Er wordt verwacht dat Canadese banken geld opzij zullen zetten voor moeilijke dagen, wat de kwartaalwinsten zal schaden, terwijl beleggers wachten op commentaar over hoe de kredietverstrekkers zullen navigeren door een aanhoudend hoge renteomgeving die de kredietgroei heeft gedeukt.

De grote zes banken, die ongeveer 90% van de totale bankactiva in het land in handen hebben, zullen deze maand naar verwachting een winstdaling van 1% tot 8% op kwartaalbasis melden, onder invloed van hoge voorzieningen voor slechte leningen. De uitzondering is Canada's nummer 1 bank, Royal Bank of Canada, waarvan de recente overname van HSBC's binnenlandse afdeling naar verwachting gunstig zal zijn voor de bank.

Sommige banken in de groep - waartoe TD Bank, Bank of Montreal, CIBC, Bank of Nova Scotia en National Bank of Canada behoren - ondergaan ook enkele managementwisselingen, waarbij twee nieuwe CFO's naar verwachting analisten zullen toespreken tijdens conference calls na de resultaten.

De resultaten van TD Bank op donderdag zullen ook een voorziening bevatten in verband met een Amerikaans onderzoek naar haar anti-witwaspraktijken.

De hoge rentetarieven hebben consumenten onder druk gezet door de hogere aflossingen voor hypotheken en creditcards, in een landschap dat al inflatoir is.

In 2024 en 2025 zullen 2,2 miljoen Canadese huishoudens, die samen goed zijn voor meer dan C$675 miljard ($495 miljard) aan hypotheken die in handen zijn van de gecharterde banken van het land, hun hypotheek moeten vernieuwen.

"Natuurlijk zouden we willen dat we meer duidelijkheid hadden over deze specifieke kwestie (rentetarieven). Maar dat hebben we niet," zei National Bank-analist Gabriel Dechaine. "Wat we wel hebben, is vertrouwen in andere factoren die eerder bronnen van onzekerheid waren, zoals NIM-prestaties en uitgavenbeheer."

De nettorentebaten, of het verschil tussen wat kredietverstrekkers verdienen aan leningen en uitbetalen aan deposito's, zullen naar verwachting tussen 0,2% en 4% stijgen, maar de banken zetten meer voorzieningen voor verliezen op leningen opzij dan vorig jaar.

In april hield de Bank of Canada haar belangrijkste rentetarief ongewijzigd op het bijna 23-jaar hoge niveau van 5%, maar het hoofd van de bank zei dat een verlaging in juni mogelijk was als de recente afkoeling van de inflatie aanhoudt. De geldmarkten houden rekening met een verlaging van 25 basispunten in juni.

KBW-analist Mike Rizvanovic zei dat de "risico's rond hypotheekverlengingen te midden van hardnekkig hogere rentetarieven waarschijnlijk een zinvolle meervoudige expansie zullen beperken."

Gegevens van toezichthouders over de eerste twee maanden van het tweede kwartaal toonden een vertragende groei van leningen, met zwakte in de hypotheeksector.

Sterke winsten op de kapitaalmarkten gaven beleggers vorig kwartaal de kans om opgelucht adem te halen, een trend die zich waarschijnlijk zal voortzetten nu de gegevens op de ranglijst wijzen op een verbeterende acceptatieactiviteit.

"Wij zijn het meest geïnteresseerd in de buigingen in het commentaar van het management over zowel de nettorentebaten als de kredietverlening, nu de verwachtingen voor renteverlagingen steeds verder naar voren worden geschoven," aldus Matthew Lee, analist bij Canaccord Genuity.

De bankindex in Toronto is dit jaar tot nu toe met 5,5% gestegen, vergeleken met een stijging van 7,2% op de bredere beurs. ($1 = 1,3618 Canadese dollar) (Verslaggeving door Nivedita Balu in Toronto Bewerking door Matthew Lewis)