BNP Paribas rapporteerde dinsdag beter dan verwachte resultaten voor het vierde kwartaal, vooral dankzij zijn corporate en investment banking (CIB) activiteiten, maar was voorzichtiger over een belangrijke winstdoelstelling voor 2025.

De Franse bank rapporteerde een stijging van de nettowinst over het vierde kwartaal, groepsaandeel, met 15,7% j-o-j tot € 2,32 miljard, vergeleken met de € 2,24 miljard die analisten hadden verwacht in een door BNP Paribas samengesteld consensusrapport.

De netto bankinkomsten stegen met 10,8% j-o-j tot €12,1 miljard, hoger dan de €11,6 miljard die analisten hadden verwacht.

De kwartaalresultaten van BNP Paribas werden ondersteund door de corporate and investment banking-activiteiten (CIB), die een groei van 20,1% in de netto bankinkomsten over de periode noteerden tot €4,49 miljard en een groei van 61,1% in de winst voor belastingen tot €1,54 miljard.

De global markets business steeg met 32,4% j-o-j dankzij de fixed income, currencies and commodities (FICC) business, die met 34,2% steeg, en de equity & prime services business (+30%), die het kopen, verkopen en uitlenen van aandelen faciliteert en andere diensten verleent aan klanten zoals hedgefondsen.

De prestaties van BNP Paribas in FICC lagen voor op de gemiddelde inkomstengroei van 26% die de grote Wall Street-bankgroepen boekten, volgens Jefferies.

Het marktaandeel van BNP Paribas in investment banking in Europa, het Midden-Oosten en Afrika steeg van 4,6% in 2023 naar 4,9% in 2024 in termen van inkomsten, volgens gegevensbedrijf Dealogic.

VOORZICHTIGE VOORUITZICHTEN

BNP Paribas heeft echter een belangrijke rentabiliteitsdoelstelling voor 2025 naar beneden bijgesteld en verdere besparingen aangekondigd van €600 miljoen in 2026 bovenop de voorspelde €600 miljoen voor 2025.

Deze extra kostenbesparingen zouden de totale cumulatieve besparingen sinds 2022 op €3,3 miljard brengen.

De bank mikt nu op een rendement op het tastbaar eigen vermogen (ROTE) van 11,5% voor 2025, vergeleken met een eerder aangekondigde doelstelling van tussen de 11,5 en 12%.

De groep verwacht nu de 12% ROTE-drempel te bereiken in 2026, en meer daarna, met name dankzij de integratie van vermogensbeheerder AXA IM, waarvan de overname van €5,1 miljard halverwege dit jaar afgerond zou moeten zijn.

BNP Paribas zei ook dat het een gemiddelde jaarlijkse groei van de nettowinst verwacht van meer dan 7% over de periode 2024-2026, vergeleken met een eerdere prognose van ongeveer 8% in 2022-2025, waarvan sommige analisten dachten dat die moeilijk haalbaar zou zijn.

Hoewel de bank haar efficiëntieratio, die de efficiëntie van een bank meet door de bedrijfskosten te delen door de inkomsten, aanzienlijk heeft verbeterd, blijft de bank boven het Europese gemiddelde.

De efficiëntieratio bedroeg eind december 65%, vergeleken met 71,4% een jaar eerder. Deze ratio ligt boven het Europese gemiddelde van 53% vanaf juni 2024, zoals aangegeven door de European Banking Authority in een vorig jaar gepubliceerd rapport.

De bank zei dat ze voor 2024 een dividend van €4,79 per aandeel zou voorstellen, een stijging van 4,1% ten opzichte van 2023. De bank zei ook een aandeleninkoopprogramma te plannen ter waarde van €1,08 miljard.

(Geschreven door Mathieu Rosemain; Franse versie door Bertrand De Meyer, bewerkt door Blandine Hénault)