Financiën CK Asset Holdings Limited

Aandelen

1113

KYG2177B1014

onroerend goed ontwikkeling & transacties

Beurs gesloten - Hong Kong S.E. Andere beurzen 10:08:20 26-04-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
33,4 ^HKD	+1,98%		+7,40%	-14,80%

25/04	CK Group uit Hongkong koopt Noord-Ierse aardgasdistributeur voor $945 mln	RE
25/04	CK Group uit Hongkong koopt Noord-Ierse aardgasexploitant Phoenix Energy	RE

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	207.754	146.997	179.082	172.703	139.108	117.262	-	-
Bedrijfswaarde ¹	234.168	165.371	212.185	160.042	139.108	137.343	134.563	134.603
K/w-verhouding	7,13 x	9 x	8,52 x	8,04 x	8,07 x	7,78 x	6,85 x	6,05 x
Dividendrendement	3,73%	4,52%	4,48%	4,75%	-	6,17%	6,27%	6,54%
Marktkapitalisatie/omzet	2,52 x	2,46 x	2,88 x	3,07 x	2,94 x	2,25 x	1,9 x	1,69 x
Bedrijfswaarde/omzet	2,84 x	2,76 x	3,42 x	2,84 x	2,94 x	2,64 x	2,18 x	1,94 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	6,53 x	5,58 x	7,21 x	8,01 x	9,15 x	6,8 x	6,18 x	5,46 x
Bedrijfswaarde/FCF	6,26 x	11,5 x	10,9 x	-	-	10,3 x	11,7 x	12,1 x
FCF Yield	16%	8,69%	9,21%	-	-	9,68%	8,54%	8,25%
Price to Book	0,58 x	0,41 x	0,47 x	0,45 x	-	0,3 x	0,29 x	0,29 x
Aantal aandelen (in duizenden)	3.693.401	3.693.401	3.643.584	3.594.241	3.548.684	3.510.828	-	-
Referentieprijs ²	56,25	39,80	49,15	48,05	39,20	33,40	33,40	33,40
Datum van publicatie	19/03/20	18/03/21	17/03/22	16/03/23	21/03/24	-	-	-

¹HKD in Miljoen²HKD

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	82.382	59.825	62.094	56.341	47.243	52.015	61.812	69.372
EBITDA ¹	35.847	29.655	29.431	19.980	15.203	20.189	21.757	24.647
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	33.655	26.210	25.915	17.935	13.276	17.772	20.174	23.421
Operationele Marge	40,85%	43,81%	41,74%	31,83%	28,1%	34,17%	32,64%	33,76%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	37.510	25.206	30.061	22.683	20.326	18.195	20.888	24.454
Nettowinst (verlies) ¹	29.134	16.332	20.824	21.683	17.340	14.943	17.031	19.774
Nettomarge	35,36%	27,3%	33,54%	38,49%	36,7%	28,73%	27,55%	28,5%
WPA ²	7,890	4,420	5,770	5,980	4,860	4,294	4,879	5,525
Free Cash Flow ¹	37.432	14.365	19.547	-	-	13.293	11.487	11.108
FCF-marge	45,44%	24,01%	31,48%	-	-	25,56%	18,58%	16,01%
Kasstroomconversie (ebitda)	104,42%	48,44%	66,42%	-	-	65,84%	52,8%	45,07%
Kasstroomconversie (nettowinst)	128,48%	87,96%	93,87%	-	-	88,96%	67,45%	56,18%
Dividend per aandeel ²	2,100	1,800	2,200	2,280	-	2,061	2,096	2,185
Datum van publicatie	19/03/20	18/03/21	17/03/22	16/03/23	21/03/24	-	-	-

¹HKD in Miljoen²HKD

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Omzet ¹	55.546	29.248	30.577	24.264	37.830	35.715	20.626	24.605	22.638	24.381	20.870
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	-	10.006	-	11.192	14.723	11.642	6.293	8.015	5.261	5.939	6.754
Operationele Marge	-	34,21%	-	46,13%	38,92%	32,6%	30,51%	32,57%	23,24%	24,36%	32,36%
Resultaat voor belastingen (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	12.368	7.958	-	-
Nettowinst (verlies)	-	-	-	-	-	-	-	-	6.867	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-	30,33%	-	-
WPA ²	3,790	1,720	2,700	2,250	3,520	3,550	2,430	2,880	1,980	2,160	1,970
Dividend per aandeel	-	0,3400	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum van publicatie	19/03/20	6/08/20	18/03/21	5/08/21	17/03/22	4/08/22	16/03/23	3/08/23	21/03/24	-	-

¹HKD in Miljoen²HKD

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	26.414	18.374	33.103	-	-	20.082	17.302	17.342
Nettokaspositie ¹	-	-	-	12.661	-	-	-	-
Hefboom (schuld/ebitda)	0,7369 x	0,6196 x	1,125 x	-	-	0,9947 x	0,7952 x	0,7036 x
Free Cash Flow ¹	37.432	14.365	19.547	-	-	13.293	11.487	11.109
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	8,43%	4,56%	6,04%	5,65%	-	3,93%	4,42%	4,95%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	5,92%	3,18%	4,15%	4,04%	-	3,06%	3,32%	3,86%
Totale activa ¹	492.004	514.377	501.638	536.442	-	488.000	512.660	512.267
Nettoactief per aandeel ²	96,40	96,00	104,0	106,0	-	111,0	113,0	116,0
Cashflow per aandeel ²	11,30	6,580	6,900	1,810	-	4,230	5,150	6,040
Capex ¹	4.483	9.932	5.811	6.620	-	6.873	6.873	6.873
Capex/omzet	5,44%	16,6%	9,36%	11,75%	-	13,21%	11,12%	9,91%
Datum van publicatie	19/03/20	18/03/21	17/03/22	16/03/23	21/03/24	-	-	-

¹HKD in Miljoen²HKD

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor CK Asset Holdings Limited

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

B+

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Accumuleren

Aantal analisten

Laatste slotkoers

33,4 HKD

Gemiddelde koersdoel

40,22 HKD

Spread / Gemiddelde doel

+20,43%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector andere onroerend goed ontwikkeling & transacties

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14,80%	14,98 mld.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,16%	27,94 mld.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13,74%	26,97 mld.
DLF LIMITED	+25,00%	26,95 mld.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-0,71%	25,32 mld.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44,49%	22,58 mld.
EMAAR PROPERTIES	+2,78%	19,59 mld.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+1,45%	19,52 mld.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,54%	16,23 mld.
HENDERSON LAND DEVELOPMENT COMPANY LIMITED	-1,25%	14,69 mld.

andere onroerend goed ontwikkeling & transacties