Kasstroom CDW Corporation

Aandelen

CDW

US12514G1085

Geintegreerde hard- & software

Geschatte realtime Cboe BZX Andere beurzen 19:43:44 15-01-2025			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
189,17 ^USD	+1,40%		+4,01%	+8,37%

07/01	CDW CORPORATION : UBS herhaalt koopadvies	ZM
16/12	CDW CORPORATION : Morgan Stanley is Neutraal gestemd over aandeel	ZM

be9.4gu0KJ_RFrHa6tgnRZdSdvOauba0PwzicANUKFHjCM8.jDnFe_rpe_SMuJptAMMcMqvj1PfkdVWHA3k3Q2G5YaeEUsJN96JM_rGskQ

Gepubliceerde financiële gegevens: CDW CORPORATION

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Inkomsten	18,03 mld.	18,47 mld.	20,82 mld.	23,75 mld.	21,38 mld.
Totale Omzet	18,03 mld.	18,47 mld.	20,82 mld.	23,75 mld.	21,38 mld.
Totale Kosten van Verkochte Goederen	14,99 mld.	15,26 mld.	17,25 mld.	19,06 mld.	16,72 mld.
Brutowinst	3,04 mld.	3,21 mld.	3,57 mld.	4,69 mld.	4,65 mld.
Verkoop-, Algemene & Administratieve Kosten, Totaal	1,91 mld.	2,02 mld.	2,1 mld.	2,9 mld.	2,89 mld.
Andere Bedrijfskosten, Totaal	1,91 mld.	2,02 mld.	2,1 mld.	2,9 mld.	2,89 mld.
Operationeel Inkomen	1,13 mld.	1,19 mld.	1,47 mld.	1,78 mld.	1,76 mld.
Renteuitgaven, Totaal	-159 mln.	-155 mln.	-151 mln.	-236 mln.	-227 mln.
Netto Renteuitgaven	-159 mln.	-155 mln.	-151 mln.	-236 mln.	-227 mln.
Inkomen (Verlies) Op Eigen Vermogen Investering.	-	-	-	-	-
Andere Niet-Operationele Inkomsten (Uitgaven)	-24,5 mln.	-22 mln.	-300K	-10,1 mln.	-4,1 mln.
Resultaat voor belasting, excl. uitzonderlijke posten	950 mln.	1,01 mld.	1,32 mld.	1,54 mld.	1,53 mld.
Herstructureringskosten	-	-8,5 mln.	-	-	-47,7 mln.
Fusie & Gerelateerde Herstructureringskosten	-	-	-54,3 mln.	-48,3 mln.	-30 mln.
Winst (Verlies) op Verkoop van Investeringen	-	-	36 mln.	-	-
Andere Ongebruikelijke Posten	-	-	-6 mln.	-1,6 mln.	-
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	950 mln.	1 mld.	1,3 mld.	1,49 mld.	1,45 mld.
Inkomstenbelastingkosten	213 mln.	214 mln.	309 mln.	373 mln.	346 mln.
Winsten uit voortgezette activiteiten	737 mln.	788 mln.	989 mln.	1,11 mld.	1,1 mld.
Netto Inkomen van het Bedrijf	737 mln.	788 mln.	989 mln.	1,11 mld.	1,1 mld.
Netto-inkomen - (W&V)	737 mln.	788 mln.	989 mln.	1,11 mld.	1,1 mld.
Netto Inkomen voor het Gemeenschappelijk Inclusief Buitengewone Posten	737 mln.	788 mln.	989 mln.	1,11 mld.	1,1 mld.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	737 mln.	788 mln.	989 mln.	1,11 mld.	1,1 mld.
Items per aandeel
Nettowinst per Aandeel - Basis	5,08	5,53	7,14	8,24	8,2
Basiswinst per aandeel - Voortgezette activiteiten	5,08	5,53	7,14	8,24	8,2
Basis Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	145 mln.	143 mln.	138 mln.	135 mln.	135 mln.
