De verschuiving binnen de divisie Corporate and Institutional Banking (CIB) van de Franse bank moet ervoor zorgen dat duurzame financiering niet ten koste gaat van de winstgevendheid, aldus Constance Chalchat, hoofd duurzaamheid van de divisie.
Na het aanvankelijke enthousiasme voor ESG-beleggingen (Environmental, Social and Governance) hebben de tegenvallende rendementen geleid tot een wijdverbreide heroverweging.
Voorvechters van ESG hebben een impuls gekregen door de terugkeer van de Amerikaanse president Donald Trump in het Witte Huis.
In zijn eerste dagen als president heeft Trump zich verzet tegen ESG-onderwerpen zoals diversiteit. Op donderdag beschuldigde hij Bank of America en JPMorgan Chase ervan geen zaken te doen met conservatieven.
Chalchat zei dat de bank vast wilde houden aan investeringen die gekoppeld zijn aan een duurzame toekomst en het helpen van bedrijven en samenlevingen om zich aan te passen aan klimaatverandering, maar dat het rendement voor beleggers gewaarborgd moest blijven.
"We willen op de lange termijn relevant blijven, zelfs voor Amerikaanse beleggers, en winstgevendheid en duurzaamheid op elkaar afstemmen," zei Chalchat.
DRUK EN VASTBERADENHEID
Veel grote banken hebben hun aanpak van klimaatfinanciering herzien onder politieke druk, vooral van conservatieve groeperingen in de Verenigde Staten, en de behoefte aan energiezekerheid na de Russische invasie in Oekraïne.
In de afgelopen weken hebben mondiale banken zich teruggetrokken uit een van de belangrijkste klimaatcoalities van de sector, wat kritiek oproept van campagnevoerders die vrezen dat de sector zijn vastberadenheid om actie te ondernemen tegen fossiele brandstoffen heeft verloren. BNP blijft lid van de coalitie.
De heersende stemming staat in contrast met de opwinding over ESG in de onmiddellijke nasleep van de COVID-19 pandemie, toen de olieprijzen opgeschrikt werden door een scherpe daling van de vraag en de energiemultinationals zich richtten op investeringen in hernieuwbare energie.
BNP heeft geprobeerd een leider te zijn in het afstemmen van zijn activiteiten op de doelstellingen van het Akkoord van Parijs en zei vorig jaar dat het zou stoppen met het arrangeren van obligatietransacties in de olie- en gassector.
In de toekomst, zei Chalchat, zal BNP's zakelijke en institutionele bank zich richten op vier thema's - aanpassing, transitie, behoud en maatschappelijke veerkracht.
Ze zal bedrijven ondersteunen en beleggingskansen bevorderen waar ze zowel toekomstige financiële groei als positieve bijdragen aan de planeet en de maatschappij ziet, zei ze.
De bank zal ook de definitie van duurzaamheid verbreden, zodat ook inspanningen om sectoren met een hoge uitstoot, zoals cement en staal, koolstofvrij te maken, hieronder vallen.
Dat betekent meer investeren in gebieden zoals water, agri-business en aanpassingsfinanciering, en afstappen van algemene uitsluitingskaders die hele sectoren uitsluiten en het risico met zich meebrengen dat er ondermaats gepresteerd wordt, zei ze.
"Wij geloven dat deze dingen echt financiële prestaties kunnen opleveren bovenop de acties die nodig zijn om de planeet veerkrachtig te maken," zei Chalchat.
Uit een enquête die de bank afgelopen september onder beleggers heeft gehouden, bleek dat meer dan de helft van de aandelenbeleggers verwachtte dat ze zich meer op thema's zouden gaan richten, waaronder hernieuwbare energie, water en gezondheid en welzijn, zei ze.
