ARIX BIOSCIENCE PLC (Alliance News) - RTW Biotech Opportunities Ltd heeft woensdag gezegd dat het akkoord is gegaan met de overname van alle activa van de beursgenoteerde mede-Londense onderneming Arix Bioscience PLC in ruil voor nieuwe aandelen van RTW, en dat het een belang van 25,5% in contanten koopt van de grootste aandeelhouder van Arix.
Aandelen in RTW Biotech noteerden woensdag in Londen 3,9% lager op USD1,10. De aandelen van Arix noteerden 1,1% lager op 116,70 pence per stuk.
De in New York gevestigde investeringsfirma, die zich richt op de life sciences sector, zei dat de transactie zal worden uitgevoerd door middel van een reconstructieschema en de vrijwillige liquidatie van het in Londen gevestigde Arix, ervan uitgaande dat de toezichthouders en de aandeelhouders van Arix dit goedkeuren.
"Na het volledige spectrum van beschikbare opties te hebben overwogen, beveelt [de raad van bestuur van Arix]...de aandeelhouders unaniem aan om voor de regeling te stemmen," verklaarde Peregrine Moncreiffe, voorzitter van Arix. "De duidelijke strategische en financiële logica van de transactie maximaliseert de waarde van onze activa en biedt een zinvolle groeimogelijkheid op lange termijn met RTW en hun indrukwekkende staat van dienst als life sciences investeringsmanager."
Aandeelhouders in Arix, een durfkapitaalonderneming die investeert in "baanbrekende" biotechnologiebedrijven, zullen 1,4633 nieuwe RTW-aandelen ontvangen in ruil voor elk Arix-aandeel. De ruilverhouding waardeert de aandelen van Arix op GBP1,43 per stuk, een premie van ongeveer 46% ten opzichte van de slotkoers van 98 pence op 12 juli, de dag voordat Arix een strategisch onderzoek startte.
RTW verwacht woensdag ook een overeenkomst te sluiten om 33,0 miljoen aandelen Arix te kopen van Acacia Research Corp, de grootste aandeelhouder van Arix met een belang van ongeveer 25,5%. RTW verwacht dat deze aandelenaankoop in contanten, ook tegen GBP1,43, in het eerste kwartaal van 2024 voltooid zal zijn, en zei dat de overname "onmiddellijk positief" zou moeten zijn voor de nettovermogenswaarde.
"Ik ben verheugd dat we een overeenkomst hebben bereikt om de cash en life science activa van Arix in RTW Bio in te brengen, en we verwelkomen de aandeelhouders van Arix in het aandeelhoudersregister van RTW Bio," aldus William Simpson, voorzitter van RTW. "De combinatie heeft een overtuigende strategische rationale die naar verwachting toekomstige groeimogelijkheden zal genereren voor alle aandeelhouders.
"De transactie biedt een opwindende kans om voort te bouwen op onze sterke basis door kapitaal en schaal toe te voegen aan ons best-in-class platform."
Arix heeft RTW aangesteld als investeringsmanager voor het geval dat de aandeelhouders van Arix het overnamebod afwijzen, maar de aankoop van aandelen in contanten door RTW van Acacia Research wordt voltooid.
Door Emma Curzon, verslaggever bij Alliance News
Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com
Copyright 2023 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.
