Sarah Pierce, een voormalige executive vice-president voor verkoop en operaties bij het door SoftBank gesteunde bedrijf, beweerde in haar rechtszaak dat Garg de verklaringen van Better.com verkeerd heeft voorgesteld om ervoor te zorgen dat de investeerders door zouden gaan met een SPAC-fusie in plaats van zich terug te trekken wegens de financiële toestand van het bedrijf.

Een advocaat van Better.com zei dat de beweringen "zonder grond" waren.

SoftBank heeft niet onmiddellijk gereageerd op een verzoek van Reuters om commentaar.

Het plan van Better.com om naar de beurs te gaan via een fusie met een special-purpose acquisition company (SPAC) Aurora Acquisition Corp, in een deal die het op $7,7 miljard waardeert, werd vorig jaar overeengekomen en moet nog gesloten worden.

SPAC-overeenkomsten behoorden tot de heetste investeringstrends tijdens de pandemie, toen bedrijven in een vroeg stadium naar de beurs wilden gaan.

Pierce zei in de rechtszaak - dinsdag ingediend in een U.S. district court, southern district of New York - dat zij in februari uit haar functie werd gezet als vergelding voor het feit dat zij haar bezorgdheid over de deal had geuit. Zij eist financiële compensatie.

"Wij hebben de beweringen in de klacht bekeken en zijn er sterk van overtuigd dat ze zonder grond zijn," zei een advocaat van Better.com in een gemailde verklaring aan Reuters. "Het bedrijf heeft vertrouwen in onze financiële en boekhoudkundige praktijken, en wij zullen deze rechtszaak krachtig verdedigen," voegde de advocaat eraan toe.

Better.com, opgericht in 2016 en met hoofdkantoor in New York, biedt hypotheek- en verzekeringsproducten aan huiseigenaren aan via zijn online platform.

Vorig jaar moest Garg zich verontschuldigen voor zijn manier van omgaan met ontslagen, nadat een video van hem waarin hij 900 werknemers ontsloeg via een Zoom-gesprek, viraal was gegaan op de sociale media.