Warren Buffett's Berkshire Hathaway heeft zaterdag voor de tweede keer op rij een recordbedrijfswinst geboekt, waarbij de verzekeringsactiviteiten profiteerden van verbeterde verzekeringstechnische voorwaarden en hogere inkomsten uit beleggingen door de gestegen rente.

De nettowinst bereikte ook een record van 96,2 miljard dollar, doordat de stijgende aandelenmarkt de waarde van Berkshire's aandelenportefeuille van 354 miljard dollar, waarvan de helft in Apple zit, deed stijgen.

In zijn jaarlijkse brief aan Berkshire aandeelhouders zei Buffett dat Berkshire's verzekeringsbedrijven "uitzonderlijk goed" presteerden - waaronder Geico, waar betere verzekeringstechnische kwaliteit hielp om de verliezen van een jaar eerder meer dan goed te maken.

Dit hielp om de dalende winst over het vierde kwartaal en het hele jaar bij de BNSF spoorweg, waar de stijgende lonen en onderhoudskosten toenamen terwijl de inkomsten daalden, en Berkshire Hathaway Energy, dat te kampen had met rechtszaken over bosbranden en een strenger regelgevend klimaat, te compenseren.

Buffett verzekerde beleggers niettemin van de gezondheid van Berkshire op de lange termijn en zei dat het "extreme fiscale conservatisme" van het conglomeraat van ongeveer $903 miljard - inclusief een nu recordaandeel in contanten van $167,6 miljard - hen goed van pas zou komen.

De bedrijfswinst steeg in het vierde kwartaal met 28% tot $8,48 miljard, of ongeveer $5.884 per Class A-aandeel, en met 21% tot $37,4 miljard voor het hele jaar.

De nettowinst voor het kwartaal is meer dan verdubbeld tot $37,57 miljard, of $26.043 per Class A-aandeel.

De jaarwinst van $96,2 miljard overtrof het oude record van $89,9 miljard uit 2021. Berkshire verloor $22,8 miljard in 2022, toen de aandelenmarkt daalde.

Buffett vindt nettoresultaten misleidend omdat ze winsten en verliezen op investeringen bevatten die Berkshire niet heeft verkocht.

Berkshire besteedde ook ongeveer $2,2 miljard in het vierde kwartaal en $9,2 miljard in 2023 aan het terugkopen van eigen aandelen.

MYSTERIEUZE AANDELEN

Hoewel veel beleggers en Buffett zelf soms klagen over zijn onvermogen om nog een grote overname te doen, hielp de cashinzet Berkshire om meer beleggingsinkomsten te genereren toen de Federal Reserve de kortetermijnrente verhoogde om de inflatie te beteugelen.

De liquide middelen groeiden ook omdat Berkshire een nettoverkoper van aandelen was en in 2023 24,2 miljard dollar meer verkocht dan kocht.

Het bedrijf heeft in stilte een of meer belangen opgebouwd na goedkeuring van de U.S. Securities and Exchange Commission voor vertrouwelijkheid, zodat andere beleggers Buffett niet kunnen kopiëren terwijl hij aan het kopen is.

Sommige analisten hebben gezegd dat die participaties uit de bank-, verzekerings- en financiële sector zouden kunnen komen, omdat Berkshire's kostenbasis daar is gestegen. Berkshire investeerde ongeveer $3,6 miljard in die sector in de tweede helft van vorig jaar.

Berkshire's verzekeringsbedrijven genereerden in het vierde kwartaal 38% meer inkomsten uit beleggingen dan een jaar eerder, en $9,6 miljard voor heel 2023, een stijging van 48%.

De resultaten omvatten ook een deel van de inkomsten van Occidental Petroleum Corp, wat Berkshire's belang van ongeveer 28% in de oliemaatschappij weerspiegelt. Buffett zei dat hij verwacht dat Berkshire dat belang "voor onbepaalde tijd" zal houden.

Tot de tientallen bedrijven van Berkshire behoren ook industriële onderdelen en chemische bedrijven, een grote vastgoedmakelaardij en detailhandelsmerken zoals Dairy Queen ijs, Fruit of the Loom ondergoed en See's snoepjes.

De aandelen van Berkshire hebben het in 2024 beter gedaan dan de markt, met een stijging van 16% vergeleken met de 7% winst van de Standard & Poor's 500, en hebben vrijdag een record gevestigd.