Tesla, ooit een van de grootste geldverliezers in de auto-industrie, heeft het afgelopen jaar een indrukwekkende voorsprong opgebouwd op de meeste grote rivalen wat betreft de winst per voertuig, zo blijkt uit een Reuters-analyse van gegevens uit de sector.

Tesla behaalde in het derde kwartaal van 2022 $15.653 aan brutowinst per voertuig - meer dan twee keer zoveel als Volkswagen AG, vier keer het vergelijkbare cijfer bij Toyota Motor Corp en vijf keer meer dan Ford Motor Co, volgens een analyse van Reuters.

Gedurende het grootste deel van dit jaar heeft Tesla samen met rivalen de prijzen van zijn populairste voertuigen, zoals de Model Y SUV, agressief verhoogd. Tekorten aan halfgeleiders en andere materialen hielden de productie van de auto-industrie laag, waardoor bedrijven in de hele sector zich konden richten op modellen met hogere marges en sterke winsten konden boeken, zelfs toen de verkoopvolumes daalden.

De beslissing van Tesla om het roer om te gooien en zijn productiekostenvoordeel te besteden aan prijsverlagingen, vormt een uitdaging voor de winst-voor-volume-strategieën die gevestigde autofabrikanten zoals GM sinds de financiële crisis van 2008 volgen en tijdens de pandemie hebben verdubbeld.

Om de productiekosten te beheersen, heeft Tesla zwaar geïnvesteerd in nieuwe productietechnologieën - zoals het gebruik van grote gietstukken ter vervanging van kleine metalen onderdelen. Tesla heeft de productie van batterijen en andere onderdelen van de toeleveringsketen in eigen beheer genomen en de voertuigontwerpen gestandaardiseerd om de schaalvoordelen te verbeteren.

Het gebruik van productiekostenvoordelen om prijsverlagingen te financieren heeft een lange geschiedenis in de auto-industrie.

Henry Ford verlaagde de prijzen van zijn Model T aan het begin van de 20e eeuw toen zijn innovatieve massaproductiesysteem op gang kwam. In de jaren 1980 en 1990 gebruikte Toyota het kostenvoordeel van zijn slanke productiesysteem om kenmerken aan te bieden tegen prijzen die Detroit-autofabrikanten met moeite konden evenaren. Nu is Toyota onder druk van Tesla bezig zijn strategie te herzien.

In 2022 groeide de vraag naar elektrische voertuigen sneller dan de totale markt in de Verenigde Staten en wereldwijd. Dat moedigde autofabrikanten aan om de prijzen van EV's op te drijven. Ford verhoogde de prijzen voor zijn elektrische F-150 pick-up met 40% in 2022.

STIJGENDE CAPACITEIT

Maar analisten waarschuwen dat de wereldwijde EV-markt binnenkort meer productiecapaciteit dan vraag zal hebben.

Tegen 2026 zal de Noord-Amerikaanse vraag naar EV's een niveau bereiken van ongeveer 2,8 miljoen voertuigen per jaar, aldus industrievoorspeller Warren Browne. Maar de Noord-Amerikaanse EV-fabrieken zullen meer dan 4,5 miljoen voertuigen kunnen assembleren, waardoor de totale bezettingsgraad iets minder dan 60% zal bedragen, zei hij.

In China versnelt het einde van de subsidies van de centrale overheid de strijd om marktaandeel tussen rivalen op de grootste EV-markt ter wereld.

"Tesla heeft de nucleaire optie genomen om de zwakkere spelers met een kleine marge van tafel te vegen" in China, aldus Bill Russo van Automobility, een industrieel adviesbureau in Shanghai. "Grote taart, minder stukken, meer te eten voor degenen die overblijven."

Startups zoals het Chinese Xpeng Inc hebben geprofiteerd van de prijsverhogingen van Tesla. Nu verlaagt Xpeng de prijzen in China - maar met minder financiële armslag dan Tesla. Xpeng rapporteerde in het derde kwartaal een brutowinst van 4.565 dollar en een nettoverlies van 11.735 dollar per voertuig, volgens door Reuters geanalyseerde bedrijfsgegevens.

"We hopen dat meer mensen toegang krijgen tot slimme voertuigen nadat we onze auto's steeds betaalbaarder maken," zei Xpeng in een verklaring.

De Vietnamese EV-startup Vinfast zei donderdag dat het prijsacties zal gebruiken om terug te vechten tegen Tesla.

De Chinese EV-marktleider BYD Co Ltd kondigde prijsverhogingen aan per 1 januari nadat Beijing de EV-subsidies had afgeschaft. Tot nu toe heeft BYD nog niet gereageerd op de laatste prijsverlagingen van Tesla in China. De brutomarges van BYD van 5.456 dollar per voertuig geven het bedrijf echter meer ruimte in een prijzenoorlog dan VW, Toyota of GM.