Amerikaanse banken kunnen in 2025 tot 35 miljard dollar aan inkomsten mislopen door de huidige voorstellen voor nieuwe kapitaalregels die het speelveld voor Europese kredietverstrekkers "gelijk kunnen trekken", zo bleek donderdag uit een onderzoek.

De "Basel III Endgame" normen, het laatste deel van de internationale kapitaalregels voor banken die volgden op de wereldwijde financiële crisis, zouden volgens adviesbureau Oliver Wyman een onevenredig grote impact kunnen hebben op Amerikaanse banken.

Elk land beslist zelf hoe het de wereldwijd overeengekomen Bazelregels zal toepassen, wat leidt tot enkele verschillen in de praktijk, en de huidige voorgestelde Amerikaanse regels zijn straffer dan de Europese voorstellen wat betreft de manier waarop kapitaal voor markt-, krediet- en operationele risico's wordt berekend, voegde het bedrijf eraan toe.

Europese kredietverstrekkers zouden vanaf volgend jaar ongeveer de helft kunnen winnen van de inkomsten die hun Amerikaanse collega's verliezen, waarbij niet-bancaire financiële bedrijven zoals private kredietfondsen en niet-bancaire liquiditeitsverschaffers de rest in de wacht slepen, aldus de studie, die eraan toevoegde dat de Europese inkomsten uit wholesale bankieren in 2023 in totaal $195 miljard bedroegen.

De Federal Reserve overweegt mogelijke aanpassingen aan de regels, die medio 2025 moeten worden ingevoerd, nadat Amerikaanse banken waarschuwden dat ze het risico inhielden dat kredietverstrekkers hun leningen zouden beperken.

Oliver Wyman verwacht weliswaar wijzigingen in de huidige regels, maar zei dat Basel III in zijn huidige vorm "de rendementskloof tussen Amerikaanse en Europese banken grotendeels zou kunnen dichten, waardoor het speelveld voor Europeanen weer opener wordt".

"Het is een interessante koerswijziging en een kans voor Europese banken," zei partner Ronan O'Kelly tegen Reuters.

Europese banken hebben sinds de financiële crisis van 2008-09 marktaandeel verloren aan meer winstgevende Amerikaanse banken, waarbij de ranglijsten van investeringsbanken worden gedomineerd door de giganten van Wall Street.

De Europese kredietverstrekkers Deutsche Bank, HSBC, Barclays, BNP Paribas, Société Générale en UBS hebben hun aandeel in de kapitaalmarktactiviteiten zien krimpen van 41% in 2012 tot 35% in 2022, tegenover de Amerikaanse bedrijven JP Morgan, Citi, Goldman Sachs en Bank of America, zo ontdekte Oliver Wyman.

Maar het aandeel van de Europeanen zou 10 procentpunten kunnen stijgen nadat de Basel III-regels zijn aangenomen, aldus Oliver Wyman.

Morgan Stanley, die bijdroeg aan het onderzoek, was niet in de cijfers opgenomen.

De overeengekomen Basel III-regels omvatten strengere kapitaal-, leverage- en liquiditeitsvereisten voor grote banken en zijn bedoeld om de financiële stabiliteit te vergroten.

De huidige Amerikaanse regels zullen waarschijnlijk resulteren in een stijging van 35% van de zogenaamde risicogewogen activa (RWA) voor Amerikaanse banken wereldwijd en dochterondernemingen van internationale banken in de VS, vergeleken met 15% voor Europese banken, aldus Oliver Wyman.

Risicogewogen activa meten hoeveel kapitaal banken moeten aanhouden tegen de risico's die ze nemen. (Verslaggeving door Stefania Spezzati; Aanvullende rapportage door Huw E. Jones; Bewerking door Tommy Reggiori Wilkes en Toby Chopra)