China Tianbao Group Development Company Limited kondigde aan dat mevrouw Lin Sio Ngo haar ontslag heeft ingediend als de gezamenlijke bedrijfssecretaris van de Onderneming, een gemachtigde vertegenwoordiger van de Onderneming krachtens Regel 3.05 van de Regels voor de notering van effecten op The Stock Exchange of Hong Kong Limited; en de gemachtigde vertegenwoordiger van de Onderneming voor de aanvaarding van betekeningen en kennisgevingen namens de Onderneming in Hong Kong krachtens Deel 16 van de Bedrijvenverordening; en de heer Du Hang heeft zijn ontslag ingediend als de gezamenlijke bedrijfssecretaris. Beide ontslagnemingen van mevrouw Lin en de heer Du gaan in op 21 oktober 2022. Elk van mevrouw Lin en de heer Du heeft bevestigd dat zij/hij geen onenigheid heeft met de Raad van Bestuur en dat er geen kwestie in verband met hun ontslag onder de aandacht van de Beurs en de aandeelhouders van de Vennootschap moet worden gebracht.

De Raad is verheugd verder aan te kondigen dat de heer Liu Tsz Kit is benoemd tot bedrijfssecretaris van de Vennootschap, gevolmachtigd vertegenwoordiger en procesagent met ingang van 21 oktober 2022. De heer Lawrence Liu trad in februari 2020 in dienst bij de Vennootschap als chief investment officer. Hij is sinds 2010 lid van de Association of Chartered Certified Accountants en sinds 2006 lid van het Hong Kong Institute of Certified Public Accountants.

Voordat hij bij de Vennootschap kwam, werkte hij acht jaar bij een internationaal accountantskantoor en tien jaar bij Prosperity International Holdings Limited, waar zijn laatste functie financieel controleur was. Hij heeft meer dan 20 jaar werkervaring in financieel management in Hong Kong en China. De heer Lawrence Liu heeft een bachelor's degree met onderscheiding in Accounting van de Hong Kong Polytechnic University.

De Raad wil van deze gelegenheid gebruik maken om de heer Du en mevrouw Lin te bedanken voor hun waardevolle inspanningen en bijdragen aan de onderneming tijdens hun respectieve dienstjaren, en om de heer Lawrence Liu welkom te heten bij zijn nieuwe benoeming. De Raad heeft ook het schriftelijke ontslag ontvangen van de heer Liu Kaixiang als onafhankelijk niet-uitvoerend Bestuurder en lid van elk van de auditcommissie, de remuneratiecommissie, de benoemingscommissie en de investeringsbeslissingscommissie van de Raad wegens andere persoonlijke bezigheden en bedrijfsontwikkeling met ingang van 21 oktober 2022. De heer Liu heeft bevestigd dat hij geen onenigheid heeft met de Raad en er zijn geen zaken met betrekking tot zijn ontslag die onder de aandacht van de Beurs of de Aandeelhouders moeten worden gebracht.

De Raad wil zijn dankbaarheid betuigen aan de heer Liu voor zijn waardevolle inspanningen en bijdragen aan de Vennootschap tijdens zijn ambtstermijn. De Raad heeft aangekondigd dat de heer Hou Liang is benoemd tot onafhankelijk niet-uitvoerend bestuurder met ingang van 21 oktober 2022. De heer Hou Liang, 65 jaar oud, werd op 21 oktober 2022 benoemd tot onafhankelijk niet-uitvoerend Bestuurder.

De heer Hou heeft ongeveer 35 jaar managementervaring in overheidsdiensten. Dhr. Hou's voornaamste werkervaring omvat: het dienen als de secretaris van het Comité van de Jeugdliga van Daoyindi Town van Kangbao County sinds juli 1982; de adjunct-directeur van Zhangjiakou Coal Bureau sinds oktober 1993; de adjunct-burgemeester en een lid van de Partijgroep van Zhangjiakou Municipal Government sinds juni 2001; de plaatsvervangend secretaris van het Gemeentelijk Comité van Zhangjiakou, de decaan van de Gemeentelijke Bestuursschool van Zhangjiakou en een lid van de Raad van de Partijschool van het Gemeentelijk Comité van Zhangjiakou sinds oktober 2010; de plaatsvervangend secretaris van het Gemeentelijk Comité van Zhangjiakou, de burgemeester en de secretaris van de Partijgroep van het Gemeentelijk Bestuur van Zhangjiakou sinds februari 2012; en de secretaris van het Gemeentelijk Comité van Zhangjiakou sinds augustus 2015. De heer Hou heeft na zijn pensionering als secretaris van het Zhangjiakou Gemeentelijk Comité sinds februari 2017 geen functie in de Partij en de regering bekleed.

De heer Hou is afgestudeerd aan de postdoctorale klas Economie en Management in de Partijschool van het Provinciaal Comité van Hebei, met een postdoctorale graad en een master in de rechten. De heer Hou heeft een benoemingsbrief met de Onderneming gesloten als onafhankelijk niet-uitvoerend Bestuurder voor een initiële termijn van drie jaar, ingaande op 21 oktober 2022. De heer Hou zal in functie blijven tot de eerste algemene vergadering van de Vennootschap na zijn benoeming en zal daarna onderworpen zijn aan pensionering bij rotatie en herverkiezing in overeenstemming met de bepalingen van de statuten van de Vennootschap en de beursregels.

Krachtens de benoemingsbrief heeft de heer Hou recht op een bestuursvergoeding van US$20.000 per jaar. Deze vergoeding is door de Raad vastgesteld op basis van zijn kwalificaties, ervaring, taken en verantwoordelijkheden bij de Onderneming en de heersende marktomstandigheden. De Raad kondigt tevens aan dat de heer Hou met ingang van 21 oktober 2022 is benoemd tot lid van elk van de Audit Committee, de Remuneration Committee, de Nomination Committee, de Investment Decision Committee en de Strategic Planning Committee van de Raad.