De pan-Europese STOXX 600 index daalde met 1,6% naar een laagste punt in drie maanden voor 0718 GMT. De index zal deze week ook een bescheiden daling van 0,1% noteren.
Alle subsectoren noteerden in het rood, waarbij de technologiesector en de financiële sector het meest daalden met respectievelijk 3,7% en 2,6%.
Het wereldwijde risicosentiment werd aangewakkerd door een zwakke lezing van de Amerikaanse productieactiviteit op donderdag, die in juli daalde naar een laagste stand in acht maanden.
Een handvol defensieve aandelen, zoals Unilever, stonden in het groen.
De Franse verzekeraar AXA steeg 1,1% nadat BNP Paribas zei dat het in exclusieve gesprekken is met het bedrijf om 100% van zijn AXA Investment Managers-tak over te nemen voor 5,1 miljard euro ($5,50 miljard).
Het Franse energiebedrijf Engie steeg 2,3% nadat het zijn winstverwachting verhoogde na resultaten voor het eerste halfjaar die de verwachtingen overtroffen.
($1 = 0,9268 euro)