De aandelen van het Italiaanse Carige zijn woensdag 14% gestegen na een overnamevoorstel van concurrent BPER, dat afhankelijk is van de voorwaarde dat de sector eerst 1 miljard euro in de verlieslijdende bank pompt.

De Italiaanse banken zijn aandeelhouders van het depositobeschermingsfonds FITD, dat 80% van Carige in handen heeft na een reddingsoperatie in 2019 die hen 600 miljoen euro heeft gekost.

Het fonds is op zoek naar een koper voor het in Genua gevestigde Carige sinds Cassa Centrale Banca, die 8,3% van Carige in handen heeft, in maart is weggelopen van een voorgestelde overname.

BPER, de op vier na grootste bank van Italië naar activa, zei dat het Carige zou overnemen - en nominaal 1 euro zou betalen voor het gecombineerde belang van 88,3% van FITD en Cassa Centrale Banca - op voorwaarde dat de deal de bank zou helpen om oninbare schulden af te lossen, de winst per aandeel aanzienlijk zou verhogen en geen invloed zou hebben op haar kapitaal.

De voorwaarden komen overeen met die welke door UniCredit zijn gesteld voor de redding van het staatsbedrijf Monte dei Paschi, hoewel die deal in oktober in duigen viel.

Om aan de voorwaarden van BPER te voldoen, zou het FITD-fonds 1 miljard euro moeten toevoegen aan het kapitaal van Carige, waarmee ook de integratiekosten en kredietrisico's zouden worden gedekt.

De raad van bestuur van het fonds komt donderdag bijeen om te bespreken of tegen 20 december exclusieve gesprekken moeten worden aangeknoopt, zoals geëist door BPER, dat tegen 31 december een akkoord wil bereiken.

Een verkoop zou een van de problemen van de sector oplossen, maar bronnen hebben gezegd dat de FITD-leden verdeeld zijn, waarbij sommigen vrezen dat de kosten voor de redding van Carige na verloop van tijd alleen maar zullen stijgen, en anderen ongelukkig zijn om de uitbreidingsplannen van BPER te financieren.

De leden van het fonds hebben stemrechten die overeenkomen met hun bijdragen, zodat zwaargewichten als Intesa Sanpaolo en UniCredit meer macht hebben.

Een overname van Carige, dat in juli zei nog eens 400 miljoen euro aan kapitaal nodig te hebben om zijn ommekeer te voltooien en in 2023 weer winst te maken, zou de activa van BPER boven de 150 miljard euro brengen. Dat volgt op een uitbreiding van zijn activa met 40% vorig jaar toen het bijkantoren kocht als onderdeel van de overname van UBI door rivaal Intesa Sanpaolo.

"De consolidatie in de Italiaanse banksector is nog niet voorbij", aldus analisten van Intesa Sanpaolo.

BPER is op een expansiepad gezet door zijn grootste aandeelhouder, UnipolSAI.

Carlo Cimbri, baas van UnipolSAI, zei maandag dat BPER alleen fusies zou nastreven met een sterke financiële onderbouwing, en voegde eraan toe dat een fusie met Popolare di Sondrio zinvol zou zijn.

Als de FITD het bod van BPER aanvaardt, zou de bank een verplichte overname lanceren op de resterende Carige-aandelen tegen 0,80 euro per stuk, waarbij ongeveer 70 miljoen euro zou worden uitgegeven.

Het aandeel Carige sloot woensdag 13,7% hoger op 0,762 euro. BPER steeg 6%.

(1 dollar = 0,8875 euro)