Netto Winst per Aandeel - Verdund	4,99	5,45	7,04	8,13	8,1
Verdund EPS - Voortgezette activiteiten	4,99	5,45	7,04	8,13	8,1
Verwaterde Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	148 mln.	145 mln.	140 mln.	137 mln.	136 mln.
Genormaliseerde Basiswinst per Aandeel	4,09	4,43	5,97	7,11	7,09
Genormaliseerde Verwaterde Winst Per Aandeel	4,02	4,36	5,88	7,02	7,01
Dividend Per Aandeel	1,26	1,54	1,7	2,09	2,39
Uitkeringsratio	24,89	27,85	23,75	25,36	29,11
ADR-ratio	0,05	0,05	0,05	0,05	0,05
Aanvullende items
EBITDA (Winst voor rente, belastingen, afschrijvingen op immateriële activa en materiële vaste activa)	1,4 mld.	1,61 mld.	1,66 mld.	2,07 mld.	2,03 mld.
EBITA wordt in het Nederlands vertaald als "Resultaat Voor Interest, Belastingen en Afschrijvingen".	1,35 mld.	1,4 mld.	1,62 mld.	2,02 mld.	1,98 mld.
EBIT	1,13 mld.	1,19 mld.	1,47 mld.	1,78 mld.	1,76 mld.
EBITDAR	1,49 mld.	1,67 mld.	1,71 mld.	2,14 mld.	2,09 mld.
Effectief Belastingtarief - (Ratio)	22,42	21,33	23,82	25,09	23,85
Huidige Binnenlandse Belastingen	281 mln.	216 mln.	288 mln.	358 mln.	337 mln.
Huidige Buitenlandse Belastingen	20 mln.	18,3 mln.	27,4 mln.	33,9 mln.	41,6 mln.
Totale Huidige Belastingen	301 mln.	234 mln.	316 mln.	392 mln.	379 mln.
Uitgestelde Binnenlandse Belastingen	-83 mln.	-18,8 mln.	-8,7 mln.	-15 mln.	-29,3 mln.
Uitgestelde Buitenlandse Belastingen	-4,9 mln.	-1,4 mln.	2 mln.	-3,2 mln.	-3,4 mln.
Totale uitgestelde belastingen	-87,9 mln.	-20,2 mln.	-6,7 mln.	-18,2 mln.	-32,7 mln.
Genormaliseerd Netto Inkomen	594 mln.	632 mln.	826 mln.	961 mln.	955 mln.
Aanvullende operationele kostenposten
Reclamekosten	193 mln.	191 mln.	199 mln.	211 mln.	215 mln.
Verkoop- en Marketingkosten	193 mln.	191 mln.	199 mln.	211 mln.	215 mln.
Totaal netto huurkosten	93,3 mln.	53 mln.	50 mln.	62 mln.	62 mln.
Toegerekende Operationele Lease Rente Kosten	31,53 mln.	15,35 mln.	9,92 mln.	16,5 mln.	17,39 mln.
Toegerekende Afschrijving van Operationele Lease	61,77 mln.	37,65 mln.	40,08 mln.	45,5 mln.	44,61 mln.
Aandelen-gebaseerde Comp., Algemene & Administratieve Kosten (Totaal)	48,5 mln.	42,5 mln.	72,6 mln.	91,1 mln.	93,7 mln.
Totale op aandelen gebaseerde compensatie	48,5 mln.	42,5 mln.	72,6 mln.	91,1 mln.	93,7 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Activa
Contanten en Equivalenten	154 mln.	1,41 mld.	258 mln.	315 mln.	589 mln.
Totaal aan contant geld en kortetermijninvesteringen	154 mln.	1,41 mld.	258 mln.	315 mln.	589 mln.
Vorderingen op Klanten, Totaal	3 mld.	3,21 mld.	4,63 mld.	4,7 mld.	4,68 mld.
Andere Vorderingen	395 mln.	380 mln.	436 mln.	489 mln.	470 mln.
