Blackstone Group onderzoekt opties voor Clarion Events, waaronder een verkoop, die het bedrijf op maximaal 2 miljard pond zou kunnen waarderen, zo vertelden drie mensen die bekend zijn met de zaak aan Reuters, nu de vraag naar evenementenorganisatoren zich blijft herstellen na de pandemie.

De Amerikaanse overnamegroep heeft de afgelopen maanden informele gesprekken gevoerd met private-equityfondsen waaronder CVC en KKR, die mogelijk geïnteresseerd zijn in de aankoop van het in Londen gevestigde bedrijf, zeiden de mensen, die op voorwaarde van anonimiteit spraken.

De voorbereidingen bevinden zich in een vroeg stadium en Blackstone start mogelijk pas begin volgend jaar met een veiling, zeiden de mensen, waarbij ze waarschuwden dat er nog geen definitieve beslissing is genomen en dat er nog geen financieel adviseur is aangesteld.

Ambtenaren van Blackstone, Clarion en KKR weigerden commentaar te geven. CVC reageerde niet onmiddellijk op verzoeken om commentaar.

Blackstone nam Clarion Events in 2017 over in een deal van 600 miljoen pond. Het ondersteunde het bedrijf tijdens de COVID-19 pandemie, toen de evenementenindustrie plotseling tot stilstand kwam, wat een zware impact had op de inkomsten en winst van het bedrijf.

Clarion, dat onder andere de London International Horse Show organiseert, zag de inkomsten in de 12 maanden tot januari stijgen naar 432,9 miljoen pond, vergeleken met 257 miljoen een jaar eerder, toen de industrie in China en Hong Kong weer normaal werd, volgens de meest recente beschikbare resultaten.

AANPAKKEN

Het aantal transacties in de evenementensector trekt aan nu bedrijven terugkeren naar persoonlijke conferenties en tentoonstellingen. De verwachting dat de rentetarieven volgend jaar in de VS zullen dalen, moedigt participatiemaatschappijen aan om te investeren, omdat schulden goedkoper worden, zei de eerste persoon.

Informa, de Britse evenementen- en academische uitgeversgroep, ging in juli akkoord met de aankoop van Ascential, dat reclamefestival Cannes Lions produceert, voor 1,2 miljard pond. Daarnaast zijn Inflexion en Copeba eerder dit jaar overeengekomen om te investeren in de Belgische evenementengroep Easyfairs.

Clarion zal dit jaar naar verwachting een kernwinst of EBITDA van ongeveer 145 miljoen pond behalen en zou bij een verkoop 14-15 keer dat cijfer, of meer dan 2 miljard pond, kunnen opbrengen, aldus de eerste persoon.

Clarion heeft zich buiten Europa uitgebreid onder het eigendom van Blackstone, deels door middel van overnames. Het fuseerde in 2018 met de Aziatische beursorganisator Global Source en kocht eerder dit jaar het Amerikaanse Global Gaming Business.

Azië en de VS zijn Clarions grootste markten, goed voor respectievelijk 36% en 35% van de inkomsten, gevolgd door Europa, inclusief het VK, zo blijkt uit de resultaten.

Onder leiding van CEO en evenementenveteraan Lisa Hannant organiseert Clarion evenementen in verschillende sectoren, waaronder elektronica, gaming, energie, beveiliging en defensie, openbare veiligheid en technologie. Clarion werd opgericht in 1947 en heeft volgens de resultaten meer dan 1900 werknemers in 13 landen.

($1 = 0,7816 pond) (Verslaggeving door Amy-Jo Crowley en Emma-Victoria Farr; Bewerking door Elisa Martinuzzi en David Holmes)