De 34 kredietinstellingen die onder het toezicht van de Fed staan en waarvan de activa meer dan $ 100 miljard bedragen, zouden bij een hypothetische ernstige inzinking samen $ 612 miljard aan verliezen lijden, aldus de centrale bank, maar dan zouden zij nog steeds ruwweg tweemaal zoveel kapitaal bezitten als volgens haar regels vereist is.

Als gevolg daarvan kunnen banken als JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup, Morgan Stanley en Goldman Sachs hun overtollige kapitaal gebruiken om dividenden uit te keren en aandelen terug te kopen voor de aandeelhouders.

In het kader van haar jaarlijkse "stresstest", die na de financiële crisis van 2007-2009 werd ingevoerd, beoordeelt de Fed hoe de balansen van de banken het zouden doen in geval van een hypothetische ernstige economische neergang. De resultaten dicteren hoeveel kapitaal banken nodig hebben om gezond te blijven en hoeveel zij aan de aandeelhouders kunnen teruggeven.

De banken moeten wachten tot na het sluiten van de markten om 16.30 uur EDT (2030 GMT) op maandag om hun plannen voor kapitaaluitkering bekend te maken.

Hoewel de scenario's voor 2022 zijn opgesteld vóór de Russische invasie in Oekraïne en de huidige hyperinflatoire vooruitzichten, moeten zij de beleggers en de beleidsmakers geruststellen dat de banken van het land goed voorbereid zijn op wat economen waarschuwen als een mogelijke Amerikaanse recessie later dit jaar of volgend jaar.

De 34 banken hebben zware verliezen geleden in het scenario van dit jaar, waarin de economie met 3,5% is gekrompen, deels als gevolg van een ineenstorting van de waarde van commerciële onroerende goederen, en het werkloosheidscijfer naar 10% is gestegen.

Maar zelfs dan waren de geaggregeerde kapitaalratio's van de banken volgens de Fed nog steeds ruwweg tweemaal zo hoog als het door de toezichthouders vereiste minimum.

In 2020 heeft de Fed de werkwijze van de test veranderd, het "pass-fail"-model geschrapt en een meer genuanceerde, bankspecifieke kapitaalregeling ingevoerd.