Balans Brandywine Realty Trust

Aandelen

BDN

US1053682035

commerciele vastgoed

Beurs gesloten - Nyse Andere beurzen 22:00:02 13-09-2024			Voorbeurs 14:56:46
5,360 ^USD	+3,88%		5,285	-1,40%

14:21	BRANDYWINE REALTY TRUST : Evercore ISI handhaaft het Neutraal advies	ZM
24/07	Transcript : Brandywine Realty Trust, Q2 2024 Earnings Call, Jul 24, 2024

bf41f311adbdf.DEGcdTJGZuiKEFKZbsn5OaGW7tnrK3VHRKu_XtkDjYI.R3TuI3FxX6L9dDTSFoCJWvKlrK6MUxMsD97TE5JVuuNED9pESioKnO9bHw

Gepubliceerde financiële gegevens: BRANDYWINE REALTY TRUST

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Huurinkomsten	555 mln.	514 mln.	452 mln.	471 mln.	480 mln.
Terugbetalingen aan huurders	-	-	-	-	-
Vastgoedbeheerkosten	19,63 mln.	18,58 mln.	26,44 mln.	24,13 mln.	24,42 mln.
Andere Inkomsten, Totaal - (Specifiek voor het Model)	-3,8 mln.	-15,77 mln.	-20,12 mln.	-10,48 mln.	-66,43 mln.
Totale Inkomsten - (Modelspecifiek)	570 mln.	516 mln.	458 mln.	485 mln.	438 mln.
Onroerend Goed Kosten	226 mln.	205 mln.	188 mln.	194 mln.	190 mln.
Verkoop-, Algemene & Administratieve Kosten, Totaal - (Modelspecifiek)	32,16 mln.	30,29 mln.	30,15 mln.	35,01 mln.	34,86 mln.
Afschrijving & Amortisatie - (W&V) - (Verzameld)	210 mln.	188 mln.	175 mln.	178 mln.	189 mln.
Andere Operationele Kosten - (Model Specifiek)	-	-	-	-	-
Totale Operationele Kosten - (Model Specifiek)	468 mln.	424 mln.	393 mln.	407 mln.	414 mln.
Operationeel Inkomen (REIT / Utility Template)	102 mln.	92,58 mln.	64,88 mln.	77,52 mln.	24,33 mln.
Rente-uitgaven, Totaal - (Modelspecifiek)	-84,28 mln.	-76,82 mln.	-65,45 mln.	-71,86 mln.	-99,82 mln.
Rente- en beleggingsinkomsten - (Specifiek voor het model)	2,32 mln.	1,94 mln.	8,3 mln.	1,9 mln.	1,67 mln.
Netto rentelasten - (Modelspecifiek)	-81,96 mln.	-74,88 mln.	-57,16 mln.	-69,95 mln.	-98,15 mln.
EBT, Excl. Ongebruikelijke Items - (Modelspecifiek)	20,53 mln.	17,71 mln.	7,72 mln.	7,56 mln.	-73,82 mln.
Totale Fusie & Gerelateerde Herstructureringskosten	-	-	-	-	-
Winst (Verlies) op Verkoop van Investeringen - (Specifiek voor het Model)	-	-44K	-725K	-422K	-1,1 mln.
Winst (Verlies) op Verkoop van Activa - (Modelspecifiek)	14,02 mln.	290 mln.	6,02 mln.	52,4 mln.	9,13 mln.
Afschrijving van activa - (Sjabloonspecifiek)	-	-300K	-3,6 mln.	-5,06 mln.	-132 mln.
Verzekeringsuitkeringen - (Specifiek voor het Model)	-	-	3 mln.	-	-
Andere Ongebruikelijke Items - (Specifiek voor het Model)	-	-	-	-435K	138K
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	34,54 mln.	307 mln.	12,41 mln.	54,05 mln.	-197 mln.
