De Britse kredietverstrekker Barclays Plc is met de Amerikaanse Securities and Exchange Commission overeengekomen 361 miljoen dollar te betalen nadat de bank door falend toezicht voor 17,7 miljard dollar aan effecten had verkocht die zij niet mocht uitgeven.

De betrokken gedragingen dateren van maart dit jaar, toen Barclays bekendmaakte dat het per ongeluk te veel complexe gestructureerde en op de beurs verhandelde notes had verkocht, waarbij het de met de SEC overeengekomen limiet van 20,8 miljard dollar voor dergelijke verkopen met ongeveer 75% overschreed.

Volgens de SEC had de bank geen interne controles ingevoerd om dergelijke transacties in real time te volgen.

"Wij erkennen de inspanningen van Barclays om dit gedrag te identificeren, bekend te maken en te verhelpen, maar de tekortkomingen in de controle en de omvang van het gedrag in kwestie waren gewoonweg verbijsterend", aldus Gurbir Grewal, directeur van de SEC Division of Enforcement, in een verklaring.

Een woordvoerder van Barclays, die de bevindingen van de SEC niet erkende of ontkende, weigerde commentaar.

Kopers van de notes, die als "ongeregistreerde effecten" worden beschouwd, hadden het recht Barclays te vragen de producten terug te kopen tegen de oorspronkelijke prijs plus rente. De bank nam in het tweede kwartaal een last van 1,3 miljard pond om de kosten van het terugkopen van de effecten te dekken, waardoor de winst werd aangetast.

Op donderdag zei de SEC dat Barclays ook had ingestemd met de betaling van een boete van 200 miljoen dollar voor het gebrek aan controle. Daarnaast stemde Barclays ermee in om een terugbetaling en rente van meer dan 161 miljoen dollar te betalen, hoewel de toezichthouder zei dat deze extra kosten werden gedekt door het aanbod tot terugkoop.

Hoewel de SEC-schikking een streep zet onder het incident, dat chief executive C.S. Venkatakrishnan in zijn eerste jaar in zijn functie in verlegenheid heeft gebracht, staat de bank nog steeds voor een privégeschil in verband met het incident.

ERVAREN EMITTENT

Het voorval vloeide voort uit een eerdere schikking die Barclays in 2017 met de SEC was overeengekomen en waarbij de bank haar status van "bekende doorgewinterde emittent" werd ontnomen, waardoor zij in de Verenigde Staten obligaties kon verkopen met soepele indieningsvereisten.

Als gevolg daarvan moest Barclays het totale aantal effecten dat het verwachtte aan te bieden en te verkopen kwantificeren en vooraf registratierechten voor die aanbiedingen betalen. In augustus 2019 kwamen de bank en de SEC overeen dat Barclays voor ongeveer $20,8 miljard aan effecten mocht aanbieden of verkopen, voor een periode van drie jaar.

Gezien deze eis wisten de medewerkers dat ze de feitelijke aanbiedingen en verkopen van effecten nauwgezet moesten bijhouden ten opzichte van het bedrag van de geregistreerde aanbiedingen en verkopen op real-time basis, maar de bank verzuimde een mechanisme in te stellen om dit te doen, aldus de SEC.

Rond 9 maart realiseerde het personeel zich dat ze de overeengekomen hoeveelheid effecten hadden oververkocht en waarschuwde de toezichthouders een paar dagen later, aldus de SEC. (Verslaggeving door John McCrank in New York en Kanishka Singh in Washington; bewerking door Tim Ahmann en Deepa Babington)