Australian Vanadium Limited heeft aangekondigd dat het een intentieverklaring (Letter of Intent - LOI) heeft ondertekend voor de levering van zijn coproduct ijzer-titanium (FeTi) aan Rizhao Steel Holding Group Co. Limited (Rizhao Steel). Als onderdeel van het Australische vanadiumproject is AVL van plan ongeveer 900.000 tpa FeTi-coproduct te produceren, samen met 11.200 tpa V2O5 uit haar activiteiten in West-Australië.

De strategische ligging van AVL voor haar vanadiumverwerkingsinstallatie nabij Geraldton zal de verkoop van het FeTi-coproduct mogelijk maken, waardoor de economische veerkracht van het Project wordt verhoogd door de toevoeging van een secundaire inkomstenstroom. De prijs van AVL's FeTi coproduct zal gekoppeld zijn aan de Platts62 Fines Index Price. Het FeTi-copolymeer is bij uitstek geschikt voor gebruik in ijzersinterfabrieken, waar het een goedkope bron van titanium en extra goedkope ijzereenheden voor staalproducenten oplevert.

Hoogovenbedrijven voegen vaak titanium toe aan sintermengsels om de vuurvaste bescherming van de oven te verbeteren en de onderhoudskosten in verband met ovenrenovatie tot een minimum te beperken. Het coproduct FeTi van AVL zal op de markt komen als een stabiel alternatief voor bestaande betrouwbare en onbetrouwbare bronnen van soortgelijk materiaal. De verkoop van het FeTi-coproduct maakt deel uit van de strategie van AVL om het totale projectrisico te verminderen.

De ijzererts- en vanadiumprijs hebben historisch gezien niet samen bewogen, wat voor AVL unieke kansen biedt om het vanadiumprijsrisico te beperken en een secundaire inkomstenbron voor het Project te verschaffen. De LOI is niet-bindend en de bedoeling ervan is de belangstelling van de koper vast te leggen om de ontwikkeling van het Project te ondersteunen en voor de partijen om te onderhandelen en een bindend contract voor de verkoop van erts overeen te komen. De onderhandelingen zullen beginnen op een onderling overeengekomen tijdstip, afhankelijk van de vooruitgang van het Project.

De partijen zijn van plan het ertsverkoopcontract in 2022 af te ronden, tegen een nog te bepalen jaarlijks tonnage. De prijs van het FeTi coproduct zal worden gerelateerd aan de 62% Fe Platts Iron Ore Index of een andere overeengekomen prijsindex, met een wederzijds aanvaardbare prijsaanpassing die de marktsituatie op dat moment weerspiegelt en gebaseerd is op minnelijk overleg. AVL zal de koper elk kwartaal op de hoogte houden van de vooruitgang van het Project en zal op geregelde tijdstippen monsters leveren om te testen, zodat de koper feedback kan krijgen.

Bezoeken en vergaderingen ter plaatse zullen worden gehouden wanneer de reis het toelaat.