"Wij geloven wel dat er momenteel een short squeeze aan de gang is in BBBY," zei Evan Niu, analist bij Ortex, en hij voegde eraan toe dat 45% van de free float van het bedrijf gebackt is.

Een koerssprong van shorted aandelen kan bearish beleggers dwingen aandelen tegen een hogere prijs terug te kopen om de verliezen te beperken. De stormloop op de vraag van short verkopers die hun weddenschap willen beëindigen, duwt de stijgende aandelenkoersen nog hoger, wat resulteert in een short squeeze.

Het aandeel noteerde laatst $11,33, een hoogste koers in bijna drie maanden, op zoek naar een verlenging van de winst voor de negende achtereenvolgende sessie. Als de winsten aanhouden, zal de marktwaarde van Bed Bath & Beyond verdubbelen tot meer dan $900 miljoen sinds de rally begon op 27 juli.

Bed Bath & Beyond was het meest gekochte aandeel onder de klanten van retail brokerage Fidelity, met meer dan drie kooporders voor elke verkooporder. Het was ook het meest actief verhandelde aandeel op de Amerikaanse beurzen, met 54,5 miljoen aandelen die om 10:18 uur ET (1418 GMT) van eigenaar veranderden.

"Dit soort extreem grote bewegingen zijn uitschieters, maar ze gebeuren wel af en toe," zei Adam Sarhan, chief executive officer bij 50 Park Investments.

"Maar meestal zijn deze overdreven bewegingen van korte duur en hebben de aandelen de neiging om weer naar beneden te gaan."

Het bedrijf verving in juni Chief Executive Officer Mark Tritton als onderdeel van een management shake-up, toen het een daling van 25% in de netto-omzet over het eerste kwartaal rapporteerde.

GameStop en AMC Entertainment, die begin 2021 in het middelpunt stonden van een handelswoede in de detailhandel, stegen respectievelijk 8,8% en 13,8%, en stegen daarmee voor minstens de zesde sessie op rij.