Totaal Vorderingen	3,4 mld.	3,59 mld.	5,07 mld.	5,19 mld.	5,15 mld.
Voorraad	611 mln.	760 mln.	928 mln.	800 mln.	668 mln.
Vooruitbetaalde kosten	172 mln.	191 mln.	223 mln.	256 mln.	298 mln.
Totaal Vlottende Activa	4,33 mld.	5,95 mld.	6,48 mld.	6,56 mld.	6,7 mld.
Bruto Materiële Vaste Activa	752 mln.	550 mln.	617 mln.	648 mln.	633 mln.
Geaccumuleerde afschrijving	-257 mln.	-244 mln.	-266 mln.	-310 mln.	-309 mln.
Netto Materiële Vaste Activa	495 mln.	306 mln.	351 mln.	338 mln.	324 mln.
Langetermijninvesteringen	900K	-	-	-	-
Goodwill	2,55 mld.	2,6 mld.	4,38 mld.	4,34 mld.	4,41 mld.
Andere Immateriële Vaste Activa, Totaal	594 mln.	445 mln.	1,63 mld.	1,49 mld.	1,37 mld.
Langlopende vorderingen	-	-	197 mln.	203 mln.	338 mln.
Langetermijn uitgestelde kosten	-	-	-	-	-
Andere Lange-Termijn Activa, Totaal	22,4 mln.	43,9 mln.	162 mln.	193 mln.	135 mln.
Totaal Activa	8 mld.	9,34 mld.	13,2 mld.	13,13 mld.	13,28 mld.
Passiva
Crediteuren, Totaal	1,84 mld.	2,09 mld.	3,11 mld.	2,82 mld.	2,88 mld.
Nog te betalen kosten, Totaal	449 mln.	546 mln.	573 mln.	582 mln.	475 mln.
Kortlopende leningen	430 mln.	525 mln.	448 mln.	519 mln.	431 mln.
Lopend gedeelte van de langlopende schuld	34,1 mln.	70,9 mln.	103 mln.	56,3 mln.	613 mln.
Lopend gedeelte van leases	30,1 mln.	25,6 mln.	31,7 mln.	31,9 mln.	34 mln.
Te betalen huidige inkomstenbelasting	-	-	-	-	-
Niet-verdiende Inkomsten Huidig, Totaal	252 mln.	244 mln.	403 mln.	486 mln.	487 mln.
Andere Lopende Verplichtingen	461 mln.	399 mln.	423 mln.	451 mln.	520 mln.
Totaal van de Huidige Verplichtingen	3,49 mld.	3,9 mld.	5,1 mld.	4,95 mld.	5,44 mld.
Langlopende schuld	3,28 mld.	3,86 mld.	6,76 mld.	5,87 mld.	5,03 mld.
Lange-Termijn Leases	131 mln.	169 mln.	184 mln.	175 mln.	164 mln.
Niet-verdiende inkomsten niet-huidig	-	-	20 mln.	40 mln.	40 mln.
Uitgestelde belastingverplichting niet actueel	62,4 mln.	55,3 mln.	222 mln.	203 mln.	171 mln.
Andere Niet-Actuele Verplichtingen	71 mln.	68,7 mln.	215 mln.	296 mln.	393 mln.
Totale verplichtingen - (Standaard / Utility sjabloon)	7,04 mld.	8,05 mld.	12,49 mld.	11,53 mld.	11,24 mld.
Gewone aandelen, Totaal	1,4 mln.	1,4 mln.	1,3 mln.	1,4 mln.	1,3 mln.
Aanvullend Gestort Kapitaal	3,1 mld.	3,2 mld.	3,37 mld.	3,52 mld.	3,69 mld.
Ingehouden winsten	-2,02 mld.	-1,81 mld.	-2,57 mld.	-1,76 mld.	-1,53 mld.
Algemeen Inkomen en Overig	-118 mln.	-95,8 mln.	-94,4 mln.	-152 mln.	-125 mln.
