CDP Equity, Macquarie European Infrastructure Fund 6 Scsp fondsen beheerd door Macquarie Infrastructure and Real Assets (Europe) Limited en Blackstone Infrastructure Partners, L.P., beheerd door The Blackstone Group Inc. (NYSE:BX) hebben een memorandum van overeenstemming gesloten om op 28 oktober 2020 88,1% belang in Autostrade per l'Italia SpA te verwerven van Atlantia SpA (BIT:ATL) voor ongeveer c8,2 miljard. CDP Equity, Macquarie Infrastructure and Real Assets en Blackstone Infrastructure Partners, L.P., beheerd door The Blackstone Group Inc. hebben een aandelenkoopovereenkomst gesloten om op 11 juni 2021 een belang van 88,1% in Autostrade per l'Italia SpA te verwerven van Atlantia SpA. De transactie is afhankelijk van goedkeuring door de aandeelhouders van Atlantia SpA. De raad van bestuur van Cassa Depositi e Prestiti heeft de transactie goedgekeurd. Per 15 december 2020 is de transactie goedgekeurd door de raad van bestuur van Atlantia SpA. Op 29 oktober 2020 werden de onderhandelingen over de transactie verlengd tot 30 november 2020. Op 15 januari 2021 hebben de aandeelhouders van Autostrade per l'Italia SpA de transactie goedgekeurd. Op 8 februari 2021 werd de termijn voor de indiening van een definitief bod door het CDP-consortium verlengd tot 24 februari 2021. Op 24 februari 2021 stuurde het CDP-consortium Atlantia het bindende bod voor de aankoop van een belang van 88,1% in Autostrade per l'Italia SpA met de optie voor de aankoop van maximaal 100% van hetzelfde in geval van uitoefening van het recht van medeverkoop door haar minderheidsaandeelhouders. Op 26 februari 2021 onderzocht het bestuur van Atlantia het bod en was van mening dat het bod niet aan de verwachtingen voldeed. De minderheidsbeleggers van Atlantia, TCI en Spinecap, hebben het bestuur van Atlantia verzocht het bod te verwerpen omdat het Autostrade per l'Italia SpA ondergewaardeerd zou hebben. Op 27 maart 2021 is het nieuwe bod van Cassa Depositi e Prestiti en de fondsen Blackstone en Macquaire aan Atlantia voor de overname van haar 88%-belang in Autostrade per l'Italia c1,4 miljard meer waard dan het vorige, dat door de begunstigden onvoldoende werd geacht. Op 30 april 2021 besloot de Raad van Bestuur een gewone algemene vergadering van aandeelhouders bijeen te roepen voor 31 mei 2021 om het laatste bod van CDP Consortium voor de verwerving van het belang in Autostrade per l'Italia te onderzoeken. De beoordeling van Autostrade per l'Italia is niet gewijzigd, maar de beoordelingen van de mogelijke juridische risico's in verband met de ramp met de Morandi-brug zijn afgenomen en het bedrag van de Covid-vergoedingen is toegenomen. Per 31 maart 2021 is het bod goedgekeurd door Cassa Depositi e Prestiti en Atlantia zal naar verwachting donderdag een informele bijeenkomst houden om het bod te bespreken. Vanaf 23 april 2021 heeft de vergadering van de Raad van Bestuur van Atlantia, voorgezeten door Fabio Cerchiai, besloten om te zijner tijd nog een vergadering te houden om de nodige beslissingen te nemen over het bindende bod. De vergadering van de Raad van Bestuur van 8 april 2021 is dus begonnen met het onderzoek van dit nieuwe bindende bod met de hulp van de juridische en financiële adviseurs van de Vennootschap. De Raad nam ook kennis van de belangstelling van de ACS-groep voor een deelneming in ASPI, in consortium met andere Italiaanse en internationale investeerders. Op 16 april 2021 besloot de Raad van Bestuur, in vervolg op zijn evaluatie, om een Gewone Algemene Vergadering van