De Braziliaanse regering heeft donderdagavond haar poging om Eletrobras, het grootste nutsbedrijf van Latijns-Amerika, te privatiseren voortgezet, nu de aandelenemissie waarmee haar belang in het bedrijf zal worden verwaterd, is geprijsd.

Centrais Eletricas Brasileiras SA, zoals het nutsbedrijf formeel heet, zei in de vroege uren van vrijdag dat de prijs van het bod 42,00 reais per aandeel bedroeg, waarmee in totaal 29,29 miljard reais (5,97 miljard dollar) wordt opgehaald.

Het door het bedrijf aangekondigde totaal omvatte alleen een primaire aanbieding van nieuwe aandelen die door het bedrijf worden uitgegeven en een kleinere secundaire aanbieding van aandelen die in handen zijn van de staatsontwikkelingsbank.

Als een greenshoe-optie gericht op prijsstabilisatie volledig wordt uitgeoefend, stijgt het aanbod met 15% en komt het totale bedrag uit op 33,68 miljard reais ($6,87 miljard).

Volgens bronnen was de vraag naar de deal groot en kon de extra toewijzing worden verkocht, waardoor het 's werelds op een na grootste aandelenemissie van dit jaar wordt.

Reuters had de prijsstelling donderdag laat gemeld, op basis van twee bronnen met kennis van zaken.

De privatisering van het nutsbedrijf werd gezien als cruciaal voor president Jair Bolsonaro, die tot dusver weinig van de door hem beloofde verkoop van staatsactiva heeft gerealiseerd voordat hij in 2019 aantrad.

Bolsonaro, een zelfverklaarde voorstander van de vrije markt, moet het in de eerste ronde van de presidentsverkiezingen op 2 oktober opnemen tegen voormalig president Luiz Inacio Lula da Silva - een uitgesproken tegenstander van privatiseringen.

Volgens een bron bedroeg de vraag naar de transactie, de grootste aandelenemissie van Brazilië in 12 jaar, meer dan $14 miljard, met beleggers waaronder pensioenfondsen, staatsbeleggers, long-only portefeuilles, hedgefondsen en particuliere beleggers.

"De grote vraag naar het vervolgaanbod is opnieuw een positieve stap in het privatiseringsproces van het bedrijf", aldus Rodrigo Crespi, analist bij Guide Investimentos.

De prijs van 42 real vertegenwoordigde een korting van 1,17% op de slotkoers van de aandelen Eletrobras op donderdag.

Op vrijdag daalden de preferente aandelen van Eletrobras met 5,7% tot 40,06 reais, waardoor het nutsbedrijf een van de grootste verliezers werd van de Braziliaanse aandelenindex Bovespa, die met 1,3% daalde.

"Er is geen paniek, alleen een speculatieve beweging," zei Sidney Lima, een analist bij Top Gain, waarbij hij opmerkte dat een aantal beleggers die onlangs aandelen van Eletrobras hadden gekocht, hun posities nu verkochten nadat de prijs was vastgesteld.

Het belang van de overheid in het nutsbedrijf zal dalen van 72% naar ongeveer 45%.

In tegenstelling tot sommige andere grote verkopen van staatsactiva, kon geen enkele investeerder, uit het buitenland of uit het binnenland, de controle over het bedrijf verwerven via het proces, dat een stemrechtplafond van 10% voor individuele belangen vaststelde. Eletrobras moet zijn nieuwe aandeelhoudersstructuur nog bevestigen. ($1 = 4,9043 reais) (Verslaggeving door Rodrigo Viga Gaier in Rio de Janeiro en Gabriel Araujo in Sao Paulo; Aanvullende rapportage en schrijven door Peter Frontini, Tatiana Bautzer en Paula Arend Laier in Sao Paulo; Bewerking door Cynthia Osterman, Marguerita Choy en Mark Porter)