Totaal Eigen Vermogen	960 mln.	1,3 mld.	706 mln.	1,6 mld.	2,04 mld.
Eigen Vermogen	960 mln.	1,3 mld.	706 mln.	1,6 mld.	2,04 mld.
Totaal Passiva en Eigen Vermogen	8 mld.	9,34 mld.	13,2 mld.	13,13 mld.	13,28 mld.
Aanvullende items
Totaal Aantal Uitstaande Aandelen op de Datum van Indiening	143 mln.	141 mln.	135 mln.	136 mln.	134 mln.
Totaal Aantal Uitstaande Gewone Aandelen	143 mln.	142 mln.	135 mln.	136 mln.	134 mln.
Boekwaarde / Aandeel	6,72	9,14	5,24	11,83	15,23
Netto Boekwaarde	-2,19 mld.	-1,74 mld.	-5,31 mld.	-4,23 mld.	-3,74 mld.
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel	-15,29	-12,29	-39,36	-31,22	-27,89
Totale Schuld	3,91 mld.	4,65 mld.	7,52 mld.	6,65 mld.	6,27 mld.
Nettoschuld	3,75 mld.	3,24 mld.	7,26 mld.	6,33 mld.	5,69 mld.
Schuld Equivalent Operationele Leases	746 mln.	424 mln.	400 mln.	496 mln.	496 mln.
Investeringen volgens de Equity-methode, Totaal	-	-	-	-	-
Rekeningcode - Voorraadwaardering	6	6	6	6	6
Voorraden - Eindproducten, Totaal	611 mln.	760 mln.	928 mln.	800 mln.	668 mln.
Grond - (BS)	27,7 mln.	27,7 mln.	27,7 mln.	27,7 mln.	28,1 mln.
Gebouwen, Totaal	134 mln.	127 mln.	151 mln.	150 mln.	125 mln.
Machines, Totaal	198 mln.	191 mln.	238 mln.	269 mln.	275 mln.
Voltijdse werknemers	9,9K	10K	13,9K	15,1K	15,1K
Geaccumuleerde Voorziening voor Dubieuze Debiteuren (Supplement)	7,9 mln.	29,6 mln.	20,4 mln.	25,7 mln.	28,8 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Netto Inkomen - (CF)	737 mln.	788 mln.	989 mln.	1,11 mld.	1,1 mld.
Afschrijving & Amortisatie - Kasstroom	48,1 mln.	214 mln.	42,2 mln.	57,6 mln.	51,7 mln.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (CF) - (Modelspecifiek)	219 mln.	212 mln.	149 mln.	233 mln.	219 mln.
Afschrijvingen & Amortisaties, Totaal - CF	267 mln.	426 mln.	191 mln.	291 mln.	271 mln.
Afschrijving van Uitgestelde Kosten, Totaal - (CF)	-	-	-	-	-
(Winst) Verlies op Verkoop van Investeringen - (CF)	-	-	-	-	-
(Inkomsten) Verlies Op Eigen Vermogen Investeringen - (CF)	-	-	-	-	-
Aandelen-gebaseerde compensatie (CF)	48,5 mln.	42,5 mln.	72,6 mln.	91,1 mln.	93,7 mln.
Voorziening en Afboeking van Oninbare Vorderingen	-	30,9 mln.	-5,4 mln.	8,3 mln.	14,9 mln.
Andere Operationele Activiteiten, Totaal	-58,9 mln.	21,9 mln.	-30,8 mln.	-2 mln.	-3,7 mln.
Verandering in Debiteuren	-245 mln.	-226 mln.	-617 mln.	-34,8 mln.	-54,5 mln.
Verandering in voorraden	-153 mln.	-71,4 mln.	-151 mln.	112 mln.	139 mln.
Verandering in Crediteuren	194 mln.	254 mln.	374 mln.	-260 mln.	-55,4 mln.
Verandering in Overige Netto Bedrijfsactiva	237 mln.	49 mln.	-38,3 mln.	16,3 mln.	89,7 mln.
