Ascencio : Jaarlijks Persbericht

VERKLARING VAN DE STATUTAIRE ZAAKVOERDER

GECONSOLIDEERDE RESULTATEN VAN HET BOEKJAAR 2019-2020

Gereglementeerde informatie

vrijdag 27 november 2020 - Onder embargo tot 17.40 u.

GROEI EN VEERKRACHT VAN DE HYBRIDE PORTEFEUILLE VAN ASCENCIO

- SUPERMARKTEN EN RETAILPARKS -

EPRA EARNINGS, EEN STIJGING MET 2,8%

VERHOGING VAN HET DIVIDEND MET 4,3%

OPERATIONEEL RESULTAAT







Huurinkomsten: 44,55 miljoen EUR, een stijging met 7,1% (vóór Covid impact)

EPRA Earnings: 29,42 miljoen EUR, een stijging met 2,8 %

Gemiddelde kostprijs van de schuldenlast: daling : van 1,87% op 30/09/2019 naar 1,84%

RESULTATEN PER AANDEEL





EPRA Earnings: 4,46 EUR per aandeel tegenover 4,34 EUR per aandeel op 30/09/2019

NAV EPRA: 54,95 EUR per aandeel tegenover 57,13 EUR per aandeel op 30/09/2019

VASTGOEDPORTEFEUILLE (ZONDER REKENING TE HOUDEN MET DE IMPACT VAN IFRS 16)

• Reële waarde: sterke stijging: 690,5 miljoen EUR tegenover 622,9 miljoen EUR op 30/09/2019
• Bezettingsgraad: stijgend : 97,7% tegen 97,3% op 30/09/2019

FINANCIËLE STRUCTUUR

• Schuldratio:1 48,7% op 30/09/2020

DIVIDEND VOOR HET BOEKJAAR 2019/2020

• Voorstel voor de uitkering van een brutodividend van 3,65 EUR per aandeel, een stijging met 4,3%

• Schuldratio berekend conform het KB van 28 juli 2018 betreffende de GVV.

Avenue Jean Mermoz, 1 bte 4 - 6041 Gosselies ⏐ BE 0881.334.476 - RPM Charleroi ⏐ www.ascencio.be

vrijdag 27 november 2020 Onder embargo tot 17.40 u.

Samenvatting van de activiteiten in 2019/2020, gekenmerkt door de Covid-19

De 1ste helft van het jaar vond plaats in een context die geleidelijk aan verslechterde als gevolg van de gezondheidscrisis die in december 2019 in China begon.

Het wapenfeit van dit eerste halfjaar is voor Ascencio de overname voor 91 miljoen EUR, kosten inbegrepen, van 5 voedingswinkels in het zuidoosten van Frankrijk. Deze transactie drukt duidelijk de wens uit van Ascencio om haar positie in de voedingssector te verstevigen. Deze sector zit in haar DNA en is een essentieel en strategisch element van haar portefeuille

Het aandeel van de voedingssector in de portefeuille van Ascencio is gestegen van 33% op 30/09/2019 tot 40% op 30/09/2020.

Deze investering, die voor 100% met schulden werd gefinancieerd, genereert huurinkomsten van 4,7 miljoen EUR en verhoogt de huidige huurinkomsten van 42,4 miljoen EUR per jaar op 30/09/2019 tot 47,2 miljoen EUR op 30/09/2020. Deze investering vond plaats dankzij de medewerking van de traditionele banken van Ascencio maar ook met belangrijke financiële spelers op de Franse markt.

Midden maart 2020 zorgde de gezondheidscrisis voor een verplichte stillegging door de meeste Europese regeringen van de handelszaken, met uitzondering van de voedingssector en enkele winkels voor basisbenodigdheden.

In de loop van de maand mei zijn de winkels geleidelijk heropend naargelang de sector waarin ze actief zijn, in een eerste fase de tuincentra, doe-het-zelfwinkels en naaiwinkels, gevolgd door alle overige winkels, met uitzondering van de Horeca.

