Goldman Sachs en Rothschild zijn door Advent gemandateerd en zullen naar verwachting op korte termijn met de verkoop beginnen, aldus bronnen die dicht bij de deal staan. De twee banken, IDEMIA en Advent weigerden allen commentaar te geven.

De timing van wat in Frankrijk een van de grootste private equity deals van het jaar zou zijn, is vanuit het oogpunt van de verkoper niet ideaal.

De Nasdaq op Wall Street heeft tot nu toe ongeveer 25% verloren en de Europese tech-index is meer dan 30% gekelderd.

De waardering van techbedrijven lijdt gewoonlijk onder een stijging van de rentevoeten, omdat die de aantrekkingskracht van de verre kasstromen van snelgroeiende bedrijven verminderen ten opzichte van veiliger staatsobligaties.

Bronnen zeiden dat het moeilijk was om IDEMIA als geheel te waarderen, omdat sommige bieders waarschijnlijk alleen een bod zouden uitbrengen op haar gewaardeerde biometrie- en ID-activiteiten en een pas zouden kunnen zetten op de eenheid die simkaarten en betalingsplatforms aanbiedt.

Bronnen hebben een ruwe waarde van 3 miljard euro (2,98 miljard dollar) genoemd voor de biometrie- en ID-activiteiten en ongeveer een miljard voor de simkaartactiviteiten, maar precieze waarderingen zullen pas worden opgesteld als de gegevens van het bedrijf toegankelijk zijn.

De verstrakking van het monetaire beleid en een vertragende economie hebben een moeilijker klimaat geschapen voor schuldsyndicatie, waardoor kopers moeilijker schulden kunnen aantrekken en op veilingen kunnen concurreren.

Grote Amerikaanse en Europese banken hebben in het tweede kwartaal honderden miljoenen dollars op leveraged loans afgeschreven en de rekening zal naar verwachting nog hoger worden.

IDEMIA, dat sinds 2017 voor het grootste deel in handen is van Advent en ook de staatsinvesteringsbank Bpifrance als aandeelhouder telt, levert gezichtsherkennings- en identificatieproducten voor grenscontrole, en werkt samen met overheidsinstanties om de identiteit van reizigers te verifiëren.

Vanwege de gevoeligheid van deze activiteiten zal een succesvolle bieder toestemming van de regering moeten krijgen.

"Er is een mix van Franse en Amerikaanse autoriteiten die hun respectieve eigen technologieën willen beschermen (...) het zal voor geen enkele industriële groep een gemakkelijke deal zijn," zei een bron dicht bij IDEMIA.

De pro-business regering van de Franse president Emmanuel Macron, die anders internationale investeerders wil aantrekken, heeft haar toezicht op buitenlandse investeringen verscherpt.

Het feit dat IDEMIA een internationale klantenkring heeft en al eigendom is van een niet-Franse entiteit suggereert dat de Franse regering niet per se zou aandringen op het vinden van een nationale overnemer, zeiden de bronnen.

($1 = 1,0060 euro)