Kasstroom uit operationele activiteiten	1,03 mld.	1,31 mld.	785 mln.	1,34 mld.	1,6 mld.
Kapitaaluitgaven	-236 mln.	-158 mln.	-100 mln.	-128 mln.	-148 mln.
Contante Overnames	-95,1 mln.	-43 mln.	-2,71 mld.	-36,7 mln.	-76,4 mln.
Investering in Verhandelbare Effecten en Aandelen, Totaal	-	-	36 mln.	-	-
Andere Investeringsactiviteiten, Totaal	-	-	-	-	-5 mln.
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-331 mln.	-201 mln.	-2,77 mld.	-164 mln.	-230 mln.
Kortlopende schuld uitgegeven, Totaal	-	93 mln.	-	84,6 mln.	-
Uitgegeven Langlopende Schuld, Totaal	3,05 mld.	2,32 mld.	5,54 mld.	2,3 mld.	208 mln.
Totale Uitgegeven Schuld	3,05 mld.	2,42 mld.	5,54 mld.	2,39 mld.	208 mln.
Aflossing van kortlopende schulden, totaal	-1,3 mln.	-	-162 mln.	-	-23,7 mln.
Aflossing van langlopende schulden, totaal	-2,96 mld.	-1,7 mld.	-2,77 mld.	-3,24 mld.	-493 mln.
Totaal Terugbetaalde Schuld	-2,96 mld.	-1,7 mld.	-2,93 mld.	-3,24 mld.	-517 mln.
Uitgifte van Gewone Aandelen	-	-	69,9 mln.	30,2 mln.	49,3 mln.
Inkoop van Gewone Aandelen	-679 mln.	-363 mln.	-1,53 mld.	-23,1 mln.	-540 mln.
Gewone Dividenden Betaald	-183 mln.	-220 mln.	-235 mln.	-283 mln.	-322 mln.
Dividenden betaald op gewone en preferente aandelen	-183 mln.	-220 mln.	-235 mln.	-283 mln.	-322 mln.
Andere Financieringsactiviteiten, Totaal	25 mln.	2 mln.	-79,1 mln.	22,9 mln.	22,7 mln.
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	-750 mln.	139 mln.	833 mln.	-1,1 mld.	-1,1 mld.
Aanpassingen van de Buitenlandse Wisselkoers	2,2 mln.	4,1 mln.	100K	-12,2 mln.	3,1 mln.
Netto verandering in kasgeld	-51,8 mln.	1,26 mld.	-1,15 mld.	57,1 mln.	274 mln.
Aanvullende items
In Contanten Betaalde Rente	154 mln.	139 mln.	134 mln.	224 mln.	233 mln.
Betaalde inkomstenbelasting in contanten (teruggave)	272 mln.	246 mln.	351 mln.	362 mln.	401 mln.
Geleverde Vrije Kasstroom	748 mln.	872 mln.	550 mln.	1,02 mld.	1,33 mld.
Onbezwaarde Vrije Kasstroom	848 mln.	969 mln.	644 mln.	1,17 mld.	1,47 mld.
Verandering in Netto Werkkapitaal	-59,7 mln.	83,3 mln.	441 mln.	202 mln.	-157 mln.