De gezondheidscrisis heeft de resultaten van het 1ste semester dat werd afgesloten op 31/03/2020 niet beïnvloed.Aangezien de huren vooraf worden gefactureerd en betaalbaar gesteld, zijn er op 31/03/2020 geen belangrijke betalingsachterstanden door de coronacrisis die waardeverminderingen op deze datum vereisen.

Sinds 1 april hebben vele huurders (buiten de voedingssector) de betaling van hun huur opgeschort als gevolg van de sluiting van hun zaak.

Ascencio onderhield een verantwoordelijke dialoog met elk detailhandelaars uit de non- foodsector om hen te helpen deze crisis het hoofd te bieden en zich te richten op hun eigen uitdagingen, geval per geval en naargelang de specifieke moeilijkheden die ze ondervonden en in functie van hun financiële mogelijkheden. Aan klanten uit de non-foodsectordie sterk door de crisis werden getroffen heeft Ascencio voorgesteld de huurbetalingen van april en mei te spreiden en/of de huur gedeeltelijk kwijt te schelden.Detailhandelaars die niet of slechts in zeer geringe mate werden getroffen, hebben daarentegen geen beroep kunnen doen op deze begeleidingsmaatregelen. Dit is met name het geval voor voedings- en buurtwinkels die open bleven tijdens de lockdown.

Met alle Belgische en Spaanse huurders had Ascencio op 30/09/2020 een akkoord bereikt. In Frankrijk werden overeenkomsten gesloten met een groot aantal huurders.

Op de dag van vandaag werd een akkoord bereikt voor 94% van de huurinkomsten uit de Franse vastgoedportefeuille.

Per 30/09/2020 schat Ascencio de impact van de coronacrisis op de huurinkomsten voor het boekjaar op 1,64 miljoen EUR, wat overeenkomt met het bedrag van de gedeeltelijke kwijtscheldingen van de huren voor april en mei 2020; de impact bleek lager te liggen dan de schatting van 2,04 miljoen EUR op 30/06/2020.

Dit bedrag van 1,64 miljoen EUR bestaat voor 1,08 miljoen EUR uit creditnota's die op 30/09/2020 reeds waren opgesteld en voor 0,56 miljoen EUR creditnota's die nog moesten worden

2

vrijdag 27 november 2020 Onder embargo tot 17.40 u.

opgesteld (op basis van het geschatte bedrag van de onderhandeling die op dezelfde datum nog liepen).

De gezondheidscrisis heeft tevens de moeilijkheden blootgelegd van bepaalde winkelketens, zoals Orchestra en Brantano, die nu onder de WCO staan of al failliet zijn verklaard. De waardeverminderingen op handelsvorderingen die in deze periode werden geboekt bedragen 0,58 miljoen EUR (tegen 0,22 miljoen EUR in het voorgaande boekjaar).

De impact van de moeilijkheden in de detailhandel op de resultaten van de Vennootschap kon echter sterk worden beperkt door de positionering van Ascencio's portefeuille in de retailsector aan de stadsrand.

Immers, voor de consument heeft de detailhandel aan de stadsrand een 'corona-safe' profiel. Hierdoor kon de detailhandel aan de stadsrand zich snel herstellen en zijn achterstand op de niet-seizoensgebonden consumptie inlopen, met name in de doe-het-zelf-, de woninginrichting- en de sportsector.

Door de ligging aan de stadsrand, met grote parkings, aantrekkelijke huurprijzen en flexibele commerciële oppervlakten, bevordert de detailhandel de financiële en operationele wendbaarheid van de handelaars, een wendbaarheid die noodzakelijk is voor de ontwikkeling van hun omnichannelstrategie.

Deze twee kenmerken onderscheiden de detailhandel aan de stadsrand zeer duidelijk van de detailhandel in de stadscentra en in de shoppingcentra.

