Nexi S.p.A. (BIT:NEXI) heeft op 4 oktober 2020 een memorandum van overeenstemming ondertekend om SIA S.p.A. over te nemen van CDP Equity en FSIA Investimenti S.r.l, Banca Mediolanum S.p.A. (BIT:BMED), Banco BPM Società per Azioni (BIT:BAMI), Deutsche Bank Aktiengesellschaft (XTRA:DBK) en anderen voor een bedrag van 4,6 miljard. Op 11 februari 2021 is een overeenkomst getekend. Volgens de transactievoorwaarden zal de ruilverhouding 1,5761 nieuwe Nexi-aandelen voor elk SIA-aandeel bedragen. De intentieverklaring werd ook uitgevoerd voor de integratie van de twee groepen door de fusie door opneming van SIA in Nexiby. De huidige aandeelhouder van SIA zal een aandeel van 30% in het aandelenkapitaal van de Nieuwe Groep ontvangen, terwijl de huidige aandeelhouders van Nexi een aandeel van 70% zullen behouden. De Nieuwe Groep zal onmiddellijk over een free float van meer dan 40% van het aandelenkapitaal beschikken, hetgeen bevestigt dat zij een naamloze vennootschap is. De entiteit die uit de fusie ontstaat, blijft genoteerd op de MTA en wordt de nieuwe Italiaanse PayTech leider in Europa. De nieuwe PayTech-onderneming, door haar onafhankelijke rol en met CDP als ankerinvesteerder. Voor het jaar eindigend op 31 december 2019, had SIA een omzet van 0,7 miljoen en een EBIDTA van 0,3 miljoen. Deze nieuwe internationale uitmuntendheid, die voortkomt uit de combinatie van twee bedrijven die al meer dan tien jaar samenwerken, zal een personeelsbestand hebben van 5,5 duizend personen in 15 landen, waarvan meer dan 4 duizend gewijd aan het Italiaanse technologische en digitale innovatiecentrum, essentieel voor de technologische ontwikkeling van het land. De Nieuwe Groep zal worden geleid door Paolo Bertoluzzo als Chief executive Officer en General Manager, terwijl de huidige Chief executive Officer van SIA, Nicola Cordone, tot aan de sluiting van de overeenkomst zijn activiteiten zal voortzetten voor het gewone beheer van de onderneming, ter ondersteuning van de werknemers en de aandeelhouders, en eventueel nieuwe professionele uitdagingen zal aangaan. Met ingang van 8 maart 2021 zal Nicola Cordone toetreden tot het CDP Equity team in de rol van Senior Advisor en terugtreden als Chief Executive Officer. De huidige corporate governance van Nexi met de huidige Raad van Bestuur, voorgezeten door Michaela Castelli, zal bij de afronding van de transactie worden versterkt met de benoeming van 5 (of 6, afhankelijk van het aandeelhouderschap bij de afronding) nieuwe bestuurders, aangewezen door CDPE en FSIA, van wie er 3 onafhankelijk zullen zijn, 1 de rol van vicevoorzitter op zich zal nemen en 1 een niet-onafhankelijke bestuurder zal zijn. Als gevolg van de bovengenoemde herschikking zal het aantal onafhankelijke leden van de 13 bestuurders verder worden verhoogd. De transactie is onder meer afhankelijk van de bevredigende uitkomst van een bevestigende due diligence op Nexi en SIA, de vereiste goedkeuringen door de vennootschapsorganen van de verschillende entiteiten die betrokken zijn bij de transactie met betrekking tot de uitvoering van bindende overeenkomsten, de afwezigheid van een verplichting om een verplicht overnamebod uit te brengen op de Nieuwe Groep of de toepasselijkheid van de relevante vrijstelling in geval van goedkeuring van de fusie via hetwhitewash-mechanisme, alsmede op het verkrijgen van de vereiste toestemmingen en goedkeuringen, zowel van contractuele als van regelgevende aard (met inbegrip van de goedkeuring door de bevoegde antitrustautoriteiten en, indien van toepassing, de Bank van Italië). De transactie is ook onderworpen aan de goedkeuring van de Raad van Bestuur van de doelvennootschap. De transactie is goedgekeurd door de raad van bestuur van SIA S.p.A op 11 februari 2021. Per 21 juni 2021 is de transactie goedgekeurd door de aandeelhouders van Nexi. Per 3 september 2021 is het antitrustonderzoek gestart. Op 14 oktober 2021 heeft de Italiaanse mededingingsautoriteit de transactie voorwaardelijk goedgekeurd, die volgt op de reeds verleende goedkeuringen door de Poolse, Oostenrijkse en Duitse mededingingsautoriteiten. De partijen streven ernaar de transactie tegen de zomer van 2021 af te ronden. Per 11 november 2020 wordt verwacht dat de transactie in het derde kwartaal van 2020 wordt afgerond. Per 15 oktober 2021 zal de transactie "zo snel mogelijk" worden afgerond nadat de Italiaanse antitrustautoriteit voorwaardelijk groen licht heeft gegeven voor de transactie. De transactie zal in 2022 een stijging van de winst per aandeel met dubbele cijfers in contanten opleveren. Op 16 december 2021 waren alle vereiste wettelijke goedkeuringen verkregen en de volledige transactie zal naar verwachting ingaan op 1 januari 2022. Nexi wordt geadviseerd door BofA Securities, HSBC Bank en Mediobanca Banca di Credito Finanziario S.p.A. als financieel adviseurs, Legance Avvocati Associati als juridisch adviseur, alsook door PWC voor de financiële en boekhoudkundige due diligence en KPMG voor fiscale aangelegenheden. SIA wordt geadviseerd door J.P. Morgan als enig financieel adviseur en wordt bijgestaan door Rothschild voor specifieke activiteiten in het kader van de transactie, Gianni, Origoni, Grippo, Cappelli & Partners als juridisch adviseur, alsook door KPMG voor de financiële en boekhoudkundige due diligence en Tremonti, Romagnoli, Piccardi e Associati voor belastingaangelegenheden. Mercury UK wordt geadviseerd door IMI Intesa Sanpaolo en Nomura als financiële adviseurs. Giuseppe Puccio, Gianluca Magnani, Goffredo Frisina, Corrado Di Gaspare, Fulvio Battaglia en Leone Iaboni van Banca Akros S.p.A. traden op als financieel adviseur van CDP Equity. Nexi S.p.A. (BIT:NEXI) heeft op 31 december 2021 de overname van SIA S.p.A. van CDP Equity en FSIA Investimenti S.r.l, Banca Mediolanum S.p.A. (BIT:BMED), Banco BPM Società per Azioni (BIT:BAMI), Deutsche Bank Aktiengesellschaft (XTRA:DBK) en anderen afgerond.