De blue-chip FTSE 100 daalde met 0,9% en breidde daarmee de verliezen van de vorige sessie uit, terwijl de mid-cap FTSE 250 tegen 0802 GMT 0,8% verloor.

De Europese markten stonden over het algemeen lager nadat de Fed haar deuren opende voor een vertraging van het tempo van renteverhogingen na een renteverhoging van 75 basispunten op woensdag, maar Powell verzuurde de stemming door te zeggen dat het "zeer voorbarig" was om aan een pauze te denken.

Ondertussen zal de BoE naar verwachting om 1200 GMT haar grootste renteverhoging sinds 1989 doorvoeren in de strijd tegen de hoogste inflatie in vier decennia.

De Britse energieaandelen daalden met 0,8% nadat de Times meldde dat de Britse premier Rishi Sunak en minister van Financiën Jeremy Hunt van plan zijn de windfall taxes op olie- en gasbedrijven uit te breiden om over een periode van vijf jaar bijna 40 miljard pond ($45,55 miljard) op te halen.

De olieprijzen daalden ook met ongeveer 1% toen de Amerikaanse renteverhoging de dollar omhoog stuwde. [O/R]

BT daalde met 4,4% nadat de breedband- en mobiele operator zijn besparingsdoelstelling met 500 miljoen pond verhoogde om de stijgende kosten van de aanleg van zijn glasvezelnetwerk te helpen financieren, en in het eerste halfjaar de winstverwachtingen inloste.

Sainsbury, de op één na grootste supermarktgroep van Groot-Brittannië, steeg 1,4% nadat het zijn financiële verwachtingen voor dit jaar handhaafde.