Met uitzondering van 6 locaties op de 370 uit de Ascencio-portefeuille hebben alle huurders die onder een WCO-procedure vallen in het kader van hun continuïteitsplan besloten om de winkels in de onze portefeuille te blijven uitbaten. Zo zetten 4 van de 5 winkels van Orchestra uit de portefeuille van Ascencio hun activiteiten verder. Van de Brantano-winkels is er slechts één eigendom van Ascencio; deze winkelruimte werd inmiddels opnieuw verhuurd aan een andere winkelketen.

In deze context van de gezondheidscrisis heeft de portefeuille van Ascencio duidelijk zijn veerkracht en de degelijkheid van zijn profiel getoond.

Ook tijdens de crisis zijn de activiteiten in de voedingsdistributie verdergezet; deze sector vertegenwoordigt 40% van de jaarlijkse contractuele huurprijzen van Ascencio. Tegenover de pandemie heeft de foodsector getoond veerkrachtig te zijn en heeft tevens de beperkte impact van e-commerce op haar activiteiten bevestigd.

De doe-het-zelfsector, de elektro- en multimediasector en de tuincentra vormen ook een belangrijke basis voor de portefeuille met 16,1% van de jaarlijkse huurinkomsten. Deze sectoren hebben betrekkelijk weinig geleden onder de crisis.

Ondanks de gezondheidscrisis sluit Ascencio het boekjaar 2019/2020 af met een beter resultaat, zowel op het vlak van de huurinkomsten (+7,1%, voor de Covid impact), als van de EPRA Earnings (+2,8%)

3

Geconsolideerd resultaat van het boekjaar 2019/2020

GECONSOLIDEERDE RESULTATEN (000 EUR)	30/09/2020	30/09/2019
HUURINKOMSTEN	44.555	41.585
Met verhuur verbonden kosten	-2.224	-225
Niet doorgefactureerde huurlasten en taks	-183	-162
VASTGOEDRESULTAAT	42.148	41.198
Vastgoedkosten	-2.711	-3.585
Algemene kosten van de vennootschap	-3.881	-3.807
Overige operationele opbrengsten en kosten	-4	73
OPERATIONEEL RESULTAAT VÓÓR HET RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE	35.551	33.879
Operationele marge (*)	79,8%	81,5%
Financiële inkomsten	0	0
Netto interestkosten	-5.308	-4.376
Andere financiële kosten	-334	-388
Belastingen	-489	-488
EPRA EARNINGS	29.420	28.628
Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen	-41	963
Variatie in de reële waarde van vastgoedbeleggingen	-20.520	-399
Overige resultaat op de portefeuille	0	0
Resultaat op de portefeuille	-20.561	564
Variatie in de reële waarde van financiële activa en passiva	316	-8.570
Exit taks	0	969
Belastingen op resultaat verkoop vastgoedbeleggingen	0	0
Uitgestelde belastingen	71	-242
NETTORESULTAAT	9.246	21.348

(*) Alternatieve Prestatiesmaatstaf (APM). Zie bladzijde 11 en 12.

Door de impact van de verwerving van 5 Casino-supermarkten op 6 maart 2020 stijgen de huurinkomsten met 7,1% en bedragen 44,55 miljoen EUR (Voor de Covid impact) tegenover 41,58 miljoen EUR voor het vorig boekjaar.

De tabel hieronder geeft de huurinkomsten per land:

HUURINKOMSTEN (000 EUR)		30/09/20		30/09/19
Belgïe	25.567	57%	25.435	61%
Frankrijk	17.033	38%	14.224	34%
Spanje	1.955	4%	1.926	5%
TOTAAL	44.555	100%	41.585	100%

Avenue Jean Mermoz, 1 bte 4 - 6041 Gosselies ⏐ BE 0881.334.476 - RPM Charleroi ⏐ www.ascencio.be