CME Group heeft aangekondigd dat het zijn gamma langetermijnrenteproducten zal uitbreiden met de allereerste 30-Year Uniform Mortgage-Backed Securities (UMBS) TBA futurescontracten op 3 oktober, in afwachting van reglementair onderzoek. De overgrote meerderheid van de woninghypotheken in de VS wordt geëffectiseerd via de markt van de "agency mortgage-backed securities" (MBS), die na de Amerikaanse schatkistcertificaten de tweede grootste schuldmarkt in de VS is. Deze effecten kunnen worden samengevoegd en als forwards op de bestaande TBA-markt worden verhandeld om de deelnemers, zoals hypotheekverstrekkers, meer liquiditeit te bieden.

In juni van 2019 hebben Fannie Mae en Freddie Mac hun MBS-aanbiedingen gestandaardiseerd tot wat bekend is geworden als UMBS. Tijdens de laatste 4 kwartalen (tweede kwartaal 2021-eerste kwartaal 2022) had de UMBS TBA-markt een dagelijks volume van $195 miljard, goed voor 80% van de totale TBA-volumes volgens FINRA Trace en gegevens van de NY Fed. De 30-Year UMBS TBA futurescontracten zullen worden vervuld door levering van TBA's die gecleard worden door de Fixed Income Clearing Corporation's Mortgage-Backed Securities Division, een dochteronderneming van The Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC).

De contracten zullen hypotheekverstrekkers, emittenten, beheerders en andere deelnemers een op de beurs verhandeld en centraal gecleard instrument bieden voor prijsvorming en risico-overdracht. De futures zullen 30-jarige woninghypotheken vertegenwoordigen die gepoold zijn in UMBS-producten die door Fannie Mae en Freddie Mac worden gedekt. Voor elke leveringsmaand zullen futures genoteerd worden voor de levering van een klein aantal gespecificeerde actieve couponrentes voor hypotheken van 2,0%, 2,5%, 3%, 3,5%, 4%, 4,5% en 5%.

De drie dichtstbijzijnde kalendermaanden zullen telkens genoteerd worden, te beginnen met het contract van november 2022. De 30-Year UMBS TBA futures, die verhandeld kunnen worden op CME Globex en onderworpen zijn aan de regels van CBOT, worden gecleard door CME Clearing en krijgen bij de lancering automatische margecompensaties ten opzichte van bestaande rentefutures. Na de lancering zullen deze contracten in aanmerking komen voor portefeuillemargining tegen andere geclearde renteswaps en -futures.