Care Property Invest / : Jaarlijks financieel verslag over het boekjaar 2020

Jaarlijks Financieel Verslag 2020

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE bekendmaking 23 april 2021, voor beurstijd

JAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG

voor de periode van 1 januari 2020 tot 31 december 2020

GEREVISEERD

Care Property Invest verklaart dat:

het jaarlijks financieel verslag 2020 als Universeel Registratiedocument is gedeponeerd bij de FSMA op datum van 23 april 2021, als bevoegde autoriteit overeenkomstig Verordening (EU) 2017/1129 zonder voorafgaande goedkeuring overeenkomstig artikel 9 van Verordening (EU) 2017/1129;

het Universeel Registratiedocument mag worden gebruikt met het oog op een aanbieding van effecten aan het publiek of de toelating van effecten tot de handel op een gereglementeerde markt, mits het, in voorkomend geval, samen met eventuele wijzigingen en een overeenkomstig Verordening (EU) 2017/1129 goedgekeurde verrichtingsnota en samenvatting door de FSMA is goedgekeurd.

De informatie die beschikbaar wordt gesteld via de website, vormt geen deel van dit Universeel Registratiedocument tenzij die informatie per verwijzing werd opgenomen.

Zowel de Nederlandse, Franse als Engelse versie van dit jaarlijks financieel verslag zijn juridisch bindend. Beleggers kunnen zich in het kader van hun contractuele verhouding met de Vennootschap aldus steeds beroepen op de vertaalde versies. Care Property Invest, vertegenwoordigd door haar verantwoordelijke personen, is verantwoordelijk voor de vertaling en de conformiteit van de Nederlandse, Franse en Engelse taalversies. Echter, in geval van tegenstrijdigheden tussen de taalversies, heeft de Nederlandse versie steeds voorrang.

In 2020 werd het harde werk van de medewerkers van de Vennootschap beloond met 14 nieuwe investeringen.

4 | Care Property Invest NV Jaarlijks Financieel Verslag 2020

Jaarlijks Financieel Verslag 2020 Care Property Invest NV | 5

Inhoud

I. Risicofactoren	8	VII. Jaarrekening	158
1. Operationele risico's	10	1. Geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2020	160
2. Financiële risico's	14	2. Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening	166
3. Reglementaire en andere risico's	19	3. Verslag van de commissaris	214
II. Brief aan de aandeelhouders	24	4. Verkorte statutaire jaarrekening per 31 december 2020	219
III. Beheersverslag	32	VII. Permanent document	230
1. Strategie: Zorgbouw in alle vertrouwen	32	1. Algemene inlichtingen	230
2. Belangrijke gebeurtenissen	40	2. Inlichtingen i.v.m. mogelijke oorzaken of gevolgen van een eventuele openbare overnamebieding	238
3. Synthese van de geconsolideerde balans en de staat van het globaal resultaat	59	3. Verklaringen (Bijlage 1 van Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/980)	241
4. Bestemming van het resultaat	67	4. Overige verklaringen	242
5. Vooruitzichten	68	5. Historiek Vennootschap en maatschappelijk kapitaal	243
6. Voornaamste risico's en onzekerheden	72	6. Gecoördineerde statuten	245
7. Onderzoek en ontwikkeling	72	7. De openbare gereglementeerde vastgoedvennootschap (GVV)	255
8. Kapitaalverhogingen in het kader van toegestane kapitaal	72	IX. Lexicon	264
9. Eigen aandelen	73	1. Definities	264
10. Interne organisatie en werking Care Property Invest	74	2. Afkortingen	273
11. Verklaring inzake deugdelijk bestuur	77
IV. Care Property Invest op de beurs	116
1. Beurskoers en volume	116
2. Dividendbeleid	118
3. Obligaties en kortlopende schuldpapieren	119
4. Aandeelhouderschap	120
5. Financiële kalender	121
V. EPRA	124
1. EPRA (European Public Real Estate Association) - Lidmaatschap	124
VI. Vastgoedverslag	136
1. Toestand vastgoedmarkt waarin de Vennootschap actief is	136
2. Analyse geconsolideerde vastgoedportefeuille	142
3. Samenvattende tabellen geconsolideerde vastgoedportefeuille	147
4. Verslag van de vastgoeddeskundige	153

I. Risicofactoren

8 | Care Property Invest NV Risicofactoren

I. Risicofactoren

De strategie van Care Property Invest is erop gericht om voor de beleggers stabiliteit te creëren, zowel qua dividend als qua inkomsten op lange termijn.

Het college van dagelijks bestuur en de raad van bestuur zijn zich bewust van de specifieke risico's die

verbonden zijn aan het beheer van de vastgoedportefeuille van Care Property Invest en trachten deze optimaal te beheersen en zoveel mogelijk te beperken. De lijst van risico's die in dit hoofdstuk worden beschreven is niet exhaustief. De meeste van deze factoren betreffen onzekere gebeurtenissen die zich mogelijks kunnen voordoen.

De Vennootschap(1) heeft zich in het kader van de ESMA-richtsnoeren betreffende risicofactoren in het kader van de prospectusverordening enerzijds beperkt tot de risicofactoren die specifiek op haar van toepassing zijn en dus niet op de algehele vastgoedsector, GVV-sector of alle beursgenoteerde vennootschappen en anderzijds tot diegene die eveneens materieel zijn. Algemene, niet-materiële

of andere onbekende of onwaarschijnlijke risico's of risico's waarvan op basis van de op dit ogenblik beschikbare informatie niet wordt aangenomen dat deze een ongunstige invloed kunnen hebben op de

Vennootschap of op haar activiteiten of haar financiële situatie, kunnen bestaan.

Care Property Invest is van oordeel dat de hieronder beschreven factoren een weergave zijn van de belangrijkste risico's die op heden verbonden zijn aan de Vennootschap en haar activiteiten. De volgorde waarin de risicofactoren worden vermeld, is een indicatie van het belang (in functie van de

waarschijnlijkheid dat ze zich zullen voordoen en de verwachte omvang van het negatieve effect) van de

risicofactoren per categorie. Daarnaast wordt er ook op gewezen dat risicobeheer geen oefening is met slechts een bepaalde frequentie, maar dat dit integraal deel uitmaakt van de wijze waarop Care Property Invest dagelijks wordt gerund.

De voornaamste risicofactoren waarmee Care Property Invest geconfronteerd wordt, maken het voorwerp uit van een regelmatige en dagdagelijkse opvolging, zowel door de riskmanager, de effectieve leiders

als door de raad van bestuur die ter zake een voorzichtig beleid hebben uitgestippeld en die het, indien

nodig, regelmatig zullen blijven aanpassen. Dit gaat van het dagelijks financieel en operationeel beheer,

de analyse van nieuwe investeringsdossiers, het formuleren van de strategie en de objectieven tot het

verankeren van strakke procedures voor de besluitvorming. Het begrijpen en afschermen/uitschakelen

van risico's die voortvloeien uit zowel interne als externe factoren is essentieel voor het behalen van een stabiele totale return op lange termijn.

De Vennootschap heeft in 2019 beslist om over te gaan tot de oprichting van een auditcomité. Dit auditcomité heeft inzake risicobeheer als taak te waken over de efficiëntie van de systemen inzake

risicobeheer van de Vennootschap.

Risicofactoren Care Property Invest NV | 9

Impact uitbraak coronavirus

De uitbraak van COVID-19 begin 2020 en de maatregelen om het virus in te dijken, hebben geen betekenisvolle impact op de financiële prestaties van 2020.

Voor 2021 heeft de Vennootschap qua liquiditeit en schuldgraad een stevige basis. De inbreng in natura van

het project "Résidence des Ardennes" te Attert en de verhoging van het MTN-programma naar € 300 miljoen

begin 2021 verstevigen verder de positie van de Vennootschap. Desalniettemin worden de ontwikkelingen

in de sector en van de huurders van nabij opgevolgd, alsmede de bredere impact van de COVID-19 crisis en

de maatregelen en vaccinatiestrategie. Op langere termijn blijft de vraag naar zorgvastgoed, gestuwd door

demografische ontwikkelingen, onaangetast door de COVID-19 crisis. Deze crisis heeft het belang van een

goede zorg voor ouderen enkel maar onderstreept.

(1) Het woord "Vennootschap" betekent in dit jaarlijks financieel verslag: Care Property Invest nv.