Inkomstenbelastingkosten	12K	-224K	47K	55K	72K
Winsten uit voortgezette activiteiten	34,53 mln.	307 mln.	12,37 mln.	53,99 mln.	-197 mln.
Winsten van Beëindigde Activiteiten	-	-	-	-	-
Netto Inkomen van het Bedrijf	34,53 mln.	307 mln.	12,37 mln.	53,99 mln.	-197 mln.
Minderheidsbelangen	-262K	-1,8 mln.	-77K	-168K	614K
Netto-inkomen - (W&V)	34,27 mln.	306 mln.	12,29 mln.	53,82 mln.	-197 mln.
Preferent Dividend en Andere Aanpassingen	396K	410K	421K	456K	567K
Netto Inkomen voor het Gemeenschappelijk Inclusief Buitengewone Posten	33,87 mln.	305 mln.	11,87 mln.	53,37 mln.	-197 mln.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	33,87 mln.	305 mln.	11,87 mln.	53,37 mln.	-197 mln.
Items per aandeel
Nettowinst per Aandeel - Basis	0,19	1,77	0,07	0,31	-1,15
Basiswinst per aandeel - Voortgezette activiteiten	0,19	1,77	0,07	0,31	-1,15
Basis Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	176 mln.	172 mln.	171 mln.	171 mln.	172 mln.
Netto Winst per Aandeel - Verdund	0,19	1,77	0,07	0,31	-1,15
Verdund EPS - Voortgezette activiteiten	0,19	1,77	0,07	0,31	-1,15
Verwaterde Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	177 mln.	172 mln.	172 mln.	172 mln.	172 mln.
Genormaliseerde Basiswinst per Aandeel	0,07	0,05	0,03	0,03	-0,26
Genormaliseerde Verwaterde Winst Per Aandeel	0,07	0,05	0,03	0,03	-0,26
Dividend Per Aandeel	0,76	0,76	0,76	0,76	0,68
Uitkeringsratio	391,46	42,93	1,06K	242,87	-63,14
Aanvullende items
EBITDA (Winst voor rente, belastingen, afschrijvingen op immateriële activa en materiële vaste activa)	238 mln.	229 mln.	200 mln.	224 mln.	184 mln.
EBITA wordt in het Nederlands vertaald als "Resultaat Voor Interest, Belastingen en Afschrijvingen".	95,83 mln.	87,82 mln.	58,9 mln.	74,83 mln.	23,07 mln.
EBIT	102 mln.	92,58 mln.	64,88 mln.	77,52 mln.	24,33 mln.
EBITDAR	241 mln.	231 mln.	202 mln.	226 mln.	187 mln.
Totale Inkomsten (Zoals Gerapporteerd)	580 mln.	535 mln.	487 mln.	506 mln.	515 mln.
Effectief Belastingtarief - (Ratio)	0,03	-0,07	0,38	0,1	-0,04
Huidige Binnenlandse Belastingen	-100K	-224K	-	-	-
Totale Huidige Belastingen	-100K	-224K	-	-	-
Uitgestelde Binnenlandse Belastingen	100K	-	-	-	-
Totale uitgestelde belastingen	100K	-	-	-	-
Genormaliseerd Netto Inkomen	12,57 mln.	9,27 mln.	4,75 mln.	4,56 mln.	-45,52 mln.
Gecapitaliseerde Rente	2,25 mln.	4,65 mln.	8,69 mln.	10,52 mln.	16,41 mln.
Rente op Lange Termijn Schuld	7,17 mln.	3,4 mln.	3,24 mln.	8,69 mln.	4,97 mln.
Aanvullende operationele kostenposten
Algemene en Administratieve Kosten	32,16 mln.	30,29 mln.	30,15 mln.	35,01 mln.	34,86 mln.
Totaal netto huurkosten	2,15 mln.	2,14 mln.	2,14 mln.	2,17 mln.	2,16 mln.
