Institutionele beleggers zijn dit jaar warmgelopen voor de cryptosector en het platform, dat in de tweede helft van het jaar van start moet gaan, zal hen in eerste instantie in staat stellen om bitcoin te verhandelen, waarbij de op een na grootste token ether later zal worden toegevoegd.

TP ICAP, samen met Fidelity Digital Assets en Zodia Custody, in december gelanceerd door de durfkapitaaltak van Standard Chartered en Northern Trust, wil de handel in crypto's verwant maken aan die van traditionele activa zoals aandelen, obligaties en deviezen.

Het platform zal post-trade infrastructuur bieden met een netwerk van digitale activa custodians, zei het consortium in een verklaring, en gescheiden uitvoering en afwikkeling, iets wat algemeen wordt gezien als de sleutel tot grotere betrokkenheid van grotere risicomijdende beleggers in de opkomende cryptomarkt.

Momenteel worden de uitvoering en bewaring van crypto's meestal samengebracht op één plaats, wat de kredietrisico's verhoogt. Het in Amsterdam gevestigde Flow Traders zal liquiditeit leveren aan het platform.

TP ICAP heeft zijn voetafdruk op de wereldwijde kapitaalmarkten verbreed door nieuwe data- en analysediensten aan te bieden en nieuwe producten uit te rollen.

Specifieke cryptofondsen hebben dit jaar recordstromen gekend, maar grote banken die toegang bieden, moeten een evenwicht zien te vinden tussen de groeiende belangstelling en de nalevingsproblemen die al lang met de cryptocurrency-sector worden geassocieerd en het toenemende toezicht door de toezichthouders.

Toch is de stap de nieuwste bekrachtiging van de sector door Standard Chartered, waarvan de durfkapitaaleenheid eerder deze maand zei dat het een afzonderlijk crypto-brokerij- en uitwisselingsplatform in Groot-Brittannië en Europa zal opzetten, met de BC Technology Group van Hong Kong.

"De belangstelling van beleggers voor deze nieuwe activaklasse is de afgelopen zes tot acht maanden dramatisch geëxplodeerd," vertelde Duncan Trenholme, co-head van digitale activa bij ICAP, aan Reuters. "In de meeste van onze gesprekken met klanten willen ze een scheiding van bewaardersrollen en uitvoeringsmogelijkheden, wat tegengesteld is aan de modellen die momenteel bestaan."

TP ICAP lanceerde in 2019 bitcoin futures en opties op CME en is nu van plan om andere derivatenproducten te lanceren, waaronder total return swaps en non-deliverable forwards.

Het platform wacht op goedkeuring door de Britse financiële toezichthouder. Noch Standard Chartered noch Fidelity Investments hebben in het platform geïnvesteerd, aldus ICAP.