China State Construction Development Holdings Limited kondigt de volgende wijzigingen aan in de samenstelling van de Raad en de comités van de Raad met ingang van 1 juli 2022: De heer Hong Winn ("Hong") heeft te kennen gegeven dat hij na twaalf jaar in de Raad ontslag zal nemen als onafhankelijk niet-uitvoerend bestuurder van de Onderneming om meer tijd te kunnen besteden aan zijn andere zakelijke bezigheden en zal tegelijkertijd niet langer lid zijn van het Auditcomité, het Benoemingscomité en het Vergoedingscomité van de Onderneming. De heer Hong is sinds maart 2010 bestuurder van de Onderneming. Mevrouw Kwong Sum Yee Anna ("Mevrouw Kwong") heeft haar intentie te kennen gegeven om ontslag te nemen als onafhankelijk niet-uitvoerend bestuurder van de Onderneming na negen jaar in de Raad om meer tijd te kunnen besteden aan haar andere zakelijke bezigheden en persoonlijke interesses en zal tegelijkertijd ophouden lid te zijn van het Auditcomité, het Benoemingscomité en het Vergoedingscomité van de Onderneming.

Mevrouw Kwong is sinds juli 2013 bestuurder van de Onderneming. Mr. Wong Man Cheung ("Mr. Wong") zal benoemd worden tot uitvoerend bestuurder van de Onderneming en zal de Chief Financial Officer van de Onderneming blijven. Mevrouw Chan Man Ki Maggie M.H., J.P. ("Mevrouw Chan") zal benoemd worden tot onafhankelijk niet-uitvoerend bestuurder van de Onderneming en lid worden van het Auditcomité, het Benoemingscomité en het Remuneratiecomité van de Onderneming.

De heer Zhang Xinyu ("de heer Zhang") zal benoemd worden tot onafhankelijk, niet-uitvoerend bestuurder van de Onderneming en lid van het Auditcomité, het Benoemingscomité en het Vergoedingscomité van de Onderneming. Op aanbeveling van het Benoemingscomité van de Onderneming, zal de Raad de heer Wong benoemen tot uitvoerend bestuurder van de Onderneming, en mevrouw Chan en de heer Zhang tot onafhankelijke, niet-uitvoerende bestuurders van de Onderneming. Zowel de heer Hong als mevrouw Kwong hebben bevestigd dat zij geen onenigheid hebben met de Raad en dat er geen andere zaken in verband met hun ontslag zijn die onder de aandacht moeten worden gebracht van The Stock Exchange of Hong Kong Limited (de "Effectenbeurs") en de aandeelhouders van de Onderneming.

De Raad wenst van deze gelegenheid gebruik te maken om de heer Hong en mevrouw Kwong te bedanken voor hun waardevolle bijdrage en diensten aan de Onderneming gedurende hun ambtstermijn als onafhankelijke niet-uitvoerende bestuurders. De heer Wong is 50 jaar oud en studeerde af aan de The Hong Kong Polytechnic University met een Bachelor of Arts in Accountancy en een Master in Business Administration (Financial Services). Hij is een Certified Public Accountant van het Hong Kong Institute of Certified Public Accountants en was fellow van de Association of Chartered Certified Accountants.

De heer Wong is ook individueel lid van de Hong Kong Business Accountants Association. Hij is in november 2020 bij de Groep gekomen als Chief Financial Officer van de Vennootschap. De heer Wong heeft meer dan 25 jaar ervaring in boekhouding, audit, financieel beheer, bedrijfsfinanciering, bedrijfsontwikkeling, strategische planning en advies, bedrijfscontrole, risicobeheer en relaties met investeerders.

Hij was betrokken bij een breed scala van bedrijven, waaronder, maar niet beperkt tot, vastgoedontwikkeling en -investering, bouw, engineering, horeca, handel, fabricage, telecommunicatie, mijnbouw, distributie en detailhandel. De heer Wong zal een dienstverleningsovereenkomst als uitvoerend bestuurder met de Vennootschap sluiten die ingaat op 1 juli 2022 en die op elk moment door beide partijen kan worden beëindigd met inachtneming van een schriftelijke opzeggingstermijn van 3 maanden. Hij zal volgens de statuten van de Vennootschap (de "Statuten") bij rotatie aftreden en herkozen worden.

De vergoeding van dhr. Wong als uitvoerend bestuurder van de Onderneming zal bepaald worden door de Raad en het Vergoedingscomité op basis van zijn taken en verantwoordelijkheden bij de Onderneming, het vergoedingsbeleid van de Groep en de heersende marktvoorwaarden. Mevrouw Chan is 53 jaar oud en behaalde haar Bachelor in de Rechten en haar Postgraduate Certificate in de Rechten aan de Universiteit van Hong Kong in respectievelijk 1991 en 1992. Zij is de oprichtster en managing partner van CMK lawyers, een advocatenkantoor in Hong Kong, en heeft meer dan 27 jaar ervaring in het verstrekken van juridisch advies en diensten als solicitor in Hong Kong.

Mevrouw Chan is een geaccrediteerd bemiddelaar en een China-Appointed Attesting Officer in Hong Kong. Zij is ook de stichtende voorzitter van de Small and Medium Law Firms Association of Hong Kong. Verder is mevrouw Chan een speciaal uitgenodigde bemiddelaar van het Guangdong Court for Cross-border Commercial Dispute Resolution in de Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area, een bemiddelaar van Shenzhen Qianhai International Commercial Mediation Centre, en een arbiter van China Guangzhou Arbitration Commission, Shenzhen Court of International Arbitration, Qingdao Arbitration Commission en South China International Arbitration Centre (Hong Kong).

Zij is ook onafhankelijk niet-uitvoerend bestuurder van Wine's Link International Holdings Limited. Mevrouw Chan heeft ook verschillende maatschappelijke functies in Hong Kong bekleed, waaronder die van ex-officio lid van de verkiezingscommissie en voorzitter van het panel van beroepstribunalen (Building Ordinance). Zij ontving de Medal of Honor in 2012 en Justice of the Peace in 2015 van de regering van de Speciale Administratieve Regio Hongkong.

Mevrouw Chan kreeg ook Honorary Fellow van de City University of Hong Kong in 2013. Zij werd in 2017 verkozen tot afgevaardigde van Hongkong in het Nationale Volkscongres van de Volksrepubliek China (de 13e zitting), in 2018 tot uitvoerend lid van het Uitvoerend Comité van de All-China Women's Federation, in 2021 tot voorzitter van de All-China Women's Federation Hong Kong Delegates Association Ltd. en in 2022 tot lid van de Wetgevende Raad van de Speciale Administratieve Regio Hongkong. Mevrouw Chan zal een benoemingsbrief als onafhankelijk niet-uitvoerend bestuurder met de Vennootschap aangaan.

Zij wordt niet voor een bepaalde termijn benoemd en haar benoemingstermijn kan op elk moment door beide partijen worden beëindigd met een schriftelijke kennisgeving aan de andere partij van 3 maanden.