de aandeelhouders van de vennootschap bijeen te roepen die uiterlijk 28 mei 2021 moet worden gehouden. Op 30 april heeft de Raad van Bestuur besloten op 31 mei 2021 een Gewone Algemene Vergadering van aandeelhouders bijeen te roepen om het laatste bod van CDP Consortium voor de verwerving van een belang in Autostrade per l'Italia te onderzoeken. Pas nadat de aandeelhouders over het bod hebben gestemd - en in ieder geval niet later dan 11 juni, de laatste dag waarop het bod bij goedkeuring door de aandeelhouders geldig is - zal de raad van bestuur op dezelfde dag bijeenkomen om een definitief besluit over deze kwestie te nemen. Het herziene bod is goedgekeurd door het bestuur van Atlantia SpA op 10 juni 2021 en heeft haar Chief Executive Officer en voorzitter gemandateerd om de overeenkomst af te ronden. Naar verwachting zal de overname in de komende maanden worden afgerond, nadat aan de gebruikelijke afsluitvoorwaarden is voldaan en de nodige vergunningen van de bevoegde autoriteiten zijn ontvangen. Na de bereikte overeenkomst zal het Consortium een verkennende dialoog aangaan met de minderheidsaandeelhouders van Autostrade per l'Italia SpA om meer inzicht te krijgen in hun visie op hun 11,94% aandelenbelang in de Vennootschap. De deal zou niet voor 30 november 2021 maar uiterlijk voor 30 juni 2022 kunnen worden afgerond. Op 6 augustus 2021 heeft het voorzitterschap van de raad van bestuur de kopers gemachtigd om de transactie te voltooien overeenkomstig de golden power wetgeving. Per 15 oktober 2021 deelt Atlantia mee dat het overnemende consortium bericht heeft ontvangen van de vervulling van de opschortende voorwaarde met betrekking tot de bevestiging door Consob dat Aspi als gevolg van de transactie geen overnamebod op Autostrade Meridinali hoeft uit te brengen. Per 12 november 2021 heeft de Europese Commissie de transactie goedgekeurd zonder corrigerende maatregelen of voorwaarden te stellen. Per 18 november 2021 heeft het Ministerie van Infrastructuur en Duurzame Mobiliteit de transactie goedgekeurd. Per 22 november 2021 hebben de kredietverstrekkers van Autostrade per l'Italia SpA de transactie goedgekeurd. Per 17 maart 2022 is de transactie goedgekeurd door de Italiaanse rekenkamer. Per 30 maart 2022 was aan alle voorwaarden voor de transactie voldaan. JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) trad op als financieel adviseur van Atlantia SpA. BofA Securities trad op als financieel adviseur van Atlantia. Goldman Sachs S.I.M. S.p.A. en Mediobanca Banca di Credito Finanziario S.p.A. (BIT:MB) traden op als financieel adviseur en Sullivan & Cromwell LLP trad op als juridisch adviseur van Autostrade per l'Italia SpA. Credit Suisse AG, Lazard Ltd (NYSE:LAZ), N M Rothschild & Sons Limited, UniCredit S.p.A. (BIT:UCG) en Citigroup Inc. (NYSE:C) traden op als financieel adviseur van CDP Equity, Macquarie Infrastructure and Real Assets en The Blackstone Group Inc. (NYSE:BX).

CDP Equity, Macquarie European Infrastructure Fund 6 Scsp fondsen beheerd door Macquarie Infrastructure and Real Assets (Europe) Limited en Blackstone Infrastructure Partners, L.P., beheerd door The Blackstone Group Inc. (NYSE:BX) hebben op 5 mei 2022 de overname afgerond van 88,1% belang in Autostrade per l'Italia SpA van Atlantia SpA (BIT:ATL). . Umberto Penco Salvi, Nicholas Kinnersley, Martin Wurth, Giuseppe De Palma, Giuseppe Chiaula en Giulia Ricci van Clifford Chance LLP traden op als juridisch adviseur van Macquarie Infrastructure and Real Assets (Europe) Limited.