2,64 mld.	285 mln.	459 mln.
Onbezwaarde Vrije Kasstroom	409 mln.	271 mln.	2,82 mld.	587 mln.	997 mln.
Verandering in Netto Werkkapitaal	-107 mln.	71,83 mln.	-1,95 mld.	353 mln.	-1,7 mln.
Netto Uitgegeven / Terugbetaalde Schuld	2,14 mld.	1,15 mld.	2,83 mld.	1,77 mld.	1,68 mld.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabiliteit
Rendement op Activa	1,82	1,43	2,98	1,99	2,46
Rendement op het Totaal Kapitaal	2,1	1,63	3,54	2,43	2,95
Rendement op Eigen Vermogen %	22,92	14,65	24,55	8,94	23,37
Rendement op Eigen Vermogen	31,51	17,59	27,1	8,99	26,02
Margeanalyse
Brutomarge in %	34,83	33,6	32,7	40,72	42,54
SG&A Marge	16,55	15,96	11,91	18	17,21
EBITDA Marge %	19,38	19,97	23,48	33,89	31,71
EBITA Marge	18,47	19,02	22,96	27,09	28,8
EBIT Marge %	18,28	17,63	20,79	22,72	25,33
Marge % van Resultaat uit Voortgezette Bedrijfsactiviteiten	21,12	18,39	21,8	14,36	31,94
Nettowinstmarge %	8,43	8,62	9,71	5,48	13,06
Netto Beschikbaar voor Gewone Marge %	6,77	6,8	8,75	5,02	12,47
Genormaliseerde Nettowinstmarge	2,2	7,34	3,18	7,9	-0,32
Marge van Geleverde Vrije Kasstroom	12,64	4,33	62,67	9,34	12,64
Marge van Onbelaste Vrije Kasstroom	23,16	15,36	67,04	19,21	27,46
Omloopsnelheid van activa
Omloopsnelheid van Activa	0,16	0,13	0,23	0,14	0,16
Omloopsnelheid van Vaste Activa (Gemiddelde Vaste Activa)	13,01	8,3	18,44	12,84	11,96
Omloopsnelheid van vorderingen (Gemiddelde vorderingen)	5,16	3,79	5,1	3,02	3,54
Kortetermijnliquiditeit
Current Ratio	0,71	0,93	0,6	0,57	0,67
Quick Ratio	0,67	0,88	0,58	0,53	0,63
Operationele Kasstroom ten opzichte van de Huidige Verplichtingen	-1,24	-0,23	-0,61	-0,19	-0,06
Dagen Verkoop Uitstaand (Gemiddelde Vorderingen)	70,78	96,52	71,55	120,86	103,09
Gemiddelde Uitstaande Betalingsdagen	202,84	205,88	138,62	219,06	138,98
Lange termijn solvabiliteit
Totale Schuld/Eigen Vermogen	461	423,95	254,46	271,85	313,78
Totale Schuld / Totaal Kapitaal	82,17	80,91	71,79	73,11	75,83
Lange termijn schuld / Eigen vermogen	455,49	418,55	252,12	269,01	310,26
Langlopende Schuld / Totaal Kapitaal	81,19	79,88	71,13	72,34	74,98
Totaal Passiva / Totaal Activa	84,53	83,04	77,27	77,71	79,7
EBIT / Renteuitgaven	1,08	1	2,97	1,44	1,07
EBITDA / Renteuitgaven	1,25	1,23	3,48	2,23	1,4
(EBITDA - Capex) / Renteuitgaven	1,19	1,18	3,39	2,16	1,32
Totale Schuld / EBITDA	23,1	28,4	12,17	12,37	13,12
Nettoschuld / EBITDA	21,09	25,63	10,8	11,33	11,87
Totale Schuld / (EBITDA - Capex)	24,2	29,63	12,5	12,79	13,89
Nettoschuld / (EBITDA - Capex)	22,09	26,74	11,1	11,72	12,57
Groei ten opzichte van vorig jaar
Totale Inkomsten, 1 Jr. Groei %	84,2	-0,08	138,77	-27,46	18,87
Brutowinst, 1 Jr. Groei %	71,84	-3,61	132,36	-9,54	24,17
EBITDA, 1 Jr. Groei %	193,36	2,98	176,22	5,43	11,22
EBITA, 1 Jr. Groei %	235,78	2,92	183,33	-13,79	26,36
EBIT, 1 Jr. Groeipercentage %	266,23	-3,59	176,42	-20,1	32,53
Winst uit Voortgezette Operaties, 1 Jaar Groei in %	145,04	-12,96	183	-52,2	164,31
Netto-inkomen, 1 jr. Groei %	161,11	2,19	168,72	-59,02	183,11
Genormaliseerd Netto Inkomen, 1 Jaar. Groei %