(ABM FN) Degroof Petercam heeft het koersdoel voor Bpost verlaagd van 9,00 naar 8,00 euro, maar handhaafde het koopadvies. Dit bleek vrijdag uit een rapport van analist Frank Claassen. 

Volgens de analist presenteerde Bpost prima resultaten voor het eerste kwartaal, die ook in de lijn van de verwachtingen waren. Maar aan de horizon doemen donkere wolken op, waarschuwde Claassen, die goed te spreken was over de prestaties van Radial.

Verder viel de daling van de postvolumes mee, maar was de terugval van de pakketvolumes een tegenvaller, aldus de analist. Dit betekent volgens Claassen dat Bpost er dit jaar niet in zal slagen de pakketvolumes in België op peil te houden.

De outlook van een aangepaste EBIT van 280 tot 310 miljoen euro werd door Bpost gehandhaafd, merkte Claassen op. Bpost wees echter wel op de stijgende kosten voor lonen en energie, en onzeker consumentengedrag, die zouden kunnen leiden tot een verlaging van de outlook met maximaal 40 miljoen euro

Claassen ziet die risico's ook en heeft daarom zijn taxaties voor de aangepaste EBIT in 2022 met bijna 10 procent neerwaarts bijgesteld van 285 miljoen naar 260 miljoen euro.

Ondanks de toegenomen onzekerheid blijft de analist echter van mening dat de waardering van het aandeel Bpost zeer aantrekkelijk is, en daarom herhaalde hij het koopadvies. 

Het aandeel Bpost ging vrijdagochtend 10,0 procent omlaag tot 5,45 euro. 

© ABM Financial News; info@abmfn.nl; Redactie: +31(0)20 26 28 999; Disclaimer