Moody's Investors Service verlaagde eind vorig jaar de vooruitzichten voor Amerikaanse autofinancieringsbedrijven naar negatief, onder verwijzing naar de waarschijnlijkheid van hogere wanbetalingen en voorzieningen.

Citizens heeft zijn autoleningenportefeuille teruggebracht tot ongeveer $ 10 miljard vanaf een piek van $ 14,5 miljard in december 2021, vertelde Bruce Van Saun onlangs aan Reuters.

"We hebben in principe een beslissing genomen om die portefeuille in de loop van de tijd materieel te verlagen," zei Van Saun.

"De spreads zijn krap, dus je maakt geen goed rendement op dat kapitaal," zei hij, eraan toevoegend dat er beperkte mogelijkheden voor cross-selling zijn.

Van Saun zei dat het zal worden teruggebracht tot $ 5 miljard tot $ 6 miljard in 2024.

Citizens wil zijn kredietactiviteiten uitbreiden met participatieleningen, commercieel bankieren en creditcards, maar hij zei dat de bank selectief zal zijn in de totale kredietverlening.

"We zijn zeer selectief in waar we krediet verstrekken gezien de mogelijke recessie in 2023", aldus Van Saun.

Moody's-analist Warren Kornfeld zei tegen Reuters dat het aantal door banken afgeboekte autoleningen nu het niveau van voor de pandemie nadert, terwijl andere belangrijke activaklassen zoals creditcards en woninghypotheken nog steeds ruim onder dat niveau liggen.

"Wij geloven dat de meeste banken de toenemende risico's van autoleningen buiten het super prime segment erkennen", zei hij. Het super prime segment verwijst naar consumenten die een uitstekend krediet hebben en het minste risico vormen voor banken.

Citizens' Van Saun zei dat de bank ook haar eetlust voor nieuw hypothecair krediet aanscherpt, maar die stap is niet zo dramatisch als die voor autoleningen.

De bank heeft 30 tot 50 loan officers in de hypotheeksector laten gaan, zei hij, eraan toevoegend dat het aantal niet groot is omdat zij nog steeds 475 loan officers voor het segment heeft.