Toegerekende Operationele Lease Rente Kosten	711K	694K	680K	739K	966K
Toegerekende Afschrijving van Operationele Lease	1,44 mln.	1,45 mln.	1,46 mln.	1,43 mln.	1,19 mln.
Aandelen Gebaseerde Comp., Algemene & Administratieve Kosten (Totaal)	3,6 mln.	3,9 mln.	3,6 mln.	3,8 mln.	4,2 mln.
Aandelen Gebaseerde Vergoeding, Overig (Totaal)	3,7 mln.	2,73 mln.	3,9 mln.	5,14 mln.	5,65 mln.
Totale op aandelen gebaseerde compensatie	7,3 mln.	6,63 mln.	7,5 mln.	8,94 mln.	9,85 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Activa
Bruto Materiële Vaste Activa	4,21 mld.	3,71 mld.	3,77 mld.	3,86 mld.	3,7 mld.
Geaccumuleerde afschrijving	-973 mln.	-897 mln.	-957 mln.	-1,06 mld.	-1,13 mld.
Netto Materiële Vaste Activa	3,24 mld.	2,81 mld.	2,81 mld.	2,79 mld.	2,56 mld.
Grond in bezit voor ontwikkeling of verkoop	96,12 mln.	118 mln.	115 mln.	76,5 mln.	82,51 mln.
Totale Vastgoedactiva	3,33 mld.	2,93 mld.	2,93 mld.	2,87 mld.	2,65 mld.
Contanten en Equivalenten	90,5 mln.	46,34 mln.	27,46 mln.	17,55 mln.	58,32 mln.
Vorderingen op Klanten, Totaal - (Specifiek voor het Model)	191 mln.	169 mln.	179 mln.	191 mln.	199 mln.
Andere Vorderingen	-	-	-	-	-
Andere immateriële activa, Totaal - (Modelspecifiek)	84,85 mln.	48,57 mln.	28,56 mln.	18,45 mln.	7,69 mln.
Hypotheekleningen	-	-	-	-	-
Beperkt Geld	671K	733K	-	-	9,22 mln.
Andere Vlottende Activa, Totaal - (Modelspecifiek)	7,35 mln.	7,35 mln.	562K	255K	-
Verhandelbare Activa Effecten, Totaal	-	-	-	-	-
Langetermijn Uitgestelde Belastingvorderingen (Geïnd)	-	-	-	-	-
Langetermijn Uitgestelde Kosten - (Modelspecifiek)	95,56 mln.	84,86 mln.	86,86 mln.	96,64 mln.	95,98 mln.
Andere Lange-Termijn Activa, Totaal - (Model Specifiek)	275 mln.	617 mln.	596 mln.	682 mln.	715 mln.
Totaal Activa	4,08 mld.	3,9 mld.	3,85 mld.	3,87 mld.	3,73 mld.
Passiva
Huidig deel van de langlopende schuld - (Specifiek voor het model)	-	120K	2,46 mln.	-	-
Lopend gedeelte van leases	1,22 mln.	1,23 mln.	1,25 mln.	1,26 mln.	1,3 mln.
Kortlopende leningen - (Specifiek voor het model)	-	-	23 mln.	88,5 mln.	-
Langlopende Schuld - (Modelspecifiek)	2,07 mld.	1,76 mld.	1,75 mld.	1,8 mld.	2,06 mld.
Lange-Termijn Leases	21,34 mln.	21,53 mln.	21,71 mln.	21,9 mln.	22,06 mln.
Trust Preferred Securities (BS): Voorkeurstrusteffecten (BS)	78,61 mln.	78,61 mln.	78,61 mln.	78,61 mln.	78,61 mln.
Crediteuren, Totaal - (Modelspecifiek)	113 mln.	122 mln.	148 mln.	132 mln.	124 mln.
Andere Lopende Verplichtingen - (Brok / FS / Verz. / REIT Sjabloon)	39,08 mln.	37,61 mln.	37,25 mln.	34,31 mln.	26,95 mln.
Niet-verdiende inkomsten niet-huidig	35,28 mln.	21,4 mln.	23,85 mln.	25,08 mln.	24,25 mln.
Andere Niet Actuele Verplichtingen - (Specifiek voor het Model)	32,32 mln.	54,37 mln.	56,62 mln.	61,14 mln.	70,31 mln.
Totale Verplichtingen - (Modelspecifiek)	2,39 mld.	2,1 mld.	2,14 mld.	2,24 mld.	2,41 mld.
Inkoopbare Preferente Aandelen	-	-	-	-	-
Totaal Preferent Eigen Vermogen	-	-	-	-	-
Gewone aandelen, Totaal	1,77 mln.	1,71 mln.	1,71 mln.	1,72 mln.	1,72 mln.
Aanvullend Gestort Kapitaal	3,19 mld.	3,14 mld.	3,15 mld.	3,15 mld.	3,16 mld.
Uitkeringen Boven Winsten	-1,51 mld.	-1,34 mld.	-1,46 mld.	-1,53 mld.	-1,85 mld.
Algemeen Inkomen en Overig - (Specifiek voor het Model)	-2,37 mln.	-7,56 mln.	-2,02 mln.	3,9 mln.	-668K
Totaal Eigen Vermogen	1,68 mld.	1,79 mld.	1,69 mld.	1,63 mld.	1,32 mld.
Minderheidsbelangen	10,43 mln.	10,5 mln.	10,95 mln.	7,7 mln.	6,77 mln.
Eigen Vermogen	1,69 mld.	1,8 mld.	1,7 mld.	1,63 mld.	1,32 mld.
Totaal Passiva en Eigen Vermogen	4,08 mld.	3,9 mld.	3,85 mld.	3,87 mld.	3,73 mld.
Aanvullende items
Totaal Aantal Uitstaande Aandelen op de Datum van Indiening	177 mln.	171 mln.	171 mln.	172 mln.	172 mln.
Totaal Aantal Uitstaande Gewone Aandelen	176 mln.	171 mln.	171 mln.	172 mln.	172 mln.
Boekwaarde / Aandeel	9,51	10,52	9,88	9,48	7,65
Netto Boekwaarde	1,59 mld.	1,75 mld.	1,66 mld.	1,61 mld.	1,31 mld.
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel	9,03	10,23	9,71	9,37	7,61
Totale Schuld	2,17 mld.	1,86 mld.	1,88 mld.	1,99 mld.	2,16 mld.
Nettoschuld	2,08 mld.	1,81 mld.	1,85 mld.	1,97 mld.	2,1 mld.
Schuld Equivalent Operationele Leases	17,23 mln.	17,16 mln.	17,14 mln.	17,34 mln.	17,26 mln.
Minderheidsbelang, Totaal (Incl. Fin. Div)	10,43 mln.	10,5 mln.	10,95 mln.	7,7 mln.	6,77 mln.
Investeringen volgens de Equity-methode, Totaal	120 mln.	401 mln.	436 mln.	568 mln.	601 mln.
Rekeningcode - Voorraadwaardering	3	3	3	3	3
Grond - (BS)	490 mln.	408 mln.	410 mln.	-	-
Gebouwen, Totaal	3,05 mld.	2,67 mld.	2,65 mld.	-	-
Voltijdse werknemers	337	341	324	329	324
Deeltijdwerknemers	-	-	3	6	8
Geaccumuleerde Voorziening voor Dubieuze Debiteuren (Supplement)	7,98 mln.	5,09 mln.	4,13 mln.	3,95 mln.	2,67 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Netto Inkomen - (CF)	34,27 mln.	306 mln.	12,29 mln.	53,82 mln.	-197 mln.
Afschrijving, Uitputting & Amortisatie - (Sjabloonspecifiek)	143 mln.	141 mln.	141 mln.	149 mln.	161 mln.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (CF)	-6,66 mln.	-4,77 mln.	-5,98 mln.	-2,68 mln.	-1,27 mln.
Totaal Afschrijvingen, Uitputting & Amortisatie - (Modelspecifiek)	136 mln.	136 mln.	135 mln.	147 mln.	160 mln.
Afschrijving van Uitgestelde Kosten, Totaal - (Modelspecifiek)	65,81 mln.	49,86 mln.	36,31 mln.	31,26 mln.	31,66 mln.
(Winst) Verlies Op Verkoop van Activa - (CF)	-2,38 mln.	-290 mln.	-3,04 mln.	-25,68 mln.	-8,95 mln.
(Winst) Verlies op Verkoop van Investeringen - (CF)	-11,64 mln.	-75K	-2,97 mln.	-26,3 mln.	921K
Totale afschrijving van activa	2,3 mln.	200K	4,2 mln.	5,16 mln.	132 mln.
(Inkomsten) Verlies Op Eigen Vermogen Investeringen - (CF)	10,24 mln.	18,58 mln.	26,7 mln.	23,1 mln.	76,81 mln.
Aandelen-gebaseerde compensatie (CF)	6,88 mln.	6,63 mln.	7,13 mln.	8,94 mln.	9,85 mln.
Voorziening en Afboeking van Oninbare Vorderingen	-1,34 mln.	1,05 mln.	-	-	-
Verandering in Debiteuren - (Modelspecifiek)	-248K	-2,03 mln.	2,51 mln.	1,33 mln.	241K
Verandering in Crediteuren - (Specifiek voor het Model)	-5,6 mln.	14,37 mln.	2,97 mln.	5,4 mln.	-12,93 mln.
Verandering in Niet-Verdiende Inkomsten	9,32 mln.	-12,15 mln.	2,99 mln.	1,57 mln.	-86K
Verandering in Andere Netto Operationele Activa (Verzameld)	253K	9,52 mln.	-18,86 mln.	1,38 mln.	-5,08 mln.
Andere Operationele Activiteiten - (Specifiek voor het Model)	-9,62 mln.	-12,28 mln.	-14,39 mln.	-17,41 mln.	-10,21 mln.
Kasstroom uit operationele activiteiten	234 mln.	226 mln.	191 mln.	209 mln.	177 mln.
Verwerving van Onroerend Goed Activa, Totaal	-204 mln.	-202 mln.	-138 mln.	-272 mln.	-165 mln.
Totale Verkoop van Onroerend Goed Activa	41,8 mln.	278 mln.	10,3 mln.	64,21 mln.	80,3 mln.
Netto Verkoop / Aankoop van Onroerend Goed Activa	-162 mln.	75,91 mln.	-127 mln.	-208 mln.	-84,9 mln.
Contante Overnames	-2,18 mln.	-	-	-	-
Investering in Verhandelbare en Eigenvermogensinstrumenten, Totaal - (Modelspecifiek)	45,38 mln.	8,28 mln.	-4,62 mln.	-530K	-82,13 mln.
Netto (Toename) Afname in Uitgegeven / Verkochte Leningen - Investering	3,34 mln.	-	-	-	-
Uitgestelde kosten	-15,48 mln.	-17,39 mln.	-19,85 mln.	-26,76 mln.	-7,88 mln.
Andere Investeringsactiviteiten, Totaal - (Modelspecifiek)	-	-48,51 mln.	51,52 mln.	44,3 mln.	-
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-131 mln.	18,29 mln.	-100 mln.	-191 mln.	-175 mln.
Kortlopende schuld uitgegeven, Totaal	-	-	154 mln.	478 mln.	215 mln.
Uitgegeven Langlopende Schuld, Totaal	565 mln.	318 mln.	-	350 mln.	329 mln.
Totale Uitgegeven Schuld - (Modelspecifiek)	565 mln.	318 mln.	154 mln.	828 mln.	544 mln.
Aflossing van kortlopende schulden, totaal	-	-	-131 mln.	-412 mln.	-304 mln.
Aflossing van langlopende schulden, totaal	-449 mln.	-413 mln.	-	-296 mln.	-64,16 mln.
Totaal Terugbetaalde Schuld - (Modelspecifiek)	-449 mln.	-413 mln.	-131 mln.	-709 mln.	-368 mln.
Uitgifte van Gewone Aandelen - (Specifiek voor het Model)	3,77 mln.	47K	-	-	-
Inkoop van Gewone Aandelen - (Specifiek voor het Model)	-18,84 mln.	-61,35 mln.	-1,76 mln.	-2,94 mln.	-371K
Terugkoop van Preferente Aandelen - (Modelspecifiek)	-	-	-	-	-
Gewone Dividenden Betaald	-134 mln.	-131 mln.	-130 mln.	-131 mln.	-124 mln.
Dividenden betaald op gewone en preferente aandelen - (Specifiek voor het model)	-	-	-	-	-
Dividenden betaald op gewone en preferente aandelen	-134 mln.	-131 mln.	-130 mln.	-131 mln.	-124 mln.
Andere Financieringsactiviteiten, Totaal - (Modelspecifiek)	-2,68 mln.	-747K	-319K	-14,33 mln.	-4,75 mln.
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	-35,61 mln.	-288 mln.	-109 mln.	-28,63 mln.	46,79 mln.
Netto verandering in kasgeld	67,96 mln.	-44,09 mln.	-18,78 mln.	-9,91 mln.	49,15 mln.
Aanvullende items
In Contanten Betaalde Rente	66,51 mln.	79,5 mln.	72,39 mln.	85,76 mln.	108 mln.
Betaalde inkomstenbelasting in contanten (teruggave)	1,38 mln.	688K	785K	902K	550K
Netto Schuld Uitgegeven / Terugbetaald - (Specifiek voor het Model)	116 mln.	-94,99 mln.	23 mln.	119 mln.	176 mln.
Geleverde Vrije Kasstroom	209 mln.	237 mln.	206 mln.	163 mln.	123 mln.
Onbezwaarde Vrije Kasstroom	258 mln.	282 mln.	244 mln.	205 mln.	181 mln.
Verandering in Netto Werkkapitaal	11,82 mln.	-33,96 mln.	-27,43 mln.	27,55 mln.	31,59 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabiliteit
Rendement op Activa	1,57	1,45	1,05	1,25	0,4
Rendement op het Totaal Kapitaal	1,66	1,54	1,12	1,35	0,43
Rendement op Eigen Vermogen %	1,97	17,6	0,71	3,24	-13,35
Rendement op Eigen Vermogen	1,95	17,58	0,68	3,22	-13,41
Margeanalyse
Brutomarge in %	60,41	60,21	58,87	59,88	56,62
SG&A Marge	5,64	5,87	6,59	7,22	7,96
EBITDA Marge %	41,8	44,32	43,67	46,28	42,13
EBITA Marge	16,8	17,01	12,86	15,45	5,27
EBIT Marge %	17,96	17,93	14,17	16	5,56
Marge % van Resultaat uit Voortgezette Bedrijfsactiviteiten	6,05	59,52	2,7	11,14	-45,09
Nettowinstmarge %	6,01	59,17	2,68	11,11	-44,95
Netto Beschikbaar voor Gewone Marge %	5,94	59,1	2,59	11,01	-45,08
Genormaliseerde Nettowinstmarge	2,2	1,8	1,04	0,94	-10,4
Marge van Geleverde Vrije Kasstroom	36,58	45,82	44,98	33,63	28,06
Marge van Onbelaste Vrije Kasstroom	45,29	54,55	53,29	42,26	41,32
Omloopsnelheid van activa
Omloopsnelheid van Activa	0,14	0,13	0,12	0,13	0,12
Omloopsnelheid van Vaste Activa (Gemiddelde Vaste Activa)