Netto Uitgegeven / Terugbetaalde Schuld	87,2 mln.	720 mln.	2,61 mld.	-850 mln.	-309 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabiliteit
Rendement op Activa	9,34	8,56	8,17	8,47	8,32
Rendement op het Totaal Kapitaal	14,94	13,73	12,99	13,53	13,27
Rendement op Eigen Vermogen %	76,14	69,86	98,72	96,54	60,58
Rendement op Eigen Vermogen	76,14	69,86	98,72	96,54	60,58
Margeanalyse
Brutomarge in %	16,86	17,38	17,14	19,73	21,76
SG&A Marge	10,57	10,95	10,06	12,22	13,54
EBITDA Marge %	7,77	8,74	7,99	8,73	9,49
EBITA Marge	7,5	7,58	7,79	8,49	9,25
EBIT Marge %	6,29	6,43	7,08	7,51	8,23
Marge % van Resultaat uit Voortgezette Bedrijfsactiviteiten	4,09	4,27	4,75	4,69	5,17
Nettowinstmarge %	4,09	4,27	4,75	4,69	5,17
Netto Beschikbaar voor Gewone Marge %	4,09	4,27	4,75	4,69	5,17
Genormaliseerde Nettowinstmarge	3,29	3,42	3,97	4,05	4,47
Marge van Geleverde Vrije Kasstroom	4,15	4,72	2,64	4,29	6,22
Marge van Onbelaste Vrije Kasstroom	4,7	5,25	3,09	4,91	6,89
Omloopsnelheid van activa
Omloopsnelheid van Activa	2,38	2,13	1,85	1,8	1,62
Omloopsnelheid van Vaste Activa (Gemiddelde Vaste Activa)	55,4	46,1	63,31	68,9	64,55
Omloopsnelheid van vorderingen (Gemiddelde vorderingen)	6,36	5,94	5,28	5,09	4,56
Voorraadrotatie (Gemiddelde Voorraad)	28,14	22,25	20,45	22,07	22,78
Kortetermijnliquiditeit
Current Ratio	1,24	1,53	1,27	1,33	1,23
Quick Ratio	1,02	1,28	1,05	1,11	1,05
Operationele Kasstroom ten opzichte van de Huidige Verplichtingen	0,29	0,34	0,15	0,27	0,29
Dagen Verkoop Uitstaand (Gemiddelde Vorderingen)	57,42	61,58	69,12	71,75	80,11
Dagen Uitstaande Voorraad (Gemiddelde Voorraad)	12,97	16,45	17,85	16,54	16,02
Gemiddelde Uitstaande Betalingsdagen	41,1	46,6	54,51	57,21	62,72
Cash Conversie Cyclus (Gemiddelde Dagen)	29,28	31,43	32,47	31,09	33,41
Lange termijn solvabiliteit
Totale Schuld/Eigen Vermogen	407	358,21	1,07K	414,69	307,16
Totale Schuld / Totaal Kapitaal	80,28	78,18	91,42	80,57	75,44
Lange termijn schuld / Eigen vermogen	355,55	310,33	983,42	376,82	254,38
Langlopende Schuld / Totaal Kapitaal	70,13	67,73	84,34	73,21	62,48
Totaal Passiva / Totaal Activa	88	86,12	94,65	87,79	84,62
EBIT / Renteuitgaven	7,11	7,67	9,76	7,57	7,76
EBITDA / Renteuitgaven	9,37	10,76	11,36	9,06	9,23
(EBITDA - Capex) / Renteuitgaven	7,89	9,74	10,7	8,52	8,58
Totale Schuld / EBITDA	2,62	2,79	4,39	3,11	3
Nettoschuld / EBITDA	2,51	1,94	4,24	2,97	2,72
Totale Schuld / (EBITDA - Capex)	3,11	3,08	4,66	3,31	3,23
Nettoschuld / (EBITDA - Capex)	2,99	2,15	4,5	3,15	2,93
Groei ten opzichte van vorig jaar
Totale Inkomsten, 1 Jr. Groei %	11,03	2,41	12,74	14,06	-9,99
Brutowinst, 1 Jr. Groei %	12,3	5,6	11,16	31,33	-0,73
EBITDA, 1 Jr. Groei %	11,8	15,18	3,4	24,61	-2,16
EBITA, 1 Jr. Groei %	11,76	3,48	16,2	24,3	-1,93
EBIT, 1 Jr. Groeipercentage %	14,82	4,77	24,42	21,05	-1,4
Winst uit Voortgezette Operaties, 1 Jaar Groei in %	14,59	7,02	25,38	12,74	-0,92
Netto-inkomen, 1 jr. Groei %	14,59	7,02	25,38	12